РосНефть

В июле Россия увеличила нефтедобычу на 98 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 9,12 млн б/с. Этот объем на 17 тыс. б/с превысил план ОПЕК+ с учетом компенсаций за перепроизводство. Согласно августовскому отчету организации стран-экспортеров, Россия должна была добывать 9,103 млн б/с, компенсируя 137 тыс. б/с сверхдобычи. Во втором квартале производство составило в среднем 8,995 млн б/с против 8,972 млн в первом, что указывает на постепенное наращивание объемов в рамках смягчения ограничений ОПЕК+. С апреля 2025 года Россия начала увеличивать объемы, следуя плану альянса, который завершит выход из добровольных сокращений на 2,2 млн б/с к сентябрю, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Рост добычи обусловлен благоприятной ситуацией на рынке, где цена на нефть марки Brent стабилизировалась около $67 за баррель после падения на 4,4% на прошлой неделе, а также решением ОПЕК+ ускорить снятие ограничений на добычу углеводородов. Укрепление японской иены и уменьшение неопределенности, связанной с внешнеторговым курсом США поддерживают спрос на нефть в Азии.

В рамках текущий эйфории на рынке следует уточнить цели роста бумаги. Это минимальная цель на 479.00 и основная цель на 534.80. 

А по достижению цели вернемся к глобальным перспективам.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

Поставки российской нефти снижаются уже третью неделю, но остаются в пределах, наблюдавшихся с начала года. Угрозы введения дополнительных пошлин не оказывают непосредственного влияния на поставки в преддверии пятничной встречи президента США Дональда Трампа и его российского коллеги Владимира Путина.

Согласно последним данным, средние объёмы поставок сырой нефти за четыре недели снизились третью неделю подряд, в то время как семидневные поставки восстановились. Согласно данным отслеживания танкеров, собранным Bloomberg, средние объёмы морских перевозок за четыре недели, закончившиеся 10 августа, составили 3,11 млн баррелей в сутки, что примерно на 3% меньше пересмотренного прогноза в 3,21 млн баррелей в сутки за период до 3 августа.

Хотя государственные нефтеперерабатывающие заводы Индии закупили некоторое количество сырой нефти у нероссийских поставщиков в условиях дополнительного 25%-го тарифа, введенного президентом Трампом на экспорт индийской нефти в США, пройдет несколько недель, прежде чем можно будет оценить какое-либо влияние на российские поставки.

На прошлой неделе Индекс МосБиржи перешел к резкому росту на фоне позитивных геополитических новостей и прибавил сразу 8,4%. Однако сейчас стоит соблюдать особую осторожность при совершении сделок. Встреча президентов России и США произойдет только в пятницу, а до этого момента рынок может перейти к временной коррекции, если не будет ежедневной «подпитки» хорошими новостями. 

Выделяем:

• Роснефть: первые шаги из нисходящего тренда
• Магнит: коррекция завершена
• Газпром нефть: падение цен подходит к концу.

Роснефть

Акции Роснефти с февраля двигаются в нисходящем тренде, но после апреля снижение котировок замедлилось. Сейчас бумаги демонстрируют первые серьезные сигналы о выходе из тренда: котировки пересекли его последнюю верхнюю границу. Это говорит либо о начале боковика, либо о восходящей динамике.

Ожидаем, что в базовом сценарии акции продолжат рост — возможно, после незначительной коррекции — и к концу недели будут торговаться в диапазоне 472–475 руб. (2–2,5%).

До прошлой недели проблемы возникали в основном в геополитически напряжённых регионах, таких как Персидский залив, Ормузский пролив и Красное море. Они также стали гораздо чаще возникать в районе российских портов в Чёрном, Балтийском и даже в Северном Ледовитом морях, о чём свидетельствуют данные отслеживания судов, собранные Bloomberg.

Но в Козьмино, которое стало важнейшим для Москвы пунктом отгрузки нефти, сигналы с судов практически не подвергались помехам. Теперь ситуация изменилась. Танкеры появляются на вершинах холмов или движутся с невероятной скоростью, превышающей 50 миль в час.

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за июль. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в июле

• Общая структура портфеля не поменялась. В состав вошли те же бумаги, что были и в июне.

• Веса восьми из десяти бумаг несущественно изменились:

• Газпром: 12,7% -> 13%
• ЛУКОЙЛ: 13,6% -> 14%
• ВТБ: 6% -> 5,7%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,4% -> 5%
• Сбербанк: 31,1% -> 31,4%
• Яндекс: 5,5% -> 5,7%
• Сбербанк-ап: 7,1% -> 7,1% (без изменений)
• Роснефть: 5,7% -> 5,7% (без изменений)
• Т-Технологии: 6,7% -> 6,8%