ТРЕЙДИНГ

Продолжение движения вниз фьючерса на доллар-рубль, которое началось в конце сентября, не получилось. В пятницу, ближе к середине дневной сессии «сишка» резко выросла и закрепилась на вновь достигнутом уровне.
Участвующие в Полигоне торговые системы среагировали на данное движение, перевернулись и теперь большинство из них держат длинные позиции по Si. Лучшие результаты за прошедшие дни у ТС «Емеля». Подробности в прилагаемом видео.

Я привык анализировать непонятные случаи, как например случай с Максом.

smart-lab.ru/blog/423658.php

smart-lab.ru/blog/424439.php

Не только для того, чтобы понять причины этих случаев, но и для того, чтобы понять причины своих поступков.

Я уверен, что каждому игроку необходимо вести дневник, который поможет проанализировать свои действия.

Я надеюсь, что ведение дневника поможет исправить ошибки и убережёт от новых ошибок.

До вчерашнего утра я был уверен, что у меня всё идёт гладко и не проявлял беспокойство.

Вчера, 7 октября, я проснулся с осознанием того, что по непонятной причине совершаю легкомысленные и безответственные поступки.

Причём, совершая их, я осознаю легкомысленность своих действий, но не могу остановиться.

Результаты моих действий меня до вчерашнего утра особо не беспокоили, и только вчера я смог произвести переоценку своих поступков.

Первый серьёзный случай, с которого я начинаю отсчёт, произошёл 10 мая.

Тогда он меня не насторожил, а только раздосадовал.

После сильного падения в предыдущие дни, Система отскочила на каких-то «позитивных» новостях (отменили суд или типо того).

Я случайно увидел новость в ленте Смартлаба, быстро открыл терминал, и стал лихорадочно покупать акции, даже не посмотрев на график.

И это при том, что до сего момента я не интересовался акциями Системы и редко делал графический анализ для них.

Если  человек, совершая множество сделок на рынке, действовал бы рационально, было бы всего два возможных результата работы:

(1) Некоторый заработок минус комиссии у системно торгующих.

(2) Средний ноль минус комиссии у совершающих сделки хаотично.

К счастью, люди от природы наделены мощнейшим вычислителем под названием МОЗГ. Именно благодаря этому 90% торгующих попадают в третью категорию:

(3) Стабильный проигрыш минус комиссии.

КАК и ПОЧЕМУ мы добиваемся таких стабильных результатов? Начнем с ПОЧЕМУ.

В результате эволюции за WIN и за LOSS отвечают разные участки головного мозга.

WIN: Заработок (успех, радость) контролирует Прилежащее ядро – анализатор приобретений, он же центр субъективной полезности, он же центр удовольствий.

LOSS: Потери контролируют Миндалины височных долей мозга – центр страха, инициатор бегства от саблезубого тигра.

Орбитофронтальная кора  выступает сумматором сигналов. В ней происходит сравнение субъективных ценностей и выработка итогового решения. (WIN – LOSS) > P1  покупаем, (WIN – LOSS) < -P2 продаем.

Болезнь нельзя вылечить, ее можно поменять на менее серьёзную.

Сначала обострился геморрой, потом заболела поясница, затем настала очередь гриппа, следующим заныл зуб…

Какое отношение это имеет к трейдингу? Риск: от него нельзя избавиться. Можно уменьшить (или увеличить) или поменять один вид риска на другой: например, риск ликвидности на риск изменения ставки. Хуже всего, когда риск невидим (скорее всего, он в этом случае «офигенный»).

Часто риск не видят арбитражеры.

 Характерный пример: крах фонда LTCM в 1998 г. (не учли риск ликвидности). После этого известный инвестор Леви Л. написал, что рискованно в команде иметь больше одного нобелевского лауреата по экономике (в команде Леви Л. был один, а в команде LTCM – два).

Проданный фьючерс по Си является неплохим хеджем по купленному доллару, — но только не в конце 2014 г., когда разница между ними выросла в 5 раз.

Большой риск часто прячется за маленький (как-то умудряется): трейдер определяет маленький риск и успокаивается, а зря. Некоррелированные до 1998 г. позиции фонда LTCM неожиданно стали высоко коррелированными.

На рынке фьючерса на доллар-рубль сегодня была привычная картина: утренний нырок вниз, это движение длится примерно до 12.00, а потом боковик — практически до конца дневной сессии. Достаточно волатильно вел себя фьючерс на акции Сбербанка. Его торгует одна из участвующих в Полигоне торговая система, поэтому я слежу за этим инструментом.
Участвующие в Полигоне торговые системы продолжают держать короткую позицию по Si. Лучшие результаты за прошедшие дни у ТС «Емеля». Подробности в прилагаемом видео.

Последние две недели Максим употреблял алкоголь. Преимущественно по вечерам (это подтвержденных факт). За все 1.5 месяца наблюдений принимались обезболивающие, необходимые ввиду проблем со здоровьем (на сколько нам известно, прием обезболивающих происходил и ранее — это было необходимо по здоровью). Так же присутствовало отсутствие нормального сна.