Тинькофф

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 2.2% (+1.9% совокупно с учетом Highland Gold и Petropavlovsk на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +0.1%. Petropavlovsk +0.8%, Highland Gold -0.9% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 11.1% от совокупного

• По основным компаниям изменения: Тинькофф +12.2%, Норникель +3.8%, Полиметалл +2.1%, Русагро -2.4%, Фосагро -3.1%, М.Видео +5.2%, Детский мир -2.1%

Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи



Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

В предыдущей статье я описал ситуацию, которая подтолкнула меня к тому, чтобы стартовать этот эксперимент.

Я получил много комментариев от участников Смарт-Лаба — спасибо вам за ваши замечания и советы!

Сейчас я расскажу про фонды, которые купил 25-го июня 2020. Про облигации напишу отдельный материал, чтобы статьи не были совсем огромными.

Фонды

Я решил выбрать всего пять фондов — доверяюсь мнению сильно более опытных инвесторов о том, что сверх этого количества диверсифицировать их просто не имеет смысла.

• FinEx USA Information Technology UCITS ETF (FXIT)
  5 акций за 35 005 рублей / 7 001 руб. за акцию
  
  Фонд из 89 акций американского Hi-Tech сектора. Номинирован в долларах (т.е. при ослаблении рубля акции в рублях будут дорожать). Пока что самые выигрышные акции в этом кризисе. Надеюсь, что ещё не исчерпали свой потенциал роста.

( Читать дальше )

​​Индекс Мосбиржи завершил неделю без выраженной динамики, продолжая оставаться в рамках 2700-2800 пп. По итогам недели +0,11%

Доллар после неудачного начала недели все же закрывается ростом. В моменте торгуясь 69,74 рубля.

Котировкам нефти не удалось преодолеть отметку в 44$ за баррель и пойти на закрытие мартовского гэпа. После неудачного старта, цена снизилась ниже 41$. За неделю чуть больше -1,5%.

Оперативная аналитика у меня Вконтакте - ИнвестТема

Целая ворох новостей сыпался на Яндекс всю неделю. Стало известно о выкупе IT компанией доли Сбербанка в Яндекс.Маркете. Также Яндекс привлек $400 млн в результате SPO. Вдобавок вышла новость о снижении налогов для IT. Все это позволило Яндексу завершить неделю +9,5%. Эти новости имеют и негативный окрас. Не все так позитивно. Но это уже тема отдельной статьи.

( Читать дальше )

Для меня удивительно, что многие крупные американские компании с огромными подушками кэша на балансах не наращивают активно обратный выкуп своих акций на фоне пандемии коронавируса, когда котировки акций хорошенько снизились. Может быть, это говорит нам о том, что пока рано покупать их и мы еще можем оказаться значительно ниже?

А может, просто мода на байбэки уходит в прошлое, а с ней и весь нездоровый интерес инвесторов к этой теме?

Казалось бы, байбэк — безобидная вещь. Компания просто выкупает свои же акции с фондового рынка. Часть инвесторов даже выступает за байбэки: помимо того, что компания демонстрирует уверенность в своем бизнесе, еще и количество акций в обращении уменьшается, а это приводит к росту прибыли на акцию.

Но у этого явления есть противники, например я. Давайте разбираться, какие цели байбэки преследуют на самом деле.

Официальными причинами начала байбэка компании обычно называют желание поддержать котировки своих акций или же уменьшение рисков поглощения.

( Читать дальше )

Выставляю заявку на покупку по самой высокой цене в стакане, а бид по этой цене уже появляется с 3 чьими-то дополнительными акциями. Если проходит сделка по этой цене, то уже естественно без моего участия. Убираешь заявку — бид по этой цене исчезает совсем. Тикер — CABO, но вообще много где замечал.

Тиньков — чума!
10 зеленых дневок подряд!
Рост от низов более, чем в два раза! В баксах, Карл!



Всем успехов в торгах!

Во мнениях о том, как высчитывать дивиденды и налог по ним у ADR, царит настоящий хаос: кто-то говорит, что у Китая 20% налог, кто-то — что доплачивать надо 13% в любом случае. Тут явно не помешает внятный гайд — и я рискнул его написать.

Итак… у нас было 2 акции Broadcom, 75 AT&T, 5 мощнейших бумаг Exxon, CTL и гора Macy's, Gap и еще много всего такого всех цветов. Не то чтобы это все было нужно для создания надежного дивидендного потока, но раз уж я начал коллекционировать акции, то решил идти в своем увлечении до конца. Единственное, что меня беспокоило, — это американские депозитарные расписки. В мире нет никого более беспомощного, безответственного и безнравственного, чем человек, который купил ADR, польстившись на дивиденды. Но я знал, что рано или поздно мы перейдем и на эту дрянь ©.

Внимание: практически все ценные бумаги не США, торгующиеся на NYSE и у Тинькофф брокера, — это не акции, а американские депозитарные расписки, хотя никак не обозначены. Что это такое, подробно расписывать не вижу смысла, ведь нет препятствий патриотам — можете сами изучить. Пока просто запомните этот момент, к нему мы еще вернемся.

( Читать дальше )

У каждой валюты свой характер. У рубля характер суровый. Он может укрепляться очень долго, пять—десять лет подряд, а потом — упасть в два раза за один день.

Этому есть логическое объяснение. В России устойчивый профицит внешнеторгового баланса. В страну приходит валюты больше, чем выходит из нее. ЦБ покупает валюту, формируя резервы. Но он не может или не хочет скупать все излишки валюты, и постепенно рубль укрепляется.

Когда наступает кризис или в воздухе только запахло кризисом, на рынках начинается распродажа активов развивающихся стран. Они продают наши акции, ОФЗ. Рубли меняют на доллары и доллары уводят к себе. В этот момент рубль резко падает.

Можно ли на этом заработать? Если держать кэш наготове и угадать момент, то можно.

Но есть более изящный способ

Если в вашем портфеле активы в разных валютах и вы поддерживаете изначально запланированные пропорции посредством ребалансировки, то вы автоматически зарабатываете на скачках валюты.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 

• Русагро вырос в цене на 1.6% против индекса МосБиржи +0.5%. Позитивно повышение цен на масло и пшеницу. Негативно снижение цен на сахар и свинину. Целевая цена выросла на 29%, потенциал роста увеличился на 27%. На неделе были совершены купли-продажи из-за высокой волатильности. Русагро пошло на мировое соглашение по делу о взыскании 1.1 млрд рублей с ООО Агроснабсахар, согласившись на компенсацию в размере 450 млн руб. Ранее Арбитражный суд Тамбовской области вынес решение в пользу Русагро, которое взыскивало с ответчика свыше 1.1 млрд руб. убытков (ПРАВО ru). Русагро до конца года перебазирует Московский жиркомбинат в Саратовскую область, также Русагро намерен инвестировать порядка 6 млрд рублей в развитие бывших активов холдинга Солнечные продукты (Milknews).

( Читать дальше )

Тинькофф — вторая российская компания, которую чьи акции я взял в долларах.

В предыдущей статье по теме я писал про долларовые акции (а точнее, АДР) компании МТС.

Скажу честно — покупал я акции изначально просто из симпатии к Тинькофф, которым пользуюсь и как банком, и как брокером. Ну и того факта, что когда другие банки начали потихоньку оправляться от первичного удара мартовской распродажи, TCS Group ещё довольно долго «краснела».

Это, конечно, было связано со всей шумихой вокруг Олега Тинькова, хотя лично я так и не понял, как его сложности должны были вызвать все те проблемы для холдинга, о которых ходили слухи в интернете.

Я не буду снова подробно объяснять, почему я взял акции в долларах, а не рублях, т.к. уже писал об этом. Дополню просто, что среди одинаковых акций в рублях и долларах я, скорее всего, всегда выберу вариант в более устойчивой американской валюте. В рублях и так хватает вариантов. Возможно, я не прав, и российские компании следует покупать в родной валюте — время покажет.

( Читать дальше )