Ростелеком АО

📱 Акции Ростелекома $RTKM выросли на 5.7% после новости о покупки Мегафона

Похоже, что государство хочет монополизировать рынок мобильной связи. Коммерсантъ сообщил, что Ростелеком заинтересована в покупке Мегафона. Так, в конце 2022 года госоператор запросил у правительства разрешение на сделку, сказал один из источников издания, близкого к правительству. Другие участники рынка также слышали об интересе Ростелекома к Мегафону.

💩 Также довольно сложная ситуация сейчас у «Билайна». Недавно Veon заявил о намерении передать «Вымпелком» менеджменту, но конечным владельцем могут стать гос. структуры.

❗️Большого позитива в этих новостях я не вижу. Для пользователей это означает снижение конкуренции — останется лишь 2 оператора, а значит рост тарифов и снижение качества услуг. Для государства поглощение Мегафона и Билайна выгодно, поскольку одной крупной компанией проще управлять, а сейчас задача №1 — это контроль информации, а также блокировка определённых ресурсов.

📊Что же касается акции Ростелекома, то про них я говорил ещё давно как о консервативной дивидендной идее, потенциал роста до 70-75 рублей +40%. Однако после покупки новых активов очень резко вырастут издержки, поэтому я не жду существенного роста прибыли и дивидендов

В конце октября и в первые недели ноября ожидаются поступления дивидендов от Газпрома. Газовый гигант по итогам I полугодия выплатил рекордные 1208,1 млрд руб. 

По нашим оценкам, в рамках реинвестирования выплат на рынок может вернуться около 97,7–130,3 млрд руб. В среде аналитиков появляются и другие еще более оптимистичные оценки объема реинвестирования, например, в 250–300 млрд руб. 

Итого объемы поступлений могут достичь 3–7 дней торговых оборотов по индексу МосБиржи за последний месяц. Учитывая низкую ликвидность рынка, это очень существенная величина, которая способна ощутимо поддержать индексы в ближайшие недели. 

С учетом сложившейся ситуации мы подготовили несколько вариантов, как можно распорядиться ожидающимися поступлениями Газпрома.

Вариант 1. Для долгосрочных инвесторов

Самый банальный способ использовать дивиденды — реинвестировать их в акции Газпрома (Покупать. Цель на год: 260 руб./ +61%). Этот вариант актуален, если доля бумаг в портфеле ниже 20%. В противном случае снизится уровень диверсификации, вырастут риски. 

В 2022 г. многие российские компании отказались от выплаты дивидендов за прошлый год. Это связано как со стремлением укрепить финансовое положение в период рыночной турбулентности, так и с ограничениями на движение капитала — часть акционеров не сможет получить дивиденды.

Ранее мы выделяли бумаги, которые могут выплатить дивиденды до конца 2022 г. В данном материале предлагаем расширить временной горизонт и отобрать бумаги, которые могут предложить высокую дивдоходность на горизонте 2023–2024 гг.

Несмотря на ухудшение экономической ситуации многие бумаги могут предложить высокую дивидендную доходность в перспективе ближайших лет. Ожидаемое сокращение размера выплат в абсолютном выражении компенсируется снижением цены акций, так как рынки в 2022 г. сильно просели.

Много новостей в санкционном поле, довольно сложно их структуировать и успевать реагировать. Попробовал собрать ситуацию по Российским телекомам. Всегда в принципе придерживался правила, держать их в качестве защитного актива в портфеле, на долю порядка 10-15%.

Ситуация, довольно печальная, если кратко, особенно в среднесрочной перспективе. Есть над чем призадуматься.

Скандинавские телекомуникационные гиганты, Nokia и Ericsson, исполняя очередной пакет санкций Евросоюза, практически синхронно заявили, что «покидают» Россию.

Насколько реально компании уйдут или поставят бизнес на паузу, думаю никто, включая их самих, пока не знает. Если верить пресс-релизам, и Nokia и Ericsson еще ранее приостановили все поставки, прекратили новый бизнес, перенесли научно-исследовательскую деятельность за пределы России, а сейчас и прекратили весь бизнес с Российскими компаниями.

Китайская Huawei также ранее приостановила поставки телекоммуникационного и сетевого оборудования в Россию, не заключает новые контракты на поставку, 

Всем добрый день!

Выкладываю небольшой анализ по Ростелеком.
Буду рад комментариям и замечаниям.

Всем добрый день!
Выкладываю отчет по Ростелеком, включая 3Q2021г.
Так-же свое мнение по данной компании в самом низу.
Приятного просмотра и прочтения.

Однако, если гипотетически рассуждать, какие акции покупать при развороте рынка в долгосрочный портфель, можно выделить несколько интересных активов, это в первую очередь акции ГМК «Норникель», «МТС», «Яндекс», «ОГК 2», «Ростелеком» преф. За выбор этих активов говорит их поведение в столь напряженный момент торгов, так что можете взять на заметку данные бумаги.

Продолжение материала, изложенного в блогах:

smart-lab.ru/blog/490473.php

smart-lab.ru/blog/491283.php

smart-lab.ru/blog/491601.php

https://smart-lab.ru/blog/492184.php

Это не экспертное суждение, а записки дилетанта. Размышление о некоторых аспектах бухгалтерского баланса.

Баланс есть внутренний мир предприятия, а рыночная цена — это внешний образ этого внутреннего мира. Все как у человека. Для того, чтобы начать понимать как рынок оценивает акцию необходимо в том числе и оценить параметр «Рентабельность инвестиции». Формула: Рентабельность инвестиции=Чистая прибыль/капитализацию*100.
Капитализация = Рыночная цена*количество акций.
В Эксель я создаю таблицу с колонками: 1.количество акций, 2. рыночная цена, 3.капитализация (расчет по формуле), 4.активы, 5.чистые активы, 6.чистая прибыль, 7. рентабельность активов, 8. рентабельность инвестиций. (Колонки в избытке для более широкого анализа, чем тот что представлен ниже.