Рынок США

На предстоящей неделе будет немного важных плановых событий, при отсутствии эскалации торговой войны США и Китая можно ожидать переход рынков в состояние флэта до недели с 21 августа.
По США внимание участников рынка будет сфокусировано на розничных продажах во вторник и протоколе от июльского заседания ФРС в среду.
Розничные продажи США важны для определения риска рецессии, ибо основной вклад в ВВП США дает потребление, а ФРС внимательно следит за этим отчетом, ибо монетарная политика влияет на инфляцию через снижение потребительского спроса.
Протокол ФРС, скорее всего, будет выдержан в нейтральном стиле зависимости от данных, как и июльская пресс-конференция Пауэлла, и вряд ли окажет влияние на рынки, любые перемены риторики в отношении перспектив политики ФРС логичны на симпозиуме Джексон-Хоул 24-26 августа.

Экономические отчеты Британии станут главными на предстоящей неделе для валютного рынка, участники рынка скорректируют свои ожидания по пику ставок ВоЕ на основании роста зарплат, инфляции и отчета по розничным продажам.

Акции технологических компаний переживают удачный год. Несмотря на недавнее колебание, цена акций Большой пятерки — Alphabet, Amazon, Apple, Meta и Microsoft — подскочила на 60% с января, если измерять в корзине с одинаковым весом.

Цена акций одного крупного производителя чипов, Nvidia, утроилась, а другого, AMD, почти удвоилась.

Их отношение цены к прибыли (которое измеряет, сколько, по мнению участников рынка, стоит компания по отношению к ее прибыли) в десять раз выше, чем у медианной фирмы из S&P 500.

Основная причина всплеска — обещание искусственного интеллекта (ИИ).

С момента запуска в ноябре Chatgpt, чат-бота с искусственным интеллектом, инвесторы все больше воодушевлены новой волной технологий, которые могут создавать похожий на человека контент, от стихов и видеозаписей до строк кода.

Этот «генеративный ИИ» опирается на большие языковые модели, которые обучаются на больших кусках Интернета.

Главным событием уходящей недели стал указ Байдена по запрету инвестиций в Китай.
Редакция была более мягкая, нежели предварительные варианты, ибо нет запрета по инвестициям в публично торгуемые акции, компаниям дали 45 дней для обсуждения и, после обсуждений, не исключено внесение изменений, тем не менее, этот указ положил начало новому витку торговых войн, а торговые войны — это всегда негатив и увеличение риска рецессии.
Вторым событием, нанесшим вред рынку, был инсайд от FT о том, что рост прибыли чиповых компаний, в частности Нвидиа, связан с покупками чипов Китаем впрок по причине опасений запрета экспорта чипов Байденом.
В сочетании с оглашением Нвидиа о переносе производства нового чипа для ИИ на 2 квартал 2024 года вместо конца 2023 года ранее эта новость убила в инвесторах мечту о технологической революции, которая предотвратит рецессию.
Негатив уходящей недели наложился на предыдущие проблемы по снижению рейтинга США с нехваткой ликвидности, банковские проблемы тоже никуда не делись, а теперь рейтинговые агентства начали снижать рейты банков США, в Китае призрак очередного витка краха девелоперов.

Снижение инфляции, низкий уровень безработицы и устойчивый экономический рост повышают шансы на то, что экономика сможет предотвратить рецессию, казавшуюся неизбежной. Увеличиваются шансы на то, что в сентябре ФРС оставит ставку без изменений.

Однако, цены на ряд товаров и услуг все же выше, чем год назад, а американцы снова сталкиваются с ростом цен на некоторые предметы первой необходимости.

источник: bloomberg.com, headlines F.
* CPI за исключением еды и энергоресурсов

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Сейчас рынок российских акций благоухает ростом. Это особенно заметно, если брать точку отсчета с низкой базы, т.е. с начала этого года. Растут и мои портфели. Конечно, дорожает и доллар, поэтому в  пересчете на валюту результат более скромный. 

 В рамках диверсификации использую IB, Binance и не только. 

Как показал себя портфель в IB?

С начала года рост на 17%. В долларах, конечно. 

А как же быть с приостановкой закона об избежании двойного налогообложения, спросите вы? 

Во-первых, подождем разъяснений, как оно будет на практике.

Во-вторых, прибыль по портфелю можно не фиксировать годами. А когда это все-таки понадобится, сделать себе резидентство условного Дубая.  

Конечно, есть и спекулянтские истории, например  тот же WE, который сейчас активно пампят. Но есть и etf, в которых можно сидеть годами, например тот же VOO.

1. Revolut планирует увеличить глобальный крипто-штат на +20%.

2. Microsoft $MSFT перестанет продлевать подписки бизнес-клиентам в России после 30 сентября.

3. Rio Tinto $RIO построит крупнейшую солнечную электростанцию на севере Канады.

4. Lyft $LYFT будет показывать рекламу в приложении, в попытке увеличить доход.

5. Sega приобретет 96,3% акций финской компании Rovio $ROVIO, которая является разработчиком игры Angry Birds.

6. Blink Charging $BLNK получила повестку от SEC.

7. Bristol Myers $BMY запустит ускоренный Buyback на 4$ млрд.

8. FDA одобрило препарат J&J $JNJ для лечения от рака крови.

9. YandexGo $YNDX начал работать в десятом городе в Узбекистане.

10. Биотех Amyris $AMRS подал заявление на банкротство по статье 11.

11. Продажи TSMC $TSM в июле составили 177,62 млрд тайваньских долларов, это -4,9% к году ранее и +13,6% к месяцу ранее.

12. Texas Instruments $TXN планирует инвестировать до 1$ млрд в расширение производства на Филиппинах.

13. Samsung объявил о запуске мировых продаж Galaxy Z Flip5, Galaxy Z Fold 5, Galaxy Watch 6 Series и Galaxy Tab S9 Series.