Постов с тегом "РусАгро": 1862

РусАгро


Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 14 ноября:

💵 USD — ↗️ 98,3657
💶 EUR — ↗️ 104,2901
💴 CNY — ↗️ 13,5980

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,26%, составив 2 763,99 пункта.

▫️ Минфин проинформировал о результатах проведения аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ–ПД 26246 (погашение 12.03.2036) – размещенный объём: 39,844 млрд руб. (при спросе 65,979 млрд руб.), выручка: 31,975 млрд руб., средневзв.цена: 78,6063%, средневзв.доходность: 16,82% годовых. ОФЗ-ПД 26248 (погашение 16.05.2040) – размещенный объём: 49,107 млрд руб. (при спросе 72,393 млрд руб.), выручка: 41,014 млрд руб., средневзв.цена: 77,3767%, средневзв.доходность: 16,95% годовых.

▫️ IPO. Компания «Трансмашхолдинг» (крупнейшая в СНГ машиностроительная группа) стремится стать публичной, по словам её главы Кирилла Липы. «Для нас IPO на 2 млрд руб. не субстантивно, если делать публичное размещение, там речь пойдет о десятках миллиардов. А пока мы на рынке такой ликвидности не наблюдаем, к сожалению».



( Читать дальше )

По нашей оценке, получение контроля над ГК Агро-Белогорье позволит Русагро увеличить производство свинины почти на 80% - ПСБ

Русагро приобрела контроль над ГК Агро-Белогорье, одним из крупнейших производителей свинины в России с годовым объемом производства 250 тыс. тонн. Эта новость имеет положительное значение.

Компания активно развивает мясной бизнес, учитывая открытие китайского рынка для российского экспорта свинины и рост цен на мясо. По нашим оценкам, контроль над ГК Агро-Белогорье позволит увеличить производство свинины почти на 80%, что особенно важно на фоне растущей маржинальности мясного сегмента.

Русагро уже продемонстрировала эффективность своей стратегии M&A — успешное приобретение 50% НМЖК в 2023 году подтверждает это. Ожидаем значительного синергетического эффекта от консолидации с ГК Агро-Белогорье.

Сильный финансовый профиль, высокая деловая активность и переезд в Россию с планами по выплате дивидендов должны положительно сказаться на котировках компании. Мы считаем акции Русагро привлекательными для долгосрочных инвесторов.

🌾 Русагро. Стоит ли покупать акции под переезд?

Дорогие подписчики, сегодня разберем финансовые результаты компании Русагро, которая недавно отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2024 года, а также внесла ясность по вопросу редомициляции и будущих дивидендов. Ранее мы уже разбирали операционный отчет компании, а теперь взглянем на финансы:

— Выручка: 215,2 млрд руб (+21% г/г)
— Скор. EBITDA: 24,4 млрд руб (-20% г/г)
— Чистая прибыль: 19,3 млрд руб (-50% г/г)

🌾 Русагро. Стоит ли покупать акции под переезд?

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Из ключевого позитива можно выделить рост выручки, которая по итогам 9 месяцев увеличилась на 21% и составила 215,2 млрд руб. на фоне роста объемов выпуска и реализации в Масложировом сегменте бизнеса. При этом выручка конкретно за III квартал показала куда более скромную динамику, увеличившись всего на 6% г/г.

📉 Скорректированная EBITDA показала отрицательную динамику, сократившись на 20% г/г — до 24,4 млрд руб. из-за опережающего роста расходов. Это в свою очередь сказалось на падение чистой прибыли на 50%, негатива также добавили курсовые разницы.



( Читать дальше )

Группа Русагро сообщает о закрытии сделки по консолидации 100% долей и контроля над ООО ГК Агро-Белогорье — компания

Русагро (торговый код на Московской бирже AGRO), крупнейший вертикальный агрохолдинг России, объявляет о закрытии сделки по консолидации 100% долей и контроля над ООО «ГК Агро-Белогорье».

В состав ООО «ГК Агро-Белогорье» входит 20 свиноводческих комплексов, три комбикормовых завода, мясоперерабатывающее производство и земельный банк. Активы компании расположены в Белгородской области.

Консолидация ООО «ГК Агро-Белогорье» позволит Русагро стать №2 производителем свинины в Российской Федерации, реализовать масштабные синергетические эффекты в сельскохозяйственном и мясном бизнес-направлениях Группы.

www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/1376/


Русагро: снижение рентабельности на фоне сокращения долга

Компания Русагро представила финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Консолидированные показатели за девять месяцев

Выручка выросла на 21% к аналогичному периоду прошлого года и составила 215,3 млрд рублей.

Операционная прибыль составила 21,6 млрд рублей против 32,7 млрд рублей годом ранее. Операционная рентабельность составила 10% снизившись более чем на 8 п. п. к значению за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль снизилась до 19,4 млрд рублей (–50% год к году). Рентабельность чистой прибыли составила 9%, снизившись на 13 п. п. к аналогичному периоду прошлого года.

Скорректированная чистая прибыль на переоценку биологических активов и сельскохозяйственной продукции, а также на курсовые разницы составила 9,7 млрд рублей против 17,9 млрд рублей годом ранее.

Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 50 млрд рублей, продемонстрировав снижение на 25% к уровню на 31 декабря 2023 года.

Результаты сегментов

Масложировой сегмент продемонстрировал наибольший рост финансовых показателей за девять месяцев 2024 года благодаря интеграции с НМЖК, а также росту производственных мощностей МЭЗ «Балаково» в результате модернизации завода.

( Читать дальше )

Русагро. Ждем марта!


Вышел отчет за 9 месяцев 2024 г. у компании Русагро, также в декабре будет остановка торгов акциями, так как компанию включили в список экономически значимых организаций. Это означает ее принудительный переезд с Кипра в Россию, который по плану должен закончиться в марте (у X5 все пошло не по плану со сроками). Я не вижу смысла покупать компанию под переезд!

📌 Слабый отчет

Отчет сильно лучше по сравнению с 6 месяцами, но все еще слабо:

Опережающий рост расходов. Выручка, конечно, выросла на 21% до 215 млрд, но вот результат 3 квартала уже слабый (рост всего на 6% до 76 млрд). Эффект консолидации НМЖК ушел, так как это произошло как раз в 3-ом квартале 2023 года. Но самое печальное, что EBITDA у компании знатно просела из-за опережающего роста расходов на 20% до 24 млрд! Коммерческие и админ расходы приросли на 10 млрд по сравнению с прошлым годом.

Чистый долг. Ситуация с долгом стала сильно лучше, потому что он с начала года снизился с 66 до 50 млрд и соотношение долга к EBITDA стало 1. Но менеджмент планирует не выплачивать дивиденды за прошедшие периоды, и это грамотное решение в эпоху высоких ставок. Русагро надо закрыть 85 млрд краткосрочного долга. Более эффективно будет направить эти деньги на M&A, покупая сейчас интересные активы с дисконтом, которые умирают от заградительных ставок.

( Читать дальше )

🌾 Русагро – Слабый отчет за 3 кв. 2024 г.

🌾 Русагро – Слабый отчет за 3 кв. 2024 г.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 3 квартала выросла на 6% год к году до 76,2 млрд рублей. В наибольшей степени повлиял рост производства в масложировом сегменте, вызванный модернизацией завода в Балаково.

• Чистый долг снизился на 25% с начала года до 50 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA сократился до 0,99x – самый низкий уровень за последние 5 лет.

❗ РИСКИ:

• Скорректированная EBITDA за 3 квартал уменьшилась на 29% год к году и составила 10,6 млрд рублей. Компания отмечает снижение урожайности в сельскохозяйственном бизнесе и сокращение продаж в сахарном сегменте.

• Рентабельность по EBITDA снизилась с 21% до 14%, сокращение маржинальности показали все сегменты бизнеса. Рентабельность по чистой прибыли уменьшилась с 35% до 21%.

• Чистая прибыль по итогам 3 квартала снизилась на 37% год к году до 15,9 млрд рублей на фоне сокращения скорректированной EBITDA и эффекта курсовых разниц.

❓ ПЕРЕЕЗД КОМПАНИИ:

• Русагро находится в процессе принудительной редомициляции, в декабре ожидается временное прекращение торгов расписками. Возобновление торгов запланировано на февраль-март 2025 года, однако сроки могут бы увеличены.



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 12 ноября:

💵 USD — ↗️ 97,9550
💶 EUR — ↘️ 104,8522
💴 CNY — ↘️ 13,5520

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,86%, составив 2 785,31 пункта.

▫️ Сбер (об.: +1,77%, пр.: +1,87%); РПБУ за 10 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 1327,5 млрд руб. (+5,2% г/г), рентабельность капитала: 23,9%, совокупный кредитный портфель: 44,9 трлн руб. (+15,4% с начала года), совокупные (ф.л. и ю.л.) средства клиентов: 39 трлн руб. (+16,4% с начала года), активные клиенты: 109,7 млн человек.

▫️ Русагро (+2,05%); МСФО за 9 мес. 2024 г. Выручка: 215,26 млрд руб. (+21% г/г), скорр. EBITDA: 24,41 млрд руб. (-20% г/г), рент. по показателю: 11% (17% годом ранее), чистая прибыль: 19,398 млрд руб. (-50% г/г), чистый долг на 30 сентября: 49,99 млрд руб. (-25% с начала года). В компании ожидают остановку торгов ее бумагами на Мосбирже в первой половине декабря и возобновление торгов – в феврале-марте, техническая выплата дивидендов «может появиться» в начале года.



( Читать дальше )

Тайны Русагро: звонок по итогам 3 квартала, конспект

Что я понял, прослушав конф-колл Русагро?
👉внятно объяснить аналитику размер субсидий по ставкам и какие будут ставки по портфелю не смогли
👉я так понял, что дивидендная выплата в марте будет. 
👉вроде как намекнули явно, что платить за прошлые периоды не будут
👉а это значит — смотри дивполитику, где написано 50%+ чистой прибыли
👉видно, что фокус на инвестиции «Мы были недоинвестированы», «орерационный поток будем направлять на капекс»
👉про схему консолидации НМЖК не рассказали
👉намекнули, что будут покупать новые компании, типа сейчас есть «горячие предложения»
👉акции текущие засуспендят в 1 половине декабря на 2-3 мес, новые появятся в феврале в марте, обмен произойдет автоматически, если у вас на мамбе куплено


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн