Ростелеком

Аналитики SberCIB обновили подборку самых перспективных российских бумаг для покупки на краткосрочную перспективу. Эксперты закрыли позиции по ЛУКОЙЛу и «Яндексу» и открыли идеи по «Ростелекому», «Совкомфлоту» и МТС Банку, понадеявшись, что «черная полоса уже позади».

ЛУКОЙЛ был добавлен в подборку 10 сентября, длинная позиция  по нему за это время принесла убыток 17%. «Яндекс» вошел в подборку 18 сентября, лонг закрыт с убытком в 5%.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/69035de09a7947db3ea03107?from=copy

Цифровая платформа «Здоровье», разработанная «РТК-Платформа здоровья» (входит в ГК «Ростелеком»), вошла в реестр Министерства здравоохранения Российской Федерации (Минздрав России) и получила статус «Иной информационной системы». Это дает возможность подключать к платформе федеральные и региональные сервисы Единой государственной информационной системы в сфере здравоохранения (ЕГИСЗ), Единую систему аутентификации и авторизации (ЕСИА), а также медицинские информационные системы предприятий.

Корпоративная платформа «Здоровье» — комплексное цифровое решение «Ростелекома» для автоматизации и системного управления здоровьем сотрудников крупных промышленных предприятий. Платформа анализирует риски общих и профессиональных заболеваний, выявляя потенциальные угрозы на ранних этапах, помогает снизить травматизм и, как следствие, сократить количество больничных листов, снижая затраты на простой и медицинское обслуживание. Кроме того, она автоматически разрабатывает персонализированные оздоровительные программы и оценивает их эффективность с помощью данных аналитики. В итоге платформа повышает производительность труда, снижает расходы бизнеса и укрепляет корпоративное здоровье.

( Читать дальше )

В среднем по России с начала августа (с момента блокировки звонков в мессенджерах) голосовой трафик вырос на 9%, в Московском регионе — на 47,9%, рассказали “Ъ” в Т2. Похожая динамика наблюдается и у других операторов.

Причина — ограничение голосовой связи в мессенджерах.

www.kommersant.ru/doc/8160479

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

Ростелеком перевыполнил ключевые показатели бизнес-плана за первое полугодие 2025 года, об этом сообщил председатель совета директоров Дмитрий Медведев. Валовая выручка превысила 147 млрд рублей, что почти на 2% выше плана. Чистая прибыль составила около 20 млрд рублей, также превысив прогноз.

По итогам первого полугодия 2025 года по МСФО выручка выросла на 11%, до 393,6 млрд рублей, а OIBDA на 5%, до 154,3 млрд руб. Маржа сократилась до 39,2%, против 41,7% годом ранее. Капвложения остались на уровне 74,6 млрд рублей, или 19% выручки. Основной вклад в рост выручки дали корпоративный и государственный сегменты. Компания активно развивает цифровые платформы, облачные сервисы, центры обработки данных и решения в области кибербезопасности.

Эти направления обеспечивают рост оборота, но требуют значительных инвестиций и повышают операционные расходы. При двузначной динамике выручки прибыльность снизилась. Сказывается высокая стоимость заемных ресурсов и рост затрат на инфраструктуру. Отрицательный денежный поток в размере 23 млрд рублей связан с авансированием закупок и реализацией крупных госконтрактов.

( Читать дальше )

Ростелеком перевыполнил ключевые показатели бизнес-плана за первое полугодие 2025 года, об этом сообщил председатель совета директоров Дмитрий Медведев. Валовая выручка превысила 147 млрд рублей, что почти на 2% выше плана. Чистая прибыль составила около 20 млрд рублей, также превысив прогноз.

По итогам первого полугодия 2025 года по МСФО выручка выросла на 11%, до 393,6 млрд рублей, а OIBDA на 5%, до 154,3 млрд руб. Маржа сократилась до 39,2%, против 41,7% годом ранее. Капвложения остались на уровне 74,6 млрд рублей, или 19% выручки. Основной вклад в рост выручки дали корпоративный и государственный сегменты.

Компания активно развивает цифровые платформы, облачные сервисы, центры обработки данных и решения в области кибербезопасности. Эти направления обеспечивают рост оборота, но требуют значительных инвестиций и повышают операционные расходы. Поэтому при двузначной динамике выручки прибыльность снизилась. Сказывается высокая стоимость заемных ресурсов и рост затрат на инфраструктуру. Отрицательный денежный поток в размере 23 млрд рублей связан с авансированием закупок и реализацией крупных госконтрактов.

( Читать дальше )

На рынке первичных размещений ожидается бурная неделя. Эмитенты с новым знанием по ставке КС выходят за деньгами.


ВТОРНИК

📌 ВЕРАТЕК — БО-02 (для квалов)
🔹Срок обращения: 4 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: 26%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: по 25%, в дату 12, 24, 36 купона
🔹Оферты: CALL через 1,5 года
🔹Рейтинг: ВB+ (НКР)
🔹Начало торгов: 28.10.2025 (сразу во вторник)

Инжиниринговая компания в сфере химической, металлургической и горной промышленности. Несколько дней назад им был понижен рейтинг с BBB- до BB+. Причины снижения: рост долга на фоне снижения операционных показателей бизнеса. Хорошо, что новый рейтинг был озвучен до размещения. В данном случае эмитенту и организатору респект. В этом году неоднократно были случаи обратного поведения. Интерес к новой бумаге сомнителен, т.к. первый выпуск эмитента с купоном в 26% сейчас торгуется на вторичке по цене в районе 99%.

📌 Ульяновская область — 34011
🔹Срок обращения: 2,9 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб

( Читать дальше )

В агентстве «Интерфакс-ЦРКИ» (Центр раскрытия корпоративной информации) ПАО «Ростелеком» заявило о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) и опубликовало его повестку 27 октября. Среди прочего в документе фигурирует запись «Об изменении размера доли участия ПАО «Ростелеком» в ХХХ» и «О прекращении участия ПАО «Ростелеком» в ХХХ» (названия юрлиц скрыты). В пресс-службе телеком-оператора комментировать заявление и раскрывать названия компаний отказались. Источники “Ъ” сообщают, что под одним из скрытых юрлиц подразумевается ГК «Солар». Там отказались от комментариев.

www.kommersant.ru/doc/8159674

«Ростелеком» за прошедшие шесть месяцев продемонстрировал лучшие, чем ожидалось, показатели. Это отметил на заседании совета директоров акционерного общества его председатель Дмитрий Медведев.

«За шесть месяцев, по тем данным, которыми мы располагаем, „Ростелеком“ перевыполнил основные показатели бизнес-плана, что неплохо, — заявил Медведев. — Валовая выручка составила 147 с лишним млрд рублей. Это несколько выше — почти на 2% — результатов, которые запланированы в бизнес-плане».

«Чистая прибыль составила около 20 млрд рублей — это тоже выше запланированного», — добавил он.

Участники заседания совета директоров «Ростелекома», анонсировал Медведев, обсудят выполнение данных компании директив — «это особо значимые проекты на 2025 год, изменение доли участия „Ростелекома“ в дочерних компаниях, а также заключение долгосрочных договоров на поставку отечественных товаров».

В повестке заседания также внутренний аудит, отметил председатель совета директоров. 

tass.ru/ekonomika/25467003

По понедельникам я люблю посмотреть какие эмитенты планируют размещение своих облигаций на этой неделе.



В начале неделе будет размещено два флоатера, сбор заявок пройдет 28 октября:
👆Ростелеком P21R. Купонный период — 30 дней, спред к ключевой ставке не более 1.5%, срок обращения 2 года.
👆СОПФ ДОМ12 — Со 2ого купона купонный период — 91 день, спред к ключевой ставке 2%, срок обращения 2 года 4 месяца.

И поскольку ЦБ РФ изменил свой прогноз по инфляции на 2026 год, а значит и ключевой ставке, привлекательность флоатеров вновь растет… Но опять же, я смотрю только высоконадежных эмитентов: дочку ДомРФ и Ростелеком. Про выпуск ЭНИКИ на 5 лет со ставкой 23%, call-опционом и кредитным рейтингом ВВВ я молчу. Риски тут велики, а профит под вопросом.

👆29 октября в среду пройдет сбор заявок на замещающую облигацию Акрон 2Р1, ориентир по ставке 8-8.25%, номинал — 1000 долларов, купонный период 30 дней, срок обращения 3 года 5 месяцев. По выпуску предусмотрена амортизация в даты выплат 38-го и 41-го купонов, то есть через 3 года! И если в целом я не люблю выпуски с амортизацией, то тут она меня мало смущает, ведь она пройдет почти под самое погашение.

( Читать дальше )