Саудовская Аравия

За последние три недели котировки Brent выросли почти на 10%. Цены на нефть непрерывно восстанавливаются уже третью неделю подряд. К теме сокращения добычи нефти Саудовской Аравией теперь добавились и риски перебоев поставок из Ливии и Нигерии. Надежды на более высокий спрос на топливо сохраняются по США на фоне снижения инфляции и остановки роста ставок.

К 11:30 МСК сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $81,2/барр, прибавляя 0,2%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $76,6/барр, поднимаясь на 0,2%.


( Читать дальше )

Bloomberg отмечает признаки снижения поставок нефти из России  

Как сообщает Коммерсантъ со ссылкой на Bloomberg, уровень морских поставок российской нефти на прошлой неделе составил в среднем 2.86 млн. барр./сут., снизившись более чем на 1 млн. барр./сут. относительно позапрошлой недели. Также отмечается, что поставки нефти через западные порты России за тот же период впервые оказались существенно ниже среднего уровня февраля. Одновременно поставки в Азию упали до самого низкого уровня с середины января. Напомним, что недавно Россия объявила о добровольном сокращении экспорта нефти в августе на 0.5 млн. барр./сут.

Сокращение объемов экспорта может положительно повлиять на баланс спроса и предложения в мире, дополняя усилия Саудовской Аравии (которая продлила период сокращения объемов поставок на 1 млн барр./сут. до августа). У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Атон

Повышение нефтяных цен на прошлой неделе пока не получило продолжения в понедельник утром. Нефтяные трейдеры проявляют осторожность после выхода статистики по инфляции в КНР, которая оказалась не слишком позитивной: внутренний потребительский и производственный спрос остаются слабыми. К 11:30 МСК сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,8/барр, снижаясь на 0,9%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $73,2/барр, теряя 0,9%.

По итогу прошедшей недели котировки нефти марки Brent поднялись на 3,66% против прироста на 4,6% за две предыдущие недели. Как видим, к десятым числам июля стоимость Brent опять тестирует на прочность верхнюю границу диапазона консолидации $72-78/барр. Новости, выходившие по нефти на прошлой неделе, носили преимущественно «бычий» характер. В пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) сообщила, что неделей ранее инвестиционные менеджеры увеличили свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на американскую нефть.

( Читать дальше )

Ситуация на фондовом рынке на следующей неделе будет во многом определяться динамикой курса рубля. С нашей точки зрения, фундаментальные факторы скорее говорят в пользу дальнейшего ослабления рубля — на фоне  резкого сокращения сальдо торгового баланса и большого оттока капитала, в то время как технические факторы предполагают небольшое укрепление рубля, российская валюта сильно перепродана.

В любом случае можно продолжать отыгрывать девальвацию в акциях экспортёров, например в Норильском никеле и нефтяниках, интересны и привилегированнее акции Сургутнефтегаза из-за бумажной переоценки валютной подушки в расчёте на рост дивидендов.

Поддержку нефтяным ценам и соответственно нефтяным акциям может также оказать решение Саудовской Аравии продлить добровольное сокращение добычи углеводородов на один миллион баррелей в сутки до конца августа и намерение России сократить добычу и экспорт нефти на 500 тыс баррелей в августе.

По оценкам МЭА с учётом роста спроса Китая и Индии дефицит на мировом нефтяном рынке в третьем квартале может составить 1,9 млн баррелей в сумки.

( Читать дальше )

РФ сократит экспорт нефти с августа. Россия объявила о планах по сокращению экспорта нефти на 500 тыс. баррелей в сутки с августа, чтобы поддержать усилия Саудовской Аравии по стабилизации цен на нефть. По мнению собеседников “Ъ”, вероятно, РФ уже близка к заявленному сокращению, поскольку в мае на фоне профилактических ремонтов на НПЗ экспортировала по морю максимальные в этом году 4 млн баррелей в сутки.

Решение об ограничении экспорта нефти вынудит нефтекомпании увеличить загрузку НПЗ, что поможет несколько стабилизировать цены на топливо, которые непрерывно растут последние месяцы.

Отметим, что речь идет именно о сокращении экспорта, а не всей добычи нефти. Нефтекомпании в текущей ситуации смогут по максимуму загрузить НПЗ и получать платежи по демпферу.

Однако уже с сентября демпфер урежут вдвое, и экономическая целесообразность нефтепереработки и экспорта сырой нефти вновь сместится в сторону экспорта. Текущее решение в теории должно привести к двум моментам: усилить дефицит нефти на мировом рынке, что должно поддержать цены Brent и снизить дисконт по отношению к Urals, а также к насыщению внутреннего рынка нефтепродуктами, что должно привести к снижению цен внутри России.

( Читать дальше )

Пара доллар-рубль по итогам торгов в понедельник продемонстрировала снижение, вернувшись под отметку 89 руб.

По нашим оценкам, давление на позиции американской валюты оказало снижение ажиотажа на рынке среди спекулянтов на фоне как фундаментальной, так и технической переоцененности доллара. Отметим, что торговая активность долларом с расчетами «завтра» снизилась ввиду праздника в США – Дня независимости. Дополнительную поддержку рублю оказал рост нефтяных котировок на фоне решения Саудовской Аравии сохранить добровольное сокращение объемов добычи нефти.

На утро вторника рубль предпринимает попытки роста по отношению к доллару. Мы считаем, что волатильность на рынке снизится на фоне выходного дня в США, при этом ориентируемся на укрепление национальной валюты, ввиду сохраняющейся перепроданности рубля. Актуальным считаем возвращение в диапазон 86-88 руб.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть подросли в пятницу и оказались выше $75 за баррель. При благоприятном новостном фоне движение может продолжиться до $78. Ключевые темы на рынке все те же: дефицит поставок с одной стороны, опасения из-за рецессии — с другой.

Периодически одна из повесток начинает преобладать, способствуя росту или снижению котировок внутри коридора $71–78 за баррель. Сейчас в фокусе вновь поставки, поскольку буровая активность в США продолжает стагнировать, а с 1 июля вступили в силу добровольные сокращения добычи Саудовской Аравии.


( Читать дальше )

Саудовская Аравия продлевает добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн барр в сутки на август.

Источник: www.interfax.ru/business/

Почему такое название заголовка? Давайте посмотрим ниже на совместное фото во время этих «переговоров», что вы видите?


Заметили ли вы, что флаг США отсутствует? Когда так станет поступать Россия???
Разговор по официальным данным был о правах человека и международной обстановке в некоторых Африканских странах, соседних с Саудовской Аравией. 
По сути же переговоров, Блинкен как всегда «намекал» на снятие санкций с Ирана, а Иран это член ОПЕК. Более никаких козырей и угроз у госсекретаря США Энтони Блинкена не было в этот раз.

В самом начале своего руководства принц Мухаммед попросил Вашингтон помочь Саудовской Аравии разработать гражданскую ядерную программу по обогащению урана, предложение, которое вызывает опасения по поводу распространения среди некоторых американских чиновников и экспертов по контролю над вооружениями, и в которой ему было высокомерно отказано. С тех пор много воды утекло...

Россия существенно сократит добычу нефти вместе с ОПЕК+. Крупнейшие производители нефти продолжают агрессивно сокращать добычу: страны ОПЕК+ договорились сократить ее с 2024 года еще на 1,4 млн баррелей в сутки (б/с), а саму сделку продлить до 2025 года. Россия взяла обязательства значимо урезать производство нефти — ее формальная квота будет снижена на 650 тыс. б/с, до 9,8 млн б/с, а сверх этого сохранится добровольное сокращение на 500 тыс. б/с. В результате реальная добыча РФ в следующем году должна снизиться до 9,3 млн б/с против примерно 9,9 млн б/с в 2022 году (без конденсата), а квота впервые станет меньше, чем у Саудовской Аравии. Впрочем, Эр-Рияд собирается добровольно сократить добычу уже с июля на 1 млн б/с, до 9 млн б/с, хотя пока только на месяц – Ъ.

Суммарно сокращение добычи нефти всей организацией ОПЕК+ составит 3,66 млн б/с от уровня октября 2022. С учетом общего потребления нефти в размере 95-100 млн б/с такой объем выглядит довольно существенным. ОПЕК в очередной раз пытается контролировать рынок нефти и не допускать серьезного падения цен. Можно сказать, что неким уровнем поддержки выступает цена $70 по Brent. Дальнейший рост Brent больше зависит от роста спроса со стороны Китая и азиатского региона, где пока восстановление идет слабо.

( Читать дальше )