САНКЦИИ

Индекс МосБиржи сегодня торгуется умеренным снижением. Европейские индексы и американские фьючерсы преимущественно располагаются в «красной зоне». Азия закрылась ростом.

Российский рубль незначительно теряет позиции к другим валютам, но среднесрочно сохраняет стабильность. Доллар: 65,3 руб. Евро: 73,4 руб. На вчерашнем аукционе Минфин РФ сумел разместить облигации на 83,1 млрд руб., тем самым выполнив около 14% плана на второй квартал этого года. Спрос на российские ОФЗ остается высоким. Доля покупок нерезидентов в российских государственных облигациях по данным на 1 марта составляет 25,9%.

Цена нефти марки Brent не смогла переступить отметку в $70 и сейчас незначительно снижается до уровня $69 за баррель.

Корпоративные события:

• Сообщается, что Герман Греф купил облигации Сбербанка на 50 млн. руб. Ранее поступали данные о том, что заместитель председателя правления компании Олег Ганеев вложил в облигации Сбербанка 30 млн. руб.
• На телефонной конференции АФК Системы по итогам 2018 года стало известно, что до конца лета этого года компания определит сроки возврата к действующей дивидендной политике. Накануне совет директоров АФК Системы принял решение о выплате 0,11 руб. (на уровне 2017 года) дивидендов на одну акцию за 2018 год, что разочаровало инвесторов.
• Глава Алросы Сергей Иванов сообщил, что сделка по покупке смоленского «Кристалла» сдвинется на 3-4-й кварталы этого года. Стоимость «Кристалла» в прошлом году была оценена для Алросы в 3,58 млрд руб., но компания настояла на актуализации оценки завода.
• Помимо этого, по словам Сергея Иванова, в марте этого года продажи Алросы были лучше в сравнении февралем. «Мы видим восстановление спроса в ряде ассортиментных групп, по некоторым группам замедление, снижение интереса. Но в целом март лучше февраля, мы довольны», — утверждает Иванов.
• Алроса разместила еврооблигации на $500 млн сроком на пять лет с доходностью 4,65% годовых. Книга заявок на пике превысила $2,5 млрд, а больше всего облигаций выкупили инвесторы из Великобритании – 29% выпуска. Ранее Алроса сообщала о досрочном выкупе своих еврооблигаций на $400 млн.
• Рейтинговое агентство Moody's объявило о повышении корпоративного рейтинга X5 Retail Group с Ba2 до Ba1 со стабильным прогнозом. Уточняется, что в ритейлере фиксируется устойчивый рост продаж, стабильная рентабельность и сохранение лидирующих положений на рынке, несмотря на растущую конкуренцию и слабость потребительского спроса.
• Московская биржа сообщает, что намерена сотрудничать с Бомбейской фондовой биржей (BSE), а также с Международной биржей Индии. Уже были подписаны меморандумы о взаимопонимании. Предполагаются совместные мероприятия и встречи руководителей и сотрудников бирж, а также реализация проектов по предоставлению взаимного доступа на рынки стран.
• Компания PGIL продала 3,84% акций Полюса на Лондонской фондовой бирже по $38 за ГДР. На этой новости, которая была анонсирована вчера, акции Полюса сегодня падают еще на 3%.
• В Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) одобрен план оптимизации структуры, в соответствии с которым уменьшится количество директоров, вице-президентов, а также будет упразднен ряд структурных подразделений.
• МГТС сообщает, что в прошлом году компания сумела заработать на сотовой связи в 2 раза больше, чем в 2017 году (около 1,45 млрд руб.). В 2018 году мобильная выручка компании составила 3,8% общих доходов против 1,9% в 2017 году.
• Алексей Миллер встретился с Дмитрием Медведевым, где сообщил, что Газпром совместно с Газпромбанком уже разработали прототип технологической платформы, которая позволит в автоматическом режиме заключать договоры на блокчейн. Эта разработка была ответом на призыв к цифровизации экономики.
• В прошлом году оборот интернет-магазина Ozon вырос на 73% до 42,5 млрд руб. Это рекордные темпы роста за последние 10 лет. Основной причиной роста оборота называется – «расширение ассортимента и повышение эффективности логистической инфраструктуры». В самой компании утверждают, что рост мог бы быть еще выше, но его сдерживали складские мощности.
• Лукойл, Министерство энергетики Казахстана и «КазМунайГаз» заключили договор на разведку углеводородов на участке Женис в казахстанском секторе Каспийского моря. Основными минимальными обязательствами станут бурение одной разведочной скважины и проведение сейсморазведочных работ 3D.
• Из отчетности ГСС по РСБУ за 2018 год следует, что чистый убыток компании в этом периоде вырос в 4,5 раза до 4,9 млрд руб. Выручка в прошлом году сократилась на 15%, но прибыль от продаж увеличилась в 1,9 раза.

( Читать дальше )

Ознакомился с Deter Act: www.rubio.senate.gov/public/_cache/files/848643fd-db7a-447a-8db0-aca2e080f555/CA616C85336870AEF1D5DC78D3980515.20190403-vanhollen-rubio-deter-act-as-introduced.pdf
Кроме того, прошерстил с десяток сайтов с описанием этого законопроекта в рунете, наиболее точный его обзор на русском имхо здесь: www.rbc.ru/economics/03/04/2019/5ca4c6649a79470dfef830d7
Общее впечатление: мало чем отличается от жестких осенних мер. Вероятные санкции действительно крутые.
Однако из текста следует, что решение о введении/отказе от введения будет приниматься каждый раз после любых федеральных выборов в США, но не сейчас, то есть, даже в случае принятия законопроекта, санкций до выборов «any United States Federal election» в США не будет.

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

•    Рубль и рынок облигаций практически не отреагировали на очередной законопроект о санкциях Конгресса США. Инвесторы более скептически относятся к перспективам одобрения подобных инициатив после нескольких неудачных попыток их согласования.

•    Документ предполагаетсанкции за вмешательство в выборы в отношении как минимум 2 российских банков из списка: Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Россельхозбанк или ГПБ. Традиционно идет речь о блокировке активов политиков и олигархов, а также ограничениях по облигациям.

( Читать дальше )

Вчера прозвучали новые слова о новой редакции антироссийского санкционного законопроекта. Вчера рубль снова отреагировал на эти слова падением.


Немного конкретики о законопроекте:

• Условное наименование: Закон о сдерживании
• Авторы: Крис Ван Холлен, Марко Рубио (республиканцы).
• Повод: вмешательство в президентские выборы 2016 года и прочие «злонамеренные действия».
• Объекты давления: крупнейшие российские банки, таких как Сбербанк и ВТБ, энергетический и оборонный секторы экономики. Потенциально — государственный суверенный долг России.
• Ограничения:
o запрет на все транзакции, подпадающие под юрисдикцию США, в отношении государственного суверенного долга России, государственных облигаций России и долга любого лица, принадлежащего к правительству России или контролируемого им.

( Читать дальше )

Всем доброй ночи.

Сегодня будет нефть-матушка. Пресвятая углеводородица.

Дисклеймер.
Текст ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и призывом совершать сделки с теми или иными финансовыми инструментами. Всё представленное ниже является личным мнением автора данного поста и может привести к финансовым потерям. 

Первый скриншот — дневные свечи. Между синими линиями набор шортов. Между красными линиями  — грубо  — области сброса шортов. Это первые цели. Зелёная линия сверху — предположительно основное и конечное сопротивление по моей модели. В случае подхода к ней будет добавлен шорт.
Какой катализатор для всего этого — а хрен его знает. Технически стоит красиво. Но логично предположить что коррекция будет связана со сделкой ОПЕК и антикартельным документом в США.


Второй скриншот — текущая ситуация на более мелком таймфрейме.

( Читать дальше )

Предлагаются запрет операций с российским госдолгом, прекращение банковских операций и заморозка активов:
— запрет на проведение операций по счетам в США;
— запрет любых операций с российским государственным долгом и гособлигациями;
— запрет любых операций с долгом, включая облигации, любого лица, находящегося в собственности или под контролем Российской Федерации;
— запрет работать со структурами, которые принадлежат или контролируются (не конкретизируется) руководством России;
— заморозка любых активов на территории США, принадлежащих российским энергетическим и оборонным компаниям;


Конкретно упоминается:
Финансовый сектор, санкции в отношении трёх и более банков :
— Сбербанк
— ВТБ (включая Банк Москвы, упомянутый непосредственно) 
— Газпромбанк
— Россельхозбанк

и корпорации ВЭБ.РФ (Внешэкономбанк).

Энергетический сектор, непосредственно упомянуты компании:
— Газпром;
— Роснефть;
— Лукойл.

Организации оборонного сектора не конкретизированы. Указано, что на организации, совершающие существенные сделки с ОПК, также могут налагаться санкции.

Иные упомянутые сектора (в котором правительство Российской Федерации имеет долю владения 25 или более процентов, если такое имущество и интересы в собственности находятся в Соединенных Штатах):
- железнодорожный; 
— металлургический;
— аэрокосмический;
— авиаперевозчики.

 www.congress.gov/bill/115th-congress/senate-bill/2313/text

ВАШИНГТОН (Рейтер) — Сенаторы от Республиканской и Демократической партий США в среду представят законопроект, цель которого — помешать России вмешиваться в американские выборы, угрожая жесткими санкциями в отношении банковского, энергетического и оборонного сектора, а также госдолга.

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию вторника ростом, объем торгов средний,  индекс МосБиржи 2527,77  (6,525  0,26%), индекс   РТС  1216,20  (1,91  0,16%). Российский рубль продемонстрировал незначительное ослабление к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ во вторник наблюдалось затухание нисходящей тенденции последний торговых дней. Россия накануне уведомила ВТО о возможном введении в отношении товаров из ЕС ответных мер, из-за тарифов на сталь из РФ. После появления информации о прекращении импорта на территории России нескольких лекарственных препаратов Министерство промышленности и торговли РФ сообщило о подготовке проекта стратегии развития отечественной фармацевтической отрасли.

Американский фондовый рынок прервал серию «зеленых» торговых сессий, завершив торги разнонаправленной динамикой, индекс DOW 30 26179,13  (-79,29  -0,30%),  индекс S&P 500  2867,24  (0,05%  0,00%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов среды демонстрирует положительную динамику, торги проходят в районе 2878 пунктов. Накануне стало известно о планах на уровне министров иностранных дел стран участниц НАТО,  согласовать пакет мер для усиления военного присутствия сил альянса в Черном море.

( Читать дальше )