Технический анализ форекс

EURUSD

Евро на прошлой неделе сначала быстро вырос до очередных максимумов, но затем также быстро упал на исходные позиции. Рост пары был поддержан данными по инфляции в Еврозоне в августе, показавшие предварительную оценку на уровне 2.0% в годовом исчислении, что в точности соответствует целевому показателю ЕЦБ и, по сути, развязывает регулятору руки, позволяя не ужесточать монетарную политику. В то же время, данные из США носили смешанный характер, ослаблявшие доллар США в преддверии решения ФРС по ставке, которая снизила ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Это вызвало краткосрочный всплеск роста евро, но впоследствии привел к полному развороту котировок.

Технически пара торгуется разнонаправленно, оставшись нейтральной в недельном разрезе. Несмотря на то, что цена резко выросла до локального максимума на уровне 1,1891, продолжит движение не смогла, поскольку встретила ощутимое сопротивление, что заставило начать быстрое снижение с возвратом под уровень 1,1777. Это сохраняет потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошедший недельный период продолжал свой рост и вышел на очередные локальные максимумы. Пара росла, отыгрывая ослабление доллара на фоне ожиданий смягчения политике ФРС и слабеющего доллара в преддверии заседания FOMC. Этот рост был частично подкреплён ожиданиями замедления экономики США после умеренно сильного отчёта по инфляции в США. Однако итоговое решение ФРС понизить ставку на 25 б.п., а также риторика Пауэлла создала двусмысленность, поддержавшая доллар США, который частично отыграл позиции. В то же время, внимание трейдеров переключилось на австралийский отчет по занятости, показавший неожиданное снижение занятости в августе на порядка 5,400 человек при неизменном уровне безработицы около 4.2%.

Технически пара торгуется с общим приростом, начав корректироваться после достижения недельного максимума. Цена выросла до уровня 0,6685, где встретила заметное предложение со стороны продавцов, заставившее отступить от вершины. Тем не менее, восходящий вектор сохраняет свою актуальность, поскольку покупатели оказывают поддержку на уровне 0,6642, не пропуская котировки ниже.

BRENT

Нефть на прошлой неделе оставалась в широком коридоре колебаний, сумев несколько восстановиться к его верхней границе. В начале недели цены просели из-за отчета Управления энергетической информации США, которые шокировали рынок: вместо ожидавшегося сокращения запасов на 1,9 млн баррелей, статистика показала их неожиданный рост на 3,94 млн баррелей, что усилило опасения об избыточном предложении. Дополнительным медвежьим фактором стали слабые макроэкономические показатели из Китая, второго по величине потребителя нефти в мире: промышленное производство и розничные продажи за август оказались ниже ожиданий. При этом, поддержку нефтяным котировкам казало ослабление доллара США в преддверии заседания ФРС.

С технической точки зрения нефть в данный момент торгуется с незначительным приростом относительно начала недели. Цена резко снизилась до уровня 65,63, где обнаружился покупательский интерес, позволивший развернуться и восстановиться в район уровня 68,30, где свою активность проявили уже продавцы, подтвердив свой контроль над динамикой. Это свидетельствует об актуальности нисходящего вектора. Для его возобновления необходимо вернуться под уровень 67,38, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от него запустит очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 64,69-63,42.

USDCAD

Канадский доллар на прошлой неделе перешел к укреплению после достижения локального минимума, реагируя на локальные макроэкономические данные и динамику цен на нефть. В начале недели пара заметно подросла, поддерживаемая сильными инфляционными данными из США, показавшие рост до 2,9%, что укрепило аргументы в пользу сохранения жесткой монетарной политики ФРС. Однако рост числа обращений за пособиями по безработице усилил представление о том, что экономика США постепенно остывает, и ставка в ближайшее время будет снижена. В то же время, данные о фабричных продажах в Канаде показали рост на 2.5% за месяц, заметно превысив ожидания и став индикатором того, что промышленный сектор страны чувствует себя лучше прогнозов.

Технически пара торгуется с общим понижением на недельных минимумах после установления внутринедельного максимума. Цена поднялась до уровня 1,3876, откуда развернувшись начала быстро снижаться, опустившись ниже уровня 1,3791, что может свидетельствовать об активизации продавцами нисходящего вектора. Подтверждением этому станет способность закрепиться под уровнем 1,3791, выступающий границей ожидаемой зоны сопротивления, последующий отскок от которой позволит сформировать очередной нисходящий импульс в область между 1,3672-1,3623.

EURUSD

Евро на прошлой неделе пробился из коридора вверх, после чего продолжил закрепляться в новом диапазоне. Рынок находился в ожидании заседания ЕЦБ, который впоследствии сохранил процентные ставки без изменений. Однако основной фокус был смещен на пресс-конференцию главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ее заявление о том, что «дезинфляционный процесс в еврозоне завершился», было воспринято рынком как ястребиный сигнал. Это резко снизило ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем, что стало фактором существенной поддержки для евро.

Технически пара несколько подросла, но в общем контексте продолжает торговаться разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена встретила сопротивление на уровне 1,1777, что заставило начать снижение, но поддержка на уровне 1,1698 не пропустила ниже, заставив начать восстановление. Это указывает на высокий потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошлую неделю заметно прибавил в росте, продолжив свое восстановление с локального дна. Определяющим фактором роста стала публикация данных по ВВП за второй квартал 2025 года: экономика Австралии продемонстрировала рост на 0,6% кв/кв и на 1,8% г/г, превысив прогнозы аналитиков. Эти данные застали рынок врасплох и заставили участников рынка пересмотреть свои ожидания относительно сроков возможного снижения процентной ставки РБА, который может отложить этот шаг на более поздний срок для борьбы с все еще повышенной инфляцией, показавшей рост месячного ИПЦ до 2,8%.

Технически пара торгуется с приростом вблизи своих недельных максимумов. Цена прорвала барьер на уровне 0,6537, который довольно долго удерживал покупателей ниже, и продолжила движение вверх в направлении уровня 0,6592, над которым теперь пытается закрепиться. Таким образом, восходящий вектор сохраняет свою актуальность. Для его продолжения необходимо утвердиться над уровнем 0,6592, выступающий в роли границы ожидаемой зоны поддержки. Ретест в ходе коррекции к ней с последующим отскоком от этой зоны позволит сформировать восходящий импульс, который нацелится в область между 0,6685-0,6736.

BRENT

Нефть на прошлой неделе резко снизилась, но смогла отыграть часть потерь, зафиксировав умеренное снижение по итогу, что было обусловлено выходом слабых данных по деловой активности в США, оперативных данных по запасам и решений OPEC+ по наращиванию поставок, плюс вспышки геополитических рисков. Главным сюрпризом недели стал отчет EIA. Вопреки прогнозам аналитиков, ожидавших снижения запасов на 2 млн баррелей, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 2,4 млн баррелей. Этот неожиданный рост оказал немедленное давление на котировки, так как может свидетельствовать о более низком, чем ожидалось, спросе со стороны нефтеперерабатывающих заводов. В то же время, OPEC+ объявил о дальнейшем наращивании выпуска — это структурный медвежий фактор.

С технической точки зрения нефть в данный момент торгуется с умеренным понижением, отойдя от недавно достигнутых недельных минимумов. Цена резко снизилась, отскочив от сопротивления на уровне 68,94, но удержалась выше уровня 64,69, начав локально корректироваться, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. Для этого котировкам необходимо удержаться под уровнем 67,38, где теперь ожидается граница основной зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от него запустит очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 64,69-61,88.

USDCAD

Канадский доллар на прошлой неделе снова оказался под давлением и умеренно ослаб на фоне слабых данных по занятости в Канаде и в США, а также скромного шага OPEC+ по нефти. Опубликованный в тот же день, что и NFP в США, канадский Обзор рынка труда показал, что экономика в августе потеряла 66,000 рабочих мест против ожиданий прироста на 10,000. Уровень безработицы подскочил на 0.2% до 7.1%, что стало самым высоким показателем с 2016 года. Это резко повысило вероятность того, что Банк Канады будет вынужден снизить процентные ставки на своем следующем заседании 17 сентября, синхронизируя свой политический курс с Федеральной резервной системой. В то же время, снижение цен на нефть действовало как постоянный, независимый негативный фактор для канадца в течение всей недели.

С технической точки зрения пара торгуется с умеренным повышением относительно уровня открытия недели. Цена поднялась выше уровня 1,3791, где начала закрепляться, встретив покупательский интерес, что тем самым обеспечило поддержку для грядущего отскока, что подтверждает актуальность восходящего вектора. При успешном закреплении выше уровня 1,3791, выступающей границей ожидаемой зоны поддержки, последующий отскок позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,3919-1,3957.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил колебаться в боковом диапазоне, но был на подъеме, поскольку макроэкономический фон оставался относительно стабильным, что позволило валюте незначительно укрепиться. Неделя началась с позитивной ноты для евро. Уровень безработицы за июль снизился до 6.2% с 6.3% в июне, что, впрочем, не оказало значительного влияния на котировки, так как фокус рынка был смещен на инфляцию, которая показала небольшой рост годового показателя до 2.1% с 2.0% в июле. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), не учитывающий волатильные цены на энергию и продукты питания, остался на уровне 2.3%. Реакция рынка была нейтральной, но в долгосрочной перспективе стабильная инфляция оказывает поддержку евро. В то же время, отчет по рынку труда США стало главным драйвером недели. Экономика США создала всего 79,000 новых рабочих мест в августе, что оказалось значительно ниже прогнозов. Вероятность снижения ставки ФРС резко возросла, что обвалило доходности казначейских облигаций США и оказало давление на доллар.

AUDUSD

Австралийский доллар за прошлую неделю умеренно прибавил в росте, но был вынужден взять паузу под давлением разнонаправленных сил. Основным драйвером роста пары стало ослабление USD, вызванное неоднозначным толкованием данных по ВВП США, который показал рост на 3,3% г/г, однако при детальном рассмотрении выяснилось, что основная сила отчета оказалась «миражом», не отражающим фундаментального здоровья экономики — весь прирост был обеспечен резким сокращением импорта на 29,9%. В то же время, Бюро статистики Австралии опубликовало данные по ВВП за второй квартал, которые показали рост на 0,6%, превзойдя консенсус-прогноз в 0,5% и значительно ускорившись по сравнению с 0,3% в первом квартале. Это создало явное противоречие с позицией Резервного банка Австралии, который принял решение о снижении ключевой процентной ставки до 3,60%, обосновывая свое решение необходимостью поддержать экономический рост на фоне снижения инфляционного давления.

Технически пара торгуется разнонаправленно с умеренным восходящим уклоном.