ТАТНЕФТЬ

Бумаги компании «Газпром нефть» нами неоднократно выделялись как одни из лидеров российского нефтегазового сектора с существенным потенциалом роста курсовой стоимости. Им уже удалось прибавить более 30% с минимальной отметки начала текущего года. Сегодня обновим инвестиционный взгляд на данные акции с учетом произошедшего роста курсовой стоимости, а также недавно вышедших финансовых и операционных результатов за 3 квартал и 9 месяцев.

Результаты за третий квартал оказались преимущественно отрицательными, однако значительно выше большинства прогнозов. Главной причиной подобной динамики можно назвать снижение котировок нефти в российской валюте.

Показатели за 9 месяцев, тем не менее, остались в положительной зоне.

Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях за 9 месяцев увеличилась на 4,3%, при этом за последний квартал – на 1,3%. Данный прирост удалось получить благодаря увеличению добычи на Новопортовском и Восточно-Мессояхинском месторождениях в Оренбургском регионе, а также благодаря увеличению доли в «Арктикгаз».

( Читать дальше )

Текущая ситуация: После продолжительного роста в рамках 2017 – 2018 годов, с октября 2018 года обыкновенные акции «Татнефти» перешли в коррекционное снижение, в ходе которого сформировался среднесрочный нисходящий канал, в котором акция провела более года.

В начале ноября 2019 года бумага пробила верхнюю границу этого канала и в текущий момент тестирует ее сверху. Тестирование пройденного тренда сверху, подтверждает его пробой и говорит в пользу продолжения волны роста, начатой в октябре.

На наш взгляд, ближайшей целью восходящей динамики может выступить уровень 880 рублей за обыкновенную акцию «Татнефти».

Рекомендация: В сложившихся обстоятельствах мы рекомендуем открывать длинные позиции в обыкновенных акциях «Татнефти» с целью в районе 880 рублей. Рекомендуемый объем позиции 10% от портфеля, «стоп» на уровне 740 рублей.

Зварич Богдан
Промсвязьбанк

Уровни поддержки:   730, 680, 600

Уровни сопротивления:     760, 780, 810, 840

Фундаментальный штрих: Отметим, что с фундаментальной точки зрения, по нашей оценке, целевая цена по обыкновенным акциям Татнефти находится в районе 846 рублей.

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить за 9М19 дивиденды в размере 64,47 руб. на акцию, включая 40,11 руб. на акцию, уже выплаченные за 1П19. Об этом говорится в сообщении компании. Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 30 декабря.

По словам генерального директора «Татнефти» Наиля Маганова, в настоящее время ожидается, что совокупные дивидендные выплаты за 2019 году будут не ниже, чем в 2018 году (когда компания выплатила 84,91 руб. на акцию).

«Татнефть» выплачивает дивиденды на основании свободных денежных потоков. Выплата за 3К19 (24,36 руб. на акцию при доходности 3,2%) будет произведена в 1К20. Соответственно, она будет профинансирована из свободных денежных потоков за 1К20.

По нашим расчетам, в 2018-1К19 компания выплатила в виде дивидендов 100% свободных денежных потоков за 2018 год ($2,3 млрд), и дивидендная доходность составила 8,3%. Объем дивидендных выплат «Татнефти» в 3К19-4К19 уже превысил прогнозируемые нами на весь 2019 год свободные денежные потоки ($2,4 млрд) и составил в общей сложности $2,6 млрд (при доходности 9,4%). Мы полагаем, что объявление целевого уровня дивидендов позитивно повлияет на настрой в отношении компании. Это значит, что в среднесрочной перспективе «Татнефть» планирует ежегодно выплачивать по $3 млрд дивидендов (при доходности 11%), однако руководство компании не устанавливает жестких сроков выхода на этот уровень. Мы в настоящий момент ожидаем, что в 2020 году дивиденды останутся на уровне 2019 года (при доходности 9,4%).

Sberbank CIB

«Татнефть» – это одна из наиболее привлекательных дивидендных историй на российском рынке. Несмотря на недавний рост, с нашей точки зрения, у акций «Татнефти» по-прежнему сохраняется существенный инвестиционный потенциал.

Умеренно-консервативный подход менеджмента к капитальным затратам обеспечивает «Татнефти» крепкий свободный денежный поток, который является источником выплаты дивидендов. Снижение процентных ставок со стороны большинства центральных банков в мире, включая ЦБ РФ, увеличивает актуальность дивидендных акций для инвесторов, которые рассматриваются в качестве альтернативы вложениям в облигации и депозиты.

Беспалов Александр
УК «РЕГИОН Инвестиции»

СД Татнефти рекомендовал дивиденды за III кв. — 24,36 руб. на акцию, за 9 мес. — 64,47 руб.

Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 64,47 руб./акция с учетом ранее выплаченных дивидендов за первое полугодие, говорится в сообщении компании. В первом полугодии Татнефть выплатила 40,11 руб. на все виды акций. Таким образом, выплаты по итогам третьего квартала составят 24,36 руб. на все акции. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 30 декабря. Внеочередное собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах, назначено на 19 декабря. Реестр лиц, имеющих право участвовать в собрании, закрывается 24 ноября.

Исходя из текущей стоимости акций дивидендная доходность за 9 мес. по АП оценивается в 9,7%, АО – 8,3%. Менеджмент компании ориентирует акционеров на то, что дивиденды по итогам 2019 года будут не ниже, чем за 2018 год. За 2018 году компании начислила акционерам суммарно 84,91 рубля на каждый тип акций. Таким образом, по итогам 4 кв. можно рассчитывать на выплату не менее, чем 20,4 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Дивиденды Татнефть

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2019 года в размере 64,47 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию. С учетом ранее выплаченных 40,1 руб за первое полугодие, выплата за 3 квартал составит 24,36 рубля. Закрытие реестра — 30 декабря 2019 года.

 

Доходность

Дивидендная доходность квартальной выплаты составит 3,2% по обыкновенным акциям, 3,7% по префам. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев – 12,5% по обыкновенным акциям, 14,5% по префам. Это самый высокий показатель в нефтегазовом секторе.

Дивидендная стратегия

Компания имеет высокий рейтинг по стратегии благодаря максимальному индексу стабильности дивидендов и низкой долговой нагрузке. Татнефть планирует увеличить инвестиции в ближайший год, однако обещает поддерживать уровень выплат акционерам не ниже предыдущих лет.

( Читать дальше )

Совет директоров Татнефти рекомендовал промежуточные дивиденды за 3К19, подразумеваемая доходность 3.2% 

13 ноября совет директоров Татнефти инициировал проведение внеочередного собрания акционеров 19 декабря, а также рекомендовал дивиденды по итогам 9М19 в размере 64.47 руб. на акцию (40.11 руб. на акцию выплачено по итогам 6М19, еще 24.36 руб. на акцию рекомендовано по результатам за 9М19).

Гендиректор Татнефти прокомментировал, что дивиденды за 2019 будут не меньше, чем за 2018 год, за который группа выплатила 84.9 руб. на акцию. Эта сумма также останется ориентиром для определения размера дивидендов в 2020. Объявленные дивиденды соответствуют нашим ожиданиям и ожиданиям рынка, что дивиденды за 2019 будут сопоставимы с выплатой за 2018. Ожидаемая доходность за 12М может превысить 10%.

Атон

Совет директоров Татнефть рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: Татнефть-3-ап
Дата закрытия реестра: 30.12.2019
Тип сф: Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Текст сущфакта:
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного света) акционерного общества и результаты голосования по вопросам о принятии решений:
В заседании Совета директоров приняли участие 15 членов Совета директоров из 15. Кворум заседания имеется.
В голосовании по вопросам повестки дня заседания приняли участие 15 членов Совета директоров из 15. Результаты голосования – 14 голосов «ЗА», 1 «воздержался».

2.2. Содержание решений, принятых советом директоров акционерного общества:

1. Созвать 19 декабря 2019 года внеочередное общее собрание акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина в форме заочного голосования.
2. Определить 19 декабря 2019 года датой окончания приема от акционеров бюллетеней для голосования по вопросам повестки дня внеочередного общего собрания акционеров.
3. Определить следующий почтовый адрес, по которому должны будут направляться заполненные бюллетени для голосования: 423450, Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Альметьевск, ул. Заслонова, д. 20, Аппарат корпоративного секретаря ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина.
4. Установить 24 ноября 2019 года датой определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие во внеочередном общем собрании акционеров.
5. Утвердить следующую повестку дня внеочередного общего собрания акционеров:
• О выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2019 года.
6. Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина выплатить дивиденды по результатам 9 месяцев 2019 года с учетом ранее выплаченных дивидендов по результатам 6 месяцев 2019 года:
а) по привилегированным акциям в размере 6447% к номинальной стоимости акции;
б) по обыкновенным акциям в размере 6447% к номинальной стоимости акции.
Установить 30 декабря 2019 года как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Выплату дивидендов произвести в денежной форме.
7. Утвердить следующий перечень информации, подлежащей предоставлению лицам, имеющим право на участие во внеочередном общем собрании акционеров:
• рекомендации Совета директоров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина о размере дивидендов по акциям общества за 9 месяцев 2019 года и порядку их выплаты;
• проекты решений по вопросам повестки дня внеочередного общего собрания акционеров.
8. Сообщение о проведении внеочередного общего собрания подлежит направлению акционерам в порядке и сроки, предусмотренные п. 7.1.5 и п. 7.1.6 Устава Общества.
9. Утвердить форму и текст следующих документов:
• сообщение о проведении внеочередного общего собрания акционеров;
• бюллетень для голосования;
• проекты решений внеочередного общего собрания акционеров;
• формулировки решений по вопросам повестки дня внеочередного общего собрания акционеров, которые должны направляться в электронной форме (в форме электронных документов) номинальным держателям акций, зарегистрированным в реестре акционеров.
10. Назначить председателем внеочередного общего собрания акционеров Мухамадеева Р.Н.
11. На основании пункта 1 статьи 56 Федерального закона «Об акционерных обществах» функции счетной комиссии возложить на регистратора Общества.

2.3. Дата проведения заочного заседания Совета директоров: 13 ноября 2019 года.

2.4. Дата составления и номер протокола заочного заседания Совета директоров: 13 ноября 2019 года, Протокол №2з

2.5. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, имеющие право на осуществление прав по ним:
Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента:
— обыкновенные именные бездокументарные акции: регистрационный номер – 1-03-00161-А, дата регистрации 26.10.2001, ISIN: RU0009033591;
— привилегированные именные бездокументарные акции: регистрационный номер – 2-03-00161-А, дата регистрации 26.10.2001, ISIN: RU0006944147.

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=118
Дивиденды Татнефть: https://smart-lab.ru/q/TATN/dividend/

Татнефть, дивиденды за 9 мес:

Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина выплатить дивиденды по результатам 9 месяцев 2019 года с учетом ранее выплаченных дивидендов по результатам 6 месяцев 2019 года:
а) по привилегированным акциям в размере 6447% к номинальной стоимости акции;
б) по обыкновенным акциям в размере 6447% к номинальной стоимости акции.

Закр реестра под див — 30 декабря

ВОСА — 19 декабря
Закр реестра ВОСА — 24 ноября

сообщение

Согласно статистике Центрального диспетчерского управления ТЭК (ЦДУ ТЭК):

«Роснефть» увеличила добычу нефти в январе—октябре 2019 года на 1% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года — до 162,511 млн тонн.

Добыча «Лукойла» в январе—октябре выросла на 0,4% и составила 68,481 млн тонн.

«Сургутнефтегаз» сократил добычу нефти за десять месяцев на 0,1% — до 50,537 млн тонн

«Газпром нефть» за период с начала года сократила добычу на 0,5% — 32,926 млн тонн.

«Татнефть» увеличила добычу в январе—октябре на 2,1% — до 24,852 млн тонн.

Добыча «Башнефти» сократилась в январе—октябре текущего года на 1,5% — до 15,548 млн тонн.

( Читать дальше )