Тинькофф инвестиции

«Тинькофф инвестиции» запустили на YouTubе шоу об инвестициях «Деньги не спят». Приглашенный эксперт Василий Олейник обсуждает новости, дает рекомендации и составляет портфель. Почему в очередной раз попытка сделать программу по инвестициям провалилась?

Отношение к зрителю как к дураку
Если кто-то из брокеров или управляющих делает видео-контент о фондовом рынке, то пока получается либо скучно, либо глупо. В первом случае материал делается «для галочки», чтобы отчитаться перед руководством о выполненной задаче. В такой работе нет ни души, ни творческого подхода. Во втором случае авторы почему-то считают, что зрителю интересна клоунада, типа перфоманса с пистолетом, заряженным деньгами, попыткой спросить у умной колонки, что будет с акциями Яндекса или бросания телевизора под фразу о бесперспективности кабельного ТВ. Совершенно необязательно грузить людей сложными терминами, но они смотрят контент по финансовой тематике чтобы получить пользу, а не развлечься.

( Читать дальше )

Мы добавили «Советы» в портфельную аналитику в приложение Тинькофф Инвестиций — это короткие и понятные подсказки о текущем состоянии портфеля, которые помогут вам управлять вашими деньгами. 

Что это такое? 

«Советы» — новый бесплатный функционал, который расширяет возможности портфельной аналитики и позволяет диверсифицировать портфель инвестора согласно его риск-профилю. Чем разнообразнее портфель, тем он стабильнее: доходность меньше зависит от поведения конкретной ценной бумаги.

Как работает? 

Специальный алгоритм оценивает портфель клиента по десятибалльной шкале. Советник отдельно анализирует Активы, которые есть у инвестора, и Отрасли — это две разные шкалы. 

 
Синим выделили блок с советами-подсказками

( Читать дальше )

Топ-22 бумаги для вашего индивидуального инвестиционного счета и как гарантированно получить 13% дохода, а также освободить прибыль от налога. 

Как работает ИИС?

На индивидуальном инвестиционном счете можно торговать теми же биржевыми активами, что и на обычном брокерском. Еще по нему положен налоговый вычет — это когда государство возвращает 13% от уплаченного налога. 

Отличие ИИС от брокерского счета в том, что пополнить его можно только в рублях и на сумму не более 1 млн рублей в год. Выбрать можно лишь один из двух налоговых вычетов. Чтобы получить вычет — с ИИС нельзя выводить деньги в течение первых трех лет.

Что купить на ИИС в 2019 году? 

Команда аналитиков Тинькофф Инвестиций Премиум собрала три актуальных портфеля. Портфели и бумаги в них могут подойти для ИИС и других долгосрочных вложений сроком на три года и более.

Первый портфель — облигации

( Читать дальше )

Традиционно понятие дюрации используется для анализа облигаций и представляет собой средневзвешенный срок платежей по облигации. 

Мы задались вопросом, есть ли у акции дюрация? Технически — нет. Так как денежные потоки по акциям не столь предсказуемы, как по облигациям, и даты погашения у акций нет.

Однако, если зайти с эмпирической стороны, то у дюрации есть и альтернативное определение. Дюрация — это чувствительность изменения цены актива при небольшом изменении уровня процентных ставок. Именно эта трактовка дюрации важна при анализе облигаций — она помогает оценить, насколько сильно будет меняться стоимость облигации. Если у облигации большая дюрация, то даже при небольшом изменении ставок стоимость облигации будет сильно изменяться. Облигации с низкой дюрацией практически не реагируют на изменение ставок.

Но что если применить такую трактовку дюрации к анализу динамики акций? Ведь некоторые компании существенно зависят от ситуации на долговых рынках. Например, в таких секторах как коммунальные услуги (Utilities) и недвижимость (REIT), в США традиционно используют высокий уровень заемных средств. Это связано во многом с простотой бизнес моделей таких компаний и предсказуемостью денежных потоков. Недвижимость стабильно получает рентный доход, а компании из сферы электроэнергетики имеют стабильный спрос на свои услуги. Благодаря этому, компании могут получать финансирование по невысоким ставкам, и поэтому активно используют долговой капитал.

( Читать дальше )

Выкладываем часть беседы с автором той самой «Хулиномики», книги, которая очень просто и весело рассказывает о фондовых рынках. 

Эксклюзивно для читателей телеграма Тинькофф Инвестиций выкладываем часть беседы с автором той самой «Хулиномики», книги, которая очень просто и весело рассказывает о фондовых рынках. Целиком интервью можно послушать в нашем подкасте.

О книге
Книга «Хулиномика. Хулиганская экономика» вышла три года назад, пережила три издания, распродана тиражом 50 тысяч печатных экземпляров и была 100 тысяч раз скачана в интернете. Алексей Марков был трейдером, работал в инвестбанке, запускал собственные стартапы. Сейчас он инвестирует, пишет книги и ведет курс о фондовых рынках в магистратуре университета им. Плеханова.

— Сейчас на рынке парадоксальный момент: инвесторов долго пугали кризисом, и в итоге они так испугались, что закупились защитными акциями, облигациями и золотом до зубов. Из-за этого совершенно непонятно, во что еще можно инвестировать, ведь защитные активы перекуплены.

( Читать дальше )

Сегодня смотрел результаты ЛЧИ по фондовому рынку и увидел. Что лидеры обслуживаются в  Тинькофф Инвестиции. Посмотрел их портфели и увидел, что все они шортят причём разные бумаги. 
Это случайность или данный брокер реально даёт какие-то особые условия на шорт?
А вот за легендами ЛЧИ я смотрю на брокеров более внимательно.По идее народ который давно на рынке и не слился должен выбрать нормального брока. Но тут пока нет явного преимущества у какого-то брокера. Разве, что видно, что у представителей моего брокера Финам дела идут не очень.
А так небольшое преимущество у БКС( Я смотрю всё же на лидеров, хотя может в этом случае надо на всех)

Элвис Марламов в своем интервью команде Тинькофф поделился, какие акции недооцененные, а какие наоборот — переоцененные. 

Недооцененные: Яндекс, Тинькофф, АФК «Система»
Можно выделить две компании, вложившись в которые сейчас через два года можно получить бизнес в два—три раза больше. Это Яндекс и Тинькофф. Обе компании — это IT, сумасшедшие темпы EBITDA, и сдерживающим фактором для роста являются только внешние факторы. Например, кошмарный законопроект «О суверенном интернете», который сейчас не позволяет Яндексу расти так, как он должен бы.

АФК «Система» недооценена с точки зрения стоимости чистых активов в три раза. Грубо говоря, капитализация — $100 млрд с небольшим, а владеют они активами на $600 млрд, но у них есть долг на $200 млрд. Если они чуть-чуть погасят долг и эти активы на $600 млрд, которые сейчас никто не видит, как-то монетизируют, продадут, выведут на IPO — это будет уже большой крутой холдинг. Плюс холдинг владеет уникальными активами. Во-первых, лесной бизнес. Просто так на бирже инвестор не купит лес, хотя Россия — это, безусловно, лесная держава. Можно купить нефть, алмазы, металлы, а лес — нет. Во-вторых, бизнес частной медицины — Медси. В-третьих, менеджмент делает сейчас ставку на e-commerce через Ozon.

( Читать дальше )

Привет!

«Никто не хочет держать риск все выходные» — такую фразу часто можно услышать в разговорах трейдеров. Некоторые инвесторы опасаются держать акции и облигации на выходных, так как в это время биржи закрыты — и, если будет плохая новость, не будет возможности выйти из позиции.

Если инвесторы остаются на выходных в более безопасных активах, то это может отражаться в изменении цен как на рискованные, так и на безопасные активы.

Мы решили посмотреть, как ведут себя цены на золото, основной безопасный актив, перед выходными и в разные дни недели.

Что делаем: открываем длинную позицию в GLD ETF на закрытие торгов предыдущего дня и держим ее один день. Таким образом мы проверяем изменение цен на золото каждый день.

На графике понедельник (черным) соответствует покупке на закрытие пятницы (желтым) и продаже на закрытие понедельника, а график GOLD (синим) соответствует стратегии buy&hold по GLD ETF

( Читать дальше )

Элвис Марламов, известный трейдер и опытный биржевой практик, автор популярной стратегии Alёnka Capital дал интервью команде Тинькофф.

— Все сегодня обсуждают кейс Сталингулага. Несмотря на то, что он известен как блогер, свое состояние он заработал на трейдинге — о чем рассказывал в многочисленных интервью. И не просто заработал — это был основной его доход. Как ты считаешь, насколько это уникальный случай и сколько людей в России на такое способны?

— Зарабатывать на трейдинге очень сложно, к сожалению. Если я не ошибаюсь, то статистика такова, что всего 7% из всех трейдеров на такое способны — постоянно зарабатывать и преумножать капитал. Если мы абстрактно говорим про вложения в несколько миллионов рублей — чтобы с такой суммы генерировать несколько миллионов в год стабильно, нужно обладать выдающимися качествами.

Вообще фондовый рынок, мне кажется, нужен для другого. В долгосрочной перспективе он растет, в перспективе года он обыгрывает инфляцию, депозиты. Если люди просто будут знать какие-то базовые вещи. Например, когда случается какой-нибудь кризис, все начинают покупать телевизоры и доллары. А фондовый рынок лежит в руинах, и именно в этот момент надо покупать не телевизоры, а акции. Если правильно воспользоваться ситуацией, у каждого появляется возможность заработать сразу и много. Но такие масштабные истории происходят раз в несколько лет. А такая красивая картинка, когда человек просто сидит перед компьютером и много зарабатывает каждый день, — это возможно, конечно, но для этого нужны огромные усилия. 

( Читать дальше )

Здесь было уже довольно много критических высказываний в адрес Тинькофф, как банка, так и брокера. Я старался либо выступать в защиту, либо просто игнорировать. Мне импонировали некоторая агрессивность банка на начальном этапе захвата доли рынка и неординарность используемых при этом маркетинговых ходов, многие их которых позже были использованы другими банками. 
Но сейчас вынужден пересмотреть свое отношение к банку и брокеру. Дело в том, что мне до сих пор не поступили дивиденды по акциям Интел (INTC), выплату которых эмитент начал с 01.09.2019. На мой деликатный запрос по поводу ожидаемых сроков поступления сотрудник службы поддержки сообщил, что зачисление дивидендов на счет клиента производится в течение 30 календарных + 7 рабочих дней с начала их выплаты.  
При этом мои знакомые, обслуживающиеся у других брокеров, получили их где-то 17-19 сентября. Похоже, брокер умышленно затягивает зачисление этих средств на мой счет, используя их в своих интересах. Деньги там не Бог весть какие, но сам по себе обман клиента (доверившегося) является по Великой Ясе Чингисхана не прощаемым преступлением.

( Читать дальше )