Токены

Представьте, что можно инвестировать не только в акции или облигации, а в картину современного художника, партию грузовиков или даже бутылку вина — и всё это в виде токенов. Звучит как фантастика? На самом деле это уже реальность: в России активно развивается рынок цифровых финансовых активов (ЦФА).

📖 Что такое ЦФА
ЦФА — это цифровой токен в распределённом реестре (блокчейне), который подтверждает права инвестора на актив или доход. Они появились благодаря Федеральному закону №259-ФЗ «О цифровых финансовых активах», вступившему в силу в 2021 году. Идея проста: дать компаниям новый способ привлекать финансирование, а инвесторам — больше возможностей для вложений.

Рост впечатляет: если в 2023 году объём выпусков ЦФА составлял около 60 млрд ₽, то в 2024 году — уже 346,5 млрд ₽.

⚖️ Чем ЦФА отличаются от классических инструментов

Где ведётся учёт. Акции и облигации учитываются централизованно — через депозитарии и регистраторов (например, НРД). ЦФА существуют только в электронном виде и фиксируются в распределённом реестре оператора — блокчейне.

На этой неделе крупные биржи - Binance, OKX, Bybit и другие — добавили в листинг токен World Liberty Financial (WLFI), связанный с семьёй Трампов.

📊 Основные данные на момент публикации:

• Цена WLFI: $0.229

• Рыночная капитализация: $5.66 млрд

• Полная разводнённая оценка (FDV): $22.95 млрд

👉 Токеномика и рынки
👉 Инвесторы и раунды

💡 Интересные факты

• WLFI можно было приобрести на pre-sale, который шёл почти полгода — это отличает проект от типичных «горячих» запусков.

• Было проведено два раунда:
  • $300M при оценке $1.5 млрд FDV
  • $250M при оценке $5 млрд FDV

• Также прошёл приватный раунд на $165M (участвовали Tron Foundation, DWF Labs, Web3Port и др.).

📈 Доходность инвесторов

• Pre-sale раунд 1: ROI = 15,27x

• Pre-sale раунд 2: ROI = 4,58x

Пример: инвестор Джастин Сан получил ~20% токенов стоимостью ~$200M.
При вложениях $75M его пакет WLFI оценивается примерно в $891M.

📰 Данные WSJ

По информации Wall Street Journal, семья Трампов владеет около 25% supply токена и получила более $5 млрд бумажной прибыли за один день после запуска.

Специалисты «Норильского никеля» ведут анализ возможностей токенизации запасов месторождений полезных ископаемых. Суть данной идеи заключается в следующем: компания выпускает цифровые финансовые активы (токены), каждый из которых соответствует определенному количеству меди, никеля или палладия, находящихся в недрах, и предлагает всем желающим их приобрести на какой-нибудь платформе. Полученные средства она направляет на освоение того или иного месторождения.

Когда же наступает время для погашения токенов, они выкупаются у их владельцев по цене или заранее определенной, или складывающейся на конкретную дату. Прибыль инвесторов будет состоять из цены погашения токенов, за вычетом денег, заплаченных за приобретение токенов.

Недропользователь, вложив средства от продажи токенов, в разработку месторождения, потом реализует рудные концентраты либо перерабатывает их в цветные и драгоценные металлы и сбывает на внутреннем и внешнем рынках. В итоге выигрывают обе стороны: компания привлекает капитальные вложения, необходимые для освоения месторождения, инвесторам фактически поступает определенный объем выручки от его эксплуатации.

АО ТОННЭКС ГРУП, в связи с необходимостью оперативной оплаты объекта недвижимости (оочень привлекательный вариант) предлагает к продаже ЦФА SILA1 с эффективной доходностью в52% годовых. 

• Цена 1 токена 9360 руб, ежемесячные выплаты 300 руб на 1 токен, дата погашения 13.02.2026 г.
• Максимальный объём к продаже — 1300 токенов, 12,2 млн руб.
• Предложение действует до 25.08.25 включительно.

Контакты: Валентин +7-914-420-54-19 или https://t.me/Valentin_Brik

Токеномика — это бизнес модель, бизнес план конкретного проекта, созданного на блокчейне. То это есть план проекта на блокчене. Для людей, сторонних от данного проекта, это способ оценки данного проекта. Через токеномику можно изучить модель данного проекта, понять, на чем он основывается, за счет чего обеспечивается рост, ликвидность и поддержка. То есть создание пользы для всех участников проекта.

Что включает в себя токеномика?

1) создание монеты, то есть, каким образом будут создаваться токены.

2) как будет распределяться в сети среди холдеров и инвесторов монеты.

3) какие будут поощрения за  выполнение различных задач среди создателей

4) как будет поддерживаться ликвидность

5) добыча монета в процессе существования данного проекта

6) покупка и продажа

7) маркетинг.

Всё зависит от целей проекта. Исходя из целей и задач будет разрабатываться токеномика.

Немало важный факт, что в токеномику входит безопасность.

Смысл токеномики в том, что она должна рассказать будущим участникам проекта, почему важно и нужно покупать данную монету.

«Мы находимся в диалоге с нашими коллегами из Банка России и ищем правильные балансы с тем, чтобы победить проблему с инфляцией, и одновременно сделать так, чтобы банковское кредитование все-таки оставалось, чтобы был определенный контролируемый рост и чтобы не было перерегулирования», — сказал Чебесков

Пока многие злорадствовали по поводу инвестиционных неудач с токенизированными активами в экосистеме Ton, произошло нечто волшебное. Между прочем, у многих образовалось ложное мнение, что если речь идёт о токенах, то это всегда про Ton и Дурова. Не переживайте у Павла Дурова всё хорошо, он по-прежнему погружается в ванну со льдом, ищет себе новую жену и думает о том, как прокормить в будущем 350-ого ребенка. C экосистемой всё тоже в порядке, исключая тот факт, что 99% хомячков была побрита налысо, даже волоска не осталось.

Хвала бабушке Сирануш! Нашелся тот самый долгожданный рынок, который выглядит интересно и горячо. Речь идёт про рынок финансовых инструментов ЦФА. 

Тем, кто находится в окопе, в танке или между грядками на огороде, я с удовольствием напомню о том, что продукты ЦФА хоть и имеют связь с блокчейном, но сами по себе очень безопасны. Конечно, инвестиционные риски остаются, но не стоит сравнивать токенизированные активы ЦФА с мем-токенами на Тоне или Солане. Сравнение выглядит безумным. Это все равно что сравнивать бакс с рублем или юанем. 

1. «Ставка ЦБ: рост» (доходность — 334%, стоимость — 23 рубля).
2. «Ставка ЦБ: сохранение» (доходность — 42%, стоимость — 70 рублей).
3. «Ставка ЦБ: снижение» (доходность — 354%, стоимость — 22 рубля).

• Смотрю GitHub — когда последний коммит, сколько разработчиков реально пишут код;
• Проверяю есть ли аудит смарт-контрактов от известных компаний;
• Мониторю активность в Discord разработчиков — отвечают на вопросы или только хайп гонят.

• Своя proof-of-stake технология
• Активно развивают смарт-контакты
• Не просто хайп-проект, а серьезная платформа

• Уже в топ-10 по капе ($13.5 млрд)
• Комиссии копеечные ($0.2-0.3)
• Используется для переводов

• Да, это мем. Но мем с огромным комьюнити
• Используется для быстрых транзакций
• Высокая ликвидность = можно быстро войти

• Работают с реальными банками
• Могут заменить SWIFT (да, звучит громко, но технология позволяет)
• Уже больше 100 финансовых партнеров

• Своя децентрализованная биржа
• Активное комьюнити
• Развивают целую экосистему