СОЛЛЕРС

Купил / Озвучил покупку 12 дек 2023г на канале.

Как видно из графика — это вторая сделка. Первая радости не принесла.

Вчера бумага показала рост +17%, что позволило обновить локальный максимум – 950р. Причина: хорошая отчетность и ожидание озвучивания дивидендов. Средний див-д за историю ~5%.

Бумагу покупал на стандартный объем со стандартными рисками. Вся история сделок доступна моей аудитории.Причин фиксировать прибыль сейчас у меня нет, продолжаю держать. Рассматриваю фиксацию прибыли, когда бумага закрепится выше 1000р.

На мой взгляд, даже сейчас бумага интересна для покупки, главное понимать —  где фиксировать убыток в случае наступления негативного развития события и какой риск закладывается в сделку. 

Отличие личного канала от других ресурсов:

Озвучивание действий по портфелю в режиме реального времени;
Оперативные комментарии по текущим открытым позициям;
Актуальный состав портфеля(для подписчиков канале);
История сделок (для подписчиков канале);
Статистика публичной торговли за 7 кварталов со ссылками на посты

НЕУЖЕЛИ НАСТАЛО ВРЕМЯ СКУПАТЬ АКЦИИ СОЛЛЕРС?!

Компания показала позитивные результаты в 2023 году. Менеджмент сообщает о росте темпов роста в 2024 году. Пора присмотреться к акциям?

📊 Самые важные результаты в 2023 году

— Объем выручки второго полугодия — второй результат за последние 6 лет. Маржинальность по валовой прибыли выросла с 16% до 19%.

— На итоговый результат чистой прибыли повлияли прочие операционные доходы в размере 1,8 млрд руб.

— Долговая нагрузка Соллерс остается на низком уровне. Чистый долг составил всего 0,87 млрд руб. ND/EBITDA ~ 0,1х.

— Соллерс нарастила инвестиционную программу до 4,9 млрд руб. по сравнению с 2,7 млрд руб в 2021 году. Отчасти это позитив для будущих прибылей и денежных потоков. С другой стороны, дивиденды придется платить в долг.

🟡 А как там вообще дела с дивидендами?

Дивидендов набегает 78,35 руб. на акцию. Потенциальная дивдоходность около 8,7%.

🚗 Новые продукты компании

Руководство отмечает успешный вывод на рынок новых продуктов под брендом Sollers: коммерческие автомобили Atlant, Argo и пикапы ST6.

Курсы валют ЦБ на 3 мая:

💵 USD — ↗️ 92,0538
💶 EUR — ↗️ 98,6447
💴 CNY — ↗️ 12,6821

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,78%, составив 3 442,83 пункта.

▫️ Апрельский индекс обрабатывающих отраслей РФ (Manufacturing PMI) составил 54,3 п. (55,7 в марте), сообщают СМИ со ссылкой на исследования S&P Global. «Интерфакс» добавляет, что темпы роста производства стали вторыми по скорости с начала 2017 г. (после марта 2024 г).

▫️ Парламент Казахстана продлил соглашение о транспортировки российской нефти в КНР до 2034 г. (действует с 2013 г.), предусмотренный объем транспортировка – 10 млн т в год, передаёт ТАСС tass.ru/ekonomika/20694703

▫️ Рынок ипотеки в марте упал на 40% г/г, пишут «Известия» (126 тыс. займов на 500 млрд руб., средняя сумма – 4,2 млн руб., после 3,8 млн руб. годом ранее), снижение темпов выдачи жилищных кредитов было одной из целей ЦБ. Помимо населения и риелтеров, эффект на себе ощутят застройщики. iz.ru/1689057/evgenii-grachev-roza-almakunova/domashnii-rychag-vydachi-ipoteki-v-marte-upali-pochti-na-40

Прикол конеш,
у Соллерса и Камаза совпали чистая маржа = 6%
и маржа по ебитде = 9%
да еще и P/E примерно одинаковый, равный 6😁


smart-lab.ru/q/SVAV/f/y/MSFO/
smart-lab.ru/q/KMAZ/f/y/MSFO/

Автопроизводитель представил ограниченную отчётность без годовой динамики. Результаты можно сравнить только с 2021 г., но это мало информативно, учитывая высокую базу того года.

Если судить по операционным данным и по комментариям компании, ключевые финпоказатели в 2023 г. выросли относительно 2022 г. 

🔸Продажи Соллерса +17%, до 46,8 тыс. шт., по данным АЕБ. 

🔸Весь прошлый год производитель активно работал над выводом новых продуктов на рынок – коммерческих автомобилей Atlant, Argo и пикапов ST6. Производственные площадки в Елабуге и Владивостоке работали с полной загрузкой, а завод УАЗ перешёл на новую компонентную базу.

Акции Соллерса по факту отчёта росли на 10%, сейчас темпы скорректировались ☝️  

📍Мы положительно смотрим на Соллерс и считаем, что компания делает огромный шаг на пути к локализации производства. Бизнес автопроизводителя будет расти по мере восстановления автомобильного рынка и благодаря уверенной стратегии развития с фокусом на импортозамещение. #SVAV