Технический анализ форекс

Золото за прошедший торговый период нашло поддержку и снова вернулось к росту, начав штурмовать важный барьер. Главным драйвером роста стало усиление ожиданий декабрьского снижения ставки ФРС: вероятность снижения на 25 б.п. достигла 98% согласно CME FedWatch Tool. Инвесторы агрессивно закладывали сценарий ранней нормализации денежно-кредитной политики, что автоматически снижало доходности американских казначейских облигаций и оказывало давление на доллар.

Дополнительный вклад внесли статистические ожидания и публикации данных по экономике США. Разочаровывающие индексы деловой активности (Manufacturing PMI США и Caixin PMI Китая вышли существенно ниже 50 пунктов) подтвердили замедление мировой промышленной активности и усилили убеждённость рынков в том, что ФРС будет вынуждена продолжить смягчение.

Дополнительным катализатором выступило возобновление активных покупок золота китайским центральным банком, который, по косвенным оценкам, в ноябре-декабре добавил в резервы ещё 15-20 тонн — максимальный месячный объём за последние полгода.

Канадский доллар в очередной раз подошел к уровню 1,4125, после чего перешел к укреплению, отразив ослабление американского доллара на фоне усиления ожиданий смягчения монетарной политики ФРС США и стабилизации цен на нефть. К тому же, данные по канадскому ВВП за третий квартал показали рост на уровне около 2,6% в годовом выражении, что кардинально разошлось с мрачными прогнозами аналитиков и самого Банка Канады, ожидавших скромные 0,5%.

Вышедшие в этот период данные по дефициту счёта текущих операций Канады за 3 квартал тоже смогли приятно удивить, сократившись почти вдвое до 9,68 млрд CAD по сравнению с 21,56 млрд CAD во 2 квартале, что свидетельствует о стабилизации экспортных потоков.

Однако сдерживающим фактором по-прежнему выступает слабость деловой активности в промышленности Канады: показатель составил 48,4 пункта, что ниже порога роста и ниже октябрьского значения 49,6. Однако влияние этого показателя было минимальным на фоне позитива по другим данным.

С технической точки зрения пара находится на начальном этапе нисходящего движения и после коррекционной волны имеет все шансы на продолжение.

Британский фунт вышел на восходящую траекторию после того, как ранее обнаружил локальное дно. Основным драйвером этой динамики стало переосмысление инвесторами перспектив процентных ставок в Великобритании после публикации ключевых статистических данных и оглашения нового бюджета. Так, инфляция за октябрь составила 3,6% после 3,8% месяцем ранее, показав выраженное замедление, тогда как инфляционные ожидания населения упали с 4,2% до 3,7%. Инвесторы восприняли это как сигнал: Банк Англии приближается к разворотному моменту, когда агрессивное ужесточение перестаёт быть необходимым, поскольку давление на цены ослабевает не только в фактических данных, но и в восприятии домохозяйств. Для Банка Англии это самая крепкая основа для поворота к более мягкой политике.

В свою очередь, вышедшие данные о росте безработицы до 5,0%, максимума за четыре года, выступило не как показатель слабости валюты, а как фактор, смещающий монетарную траекторию. Рост безработицы — индикатор охлаждения экономики, снижения давления на зарплаты и ослабления потребительского импульса, а значит, будущее смягчение повысит стабильность долгового рынка и снизит волатильность, увеличив привлекательность фунта в сравнении с долларом на горизонте нескольких месяцев.

За прошедший торговый период нефть последовательно теряла в цене и опустилась очередным минимумам, попутно пробившись из диапазона вниз. Основным фактором этого снижения стали новости о прогрессе политического диалога между Россией и Украиной. Участники рынка восприняли это как предвестник потенциального снятия части санкций и возвращения больших объемов российского сырья на легальный рынок, что в условиях текущего насыщения уменьшает геополитическую премию в цене.

Вместе с тем, инвесторы находятся в ожидании предстоящего заседания ОПЕК+. Картель, вероятно, согласует паузу в наращивании добычи на первый квартал 2026 года, что будет воспринято как отказ от жёстких мер на фоне устойчивого роста добычи вне ОПЕК+, включая США, Бразилию, Канаду и Аргентину. Не случайно, Goldman Sachs указал на вероятный профицит порядка 2 млн б/с в 2026 году, а JPMorgan ожидает рост избытка до 2,5-2,8 млн б/с. Помимо этого, EIA в отчете указывает, что глобальное предложение нефти в 2025 году увеличивается примерно на 3,1 млн б/с, а в 2026 году — на 2,5 млн б/с.

Евро в прошедшем торговом периоде снова оказался под серьезным давлением и вернулся к снижению, отражая ожидания инвесторов на фоне серии публикаций американской статистики, задержанной из-за правительственного шатдауна. Отчёт по занятости (NFP) показал прирост +119 000 рабочих мест, дав сигнал о том, что рынок труда остаётся живым даже несмотря на рост безработицы до 4.4% и умеренное повышение заработков (+0.2% м/м, +3.8% г/г).

В то же время, статистика по Еврозоне в этот период указывала на признаки стабилизации экономики союза. Предварительный сводный индекс деловой активности за ноябрь составил 52,4, тогда как сектор услуг показал 53,1. Однако производственный PMI снова ушёл ниже 50, опустившись к 49.7, отражая слабый внешний спрос и давление на экспорт.

Свою порцию негатива добавил и прогноз Еврокомиссии, который заложил более низкие темпы экономического роста на 2025-2026 годы — 1,3% и 1,2% соответственно из-за тарифов США и могут стоить еврозоне до 0.5-0.6 п.п. ВВП в 2026 году.

Всем привет!
6 лет назад (ух летят года!:)) ) рассказывал о создании сервиса по тех. анализу рынков с помощью графических моделей 
Думаю пришло время подсветить тему ещё раз. Пост согласован с администрацией.

Во-первых, проект сменил название и домен — основной сайт теперь находится

здесь

Кроме того, у проекта появилось несколько дополнительных ресурсов — они собраны вот здесь

Кратко о концепции

Те, кто давно в теме, возможно помнят популярную в своё время вещь — Tactica Adversa (aka TA). Многие воспринимали её как некий «грааль», требующий лишь посвящения в «тайное знание». Наш сервис — вариация на ту идею, но без эзотерики: всё максимально формализовано, прозрачно и строго по алгоритмам.

По сути, сайт представляет собой универсальный автомат разметки любых финансовых инструментов по одной конкретной системе технического анализа — UMG (расшифровка доступна в проектной вики).

BRENT

За прошедший торговый период нефть предприняла безуспешную попытку вырваться из флета и продолжила неопределённо колебаться под давлением разнонаправленных фундаментальных факторов. Сначала цена довольно быстро упала ниже уровня 63,43 из-за обновлённых оценок OPEC и EIA по будущему состоянию нефтяного рынка, которые указывали на более сбалансированное или даже избыточное предложение нефти в 2026 году, чем ожидалось ранее. К тому же, данные по промышленному производству и загрузке НПЗ в Китае указали на 6 месяц подряд снижения спроса, что стало сильным сигналом к последующей распродаже. Однако украинские удары по нефтяной инфраструктуре России и временная остановка отгрузок из порта Новороссийск вернули рынок к росту из-за опасений о возможном выпадении до 2% глобальных поставок. Тем временем, согласно отчёту API, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,45 млн баррелей за неделю, что подтверждало опасения избытка предложения.

Техническая картина почти не изменилась и позволяет сохранить предположение, что нефть останется в боковом движении с потенциальным смещением вниз после завершения флэта.

USDCAD

Канадский доллар за прошедший торговый период достиг локальных пределов своего укрепления и продолжил консолидироваться в относительно узком диапазоне, пытаясь оформить разворот. Пара оказалась зажата между локальной канадской статистикой и глобальной долларовой динамикой. Экономика Канады демонстрирует признаки охлаждения, что вынуждает Банк Канады рассматривать более агрессивное снижение ставок, тогда как годовая инфляция опустилась до 2,2%, приблизившись к целевому уровню. В то же время, данные по инфляции в США показали устойчивость ценового давления, породив уверенность рынка в том, что ФРС не торопится к снижению ставки. В свою очередь, слабость нефтяного рынка лишила канадский доллар традиционной поддержки, делая его уязвимым перед напором доллара США.

Технические параметры почти не изменились и по-прежнему указывают на высокую вероятность возобновления восходящего вектора в этом периоде. Цена смогла стабилизироваться и закрепиться в районе уровня 1,4029, где заметен активный покупательский интерес, формирующий ключевую зону поддержки. Если покупателям удастся удержаться над этой зоной, подтверждением начала новой волны роста станет ретест с последующим отскоком, который может дать достаточный импульс для движения к целевой области между 1,4125-1,4166.

EURUSD

Евро за прошедший торговый период умеренно прибавил в росте, но под конец отступил от своей вершины. Цены росли под влиянием умеренного, но стабильного фундамента еврозоны и нарастающей неопределённостью по американской инфляции. Предварительная оценка ВВП Еврозоны за третий квартал показала рост на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,4% в годовом выражении. Экономика зоны евро демонстрировала вялое, но устойчивое восстановление, что формировало базовую поддержку европейской валюте. В свою очередь, официальные данные по инфляции в США за октябрь так и не были опубликованы из-за шатдауна. Однако последующее официальное подтверждение окончания шатдауна дало надежду, что задержанный октябрьский блок данных, включая CPI, будет выпущен позже, оказав поддержку USD.

Исходя из этого, следует ожидать продолжения восходящего вектора в краткосрочной перспективе. Способность удержаться выше уровня 1,1596, где ожидается граница ключевой зоны поддержки с заметным покупательским интересом, станет подтверждением приоритетности развивающегося роста. Так что ретест и последующий отскок от этой зоны откроет путь для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1698-1,1777. Отмена текущего сценария состоится в случае пробоя поддержки и дальнейшего продвижения цены ниже разворотного уровня на 1,1542.

BRENT

За прошедший торговый период нефть продолжила неопределённо колебаться в узком диапазоне, оставаясь под влиянием как геополитических рисков, так и ожиданий относительно долгосрочного избытка предложения. Отчёт EIA показал, что коммерческие запасы нефти в США выросли на 5,2 млн баррелей при умеренных ожиданиях, а прогнозы агентства указывают на значительный рост мировых запасов в IV квартале 2025 года с продолжением в 2026-м — это создало заметное понижательное давление на цену. В то же время страны OPEC+ подтвердили намерение не увеличивать добычу в I квартале 2026 года, что охладило спекулятивное давление и помогло стабилизировать ситуацию на рынке.

На фоне этих новостей можно предположить, что нефть перейдёт к боковому движению с потенциальным смещением вниз после завершения флэта. При попытке роста цена может столкнуться с серьёзным барьером на уровне 65,63 — именно там видится зона сопротивления с активным участием продавцов, что ограничивает возможности покупателей преодолеть её. В этом сценарии логичным развитием станет ретест данного уровня с последующим отскоком вниз, что откроет путь к диапазону между 61,88-60,18.