РоснефтЬ

1. Сбер — 24%. Чуть резал. Всё ещё недорог, но уже не настолько сексуален, как раньше. Консервативно закладываю 30+ див за 2023, 33+ за 2024, ну а что будет — увидим.

2. Русагро — 10,3%. Вы меня знаете — вижу сектор изнутри и снаружи, риски прописки в рынке трендово снижаются, есть апсайд, есть отраслевая роль в портфеле.

3. Роснефть — 7,2%. Без изменений. Склонен согласиться с Весёлым Инвестором — рынок увлечённо бежит на убой в Лукойл и забыл переоценить и Росю, и её див за 2023 год. Жирно, гнусно, надёжно.

4. Черкизово — 6,4%. Без изменений. Я вам обещал, что крупный агросектор будет жрать середняков и пухнуть? Получите, распишитесь.

На днях Роснефть выпустила отчет по МСФО, на самом деле отчет должен был ещё выйти неделю назад, но почему задержали и выкатили его в тот день, когда пол страны решили отчитаться.

*️⃣Основные показатели:

Выручка: 3,9 трлн. руб. (-25,3% г/г);

Операционная прибыль: 1 трлн. руб.;

EBITDA: 1,4 трлн руб. (-5,1% г/г);

Чистая прибыль: 652 млрд. руб. ( +45,2% г/г).

К сожалению данных раскрыли достаточно мало, даже в 22-м году данных их было больше, поэтому подробных комментариев ждать не стоит.

Есть заметное снижение по выручке и EBITDA, но при всем этом достаточно сильное повышение чистой прибыли — почти на 50%. Лично я не ожидал такого поворота событий, несмотря на то, что новость не несет ничего плохого, объяснение такому повышению прибыли дать достаточно сложно. Условия для нефтяников в 22-м году, были значительно лучше, поэтому могу связать это разве только с ослаблением рубля и снижением дисконта к нефти. 🤷‍♀️
Если дела пойдут и также, то во 2-м полугодии ожидаю чистую прибыль как минимум на том же уровне.

ПАО «Европейская Электротехника» — интересная компания. Покопалась на их сайте. Занимается проектированием, поставкой и монтажем систем электроснабжения. Также проводят аудит светотехнических систем и электроустановок, создают систему энергосберегающих решений, позволяя снижать себестоимость производственного цикла и снижая затраты жкх.
Разрабатывает проектные документации и внедряет их в жизнь:
— декоративное освещение, световые решения для внутреннего и наружного освещения (парковые зоны, новостройки, офисные здания, торговые центры и много другое;
— системы управления освещением (а значит и энергосберегающие системы);
— аварийное освещение и системы центрального аварийного освещения;
— Кабеленесущие системы для сложных промышленных объектов;
— Молниезащита и система защиты от перенапряжения;
— Системы контроля доступа и видеонаблюдения;
— Системы пожарно-охранной сигнализации.
— комплексное сервисное обслуживание
Огромный комплекс работ, востребованный на сегодняшнем рынке, даже если брать часть выполняемых работ предприятие должно хорошо развиваться и иметь хорошую прибыль.

Привет, дорогие мои! Сегодня хочу поделиться с вами интересной информацией о некоторых компаниях на рынке.

Обратим внимание на результаты «Транснефти». Удивительно, но рост тарифов в компании опережает рост издержек, что приносит хорошую прибыль. Так что к концу года мы можем ожидать даже более 18 000 рублей дивидендов на акцию, что соответствует примерно 14% доходности. К тому же обсуждается сплит акций, что тоже может поддержать котировки «Транснефти» в будущем.

Еще одной интересной компанией для инвесторов может быть «Роснефть». У компании долгосрочные отношения с Китаем и большие поставки нефти туда. К тому же нефть марки ESPO имеет меньший дисконт к Brent, чем Urals. А еще впечатляющим драйвером роста может стать проект «Восток Ойл», который может удвоить капитализацию компании. Кроме того, «Роснефть» радует дивидендной политикой и высокой дивидендной доходностью акций. Не забываем, что компания также стала крупнейшим независимым производителем газа.

Нефтяной бенчмарк Brent торгуется выше 87 долларов за баррель. Цены на сырую нефть, похоже, готовы прервать двухнедельную полосу неудач в пятницу, чему способствовали ожидания сокращения поставок.

Ожидается, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 миллион баррелей в сутки до октября, продлив и ограничения поставок, введенные Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзниками, известными под общим названием ОПЕК+, для поддержки цен.

Россия, второй по величине экспортер нефти в мире, уже договорилась с партнерами по ОПЕК+ о сокращении экспорта нефти, заявил в четверг вице-премьер Александр Новак.

Цена на нефть марки Brent выросла примерно на 3% на этой неделе, в то время как американская West Texas Intermediate crude (WTI) подорожала на 5%.

В 10:20 по Гринвичу нефть марки Brent подорожала на 98 центов, или примерно на 1,1%, до 87,81 доллара за баррель. Нефть марки WTI подорожала на 95 центов, также примерно на 1,1%, до 84,58 доллара.

Но то, насколько напряжен рынок, также зависит от спроса.

Средняя цена на нефть марки Urals в январе-августе 2023 года сложилась в размере $56,58 за баррель, в январе-августе 2022 года — $82,13 за баррель.

Средняя цена на нефть марки Urals в августе 2023 года сложилась в размере $74,0 за баррель, что в 1,001 раз ниже, чем в августе 2022 года ($74,73 за баррель).

Цена нефти North Sea Dated в августе 2023 года составила $86,20.

t.me/minfin

01.09.2023

… В целом нефтяники показали сильные финансовые результаты, даже несмотря на то, что в первом полугодии дисконт Urals к Brent достигал $30, а курс рубля еще не был столь низким, как сейчас, говорит аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. Сейчас же, когда курс выше 95 рублей за доллар, нефтяники находятся в наиболее комфортных для себя условиях за всю историю, полагает аналитик.

Слабый рубль повышает рентабельность добычи нефти, однако этот эффект может быть ограниченным, поскольку крупные статьи расходов нефтяников номинированы в долларах и напрямую связаны с глобальными ценами на нефть, говорит, в свою очередь, персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Чечерин.

Российская нефть с прошлого года находится под санкциями. Сегодня действуют ограничения на поставки углеводородов морским путем, введен ценовой потолок. Однако результаты нефтяных компаний говорят о том, что их бизнес адаптируется к новым условиям, считает инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Роман Ватутин.