Риск

Добрый день всем участникам сообщества! Сегодня хочу поднять очень важную тему отношения к рискам в торговле и управлении капиталом со стороны инвестора.

С течением времени, и накоплением опыта, я стал замечать, что в подавляющем большинстве люди, даже обеспеченные и умные, не понимают что такое риски.

Для многих участников комьюнити это тривиальная тема, но она не для старожил трейдинга, скорее, для инвесторов, что б было что наглядно показать, как это работает. Однако, скорее всего, и рядовому кукловоду будет интересное чтиво на ночь.

Мне очень часто приходилось удивляться отношению к рискам даже бизнесменов-мастодонтов капитализма. Согласитесь, господа прожжённые трейдеры, насколько вызывает диссонанс в сознании то, что человек владеет бизнесом, заработал денег, а риски воспринимает как гуманитарий квантовую физику!

А вообще настроение раскрыть тему задали люди, которые бегут закрывать счета при малейшей просадке, которая зачастую весьма далека от оговоренной. Здесь я постараюсь изложить, почему это неправильно, почему так делать нельзя, и вообще ай-яй-яй и фу-фу-фу…

( Читать дальше )

Безрисковое поведение рискованно 

 

Нет смысла выводить формулу риска, потому что риск вещь субъективная, и она зависит от того кто рискует. Люди обладают разными знаниями опытом и информацией, поэтому, на том же действии риски разные. smart-lab.ru/blog/566453.php

 

Глава 3 

Рискуем ли, не рискуя? Что важнее – уметь зарабатывать или терять?

Если не рисковать, а значит – не терять, то динамика нашего счета будет исключительно безрисковой и ровной. Но, увы для стремящегося заработать трейдера, – горизонтальной: с нулевой не только убыточностью, но и доходностью.

Уметь не терять – важно, и это действительно может быть первоочередным, к чему трейдеру стремиться. Но этого умения недостаточно, чтобы зарабатывать. А незарабатывающий трейдер есть трейдер теряющий: силы, здоровье, время. А вследствие инфляции и потребности закрывать текущие свои жизненные расходы – и деньги.

( Читать дальше )

Не претендую на истину в последней инстанции. Опишу как рискую я. Пока что эта методика меня не подводила. Я не являюсь ее автором, лишь следую советам мудрых учителей.

Риск — необходимое условие для быстрого накопления капитала. Если избегать его, то ваш период инвестирования может увеличиться в разы. В моем случае разумный риск привел к тому, что я вышел на пенсию гораздо раньше, чем планировал.

Я делю риск на умный и глупый.

Больше статей на моем телеграм-канале

Умный риск

• Провал вашей затеи не приводит к существенному падению капитала.
• Или вы вообще не тратите капитал, а только свободное время.
• Соотношение риск-доходность кратное. Или зашкаливает.

( Читать дальше )

Когда я только начинал, я торговал только технический анализ и практически всегда на 5 минутном графике. Я сначала определял, где будет стоп, а потом рассчитывал количество контрактов. 

Но когда я перешел к старшим таймфремам и иной системе принятия решений я столкнулся с тем, что теперь мой портфель стал наполняться совершенно разными классами продуктов от акций до опционов на процентные ставки. И столкнулся с тем, что стало сложно для стопов  рассчитывать количество контрактов, так как везде разная стоимость шага и порой иные обозначения, как например в сое или трежариес (там шаг меряется в дробях). Пересчет занимал время и повышал вероятность ошибки. И я нашел для себя очень простое и элегантное решение — я стал все считать от notion value. Notion value (NV) — это полная стоимость инвестиционного класса. Например, NV фьючерса РТС около 171 тыс рублей (столько стоит в полном выражении коктейль из входящих в него акций). А NV фьючерса на медь — 62500$, на нефти 58000$. Если я продаю пару AUDJPY, то минимум NV будет 25000 австралийских долларов. А NV опциона в деньгах на акции равен стоимости страйка помноженное на сто. Информацию о NV можно всегда найти на сайте биржи, где этот продукт торгуется.  

( Читать дальше )

Слышал, женщины лучше справляются с рисками. 
Есть ли тут женщины, торгующие нефть?

Очень часто мы это слышим Надо ДУМАТЬ НЕ КАК ВСЕ или ВЫХОДИ ИЗ ТОЛПЫ
Это уже просто лозунги 21 века.
Но надо ли это?
Кому-то надо и он выходит. Сам, без лозунгов, просто по жгучему желанию — противоречить системе. 
НО система его начинает бить и это продолжается пока либо он не погибнет, либо не вернется обратно в ее лоно. Ибо не возможно долго идти против системы. Если б это было можно — система перестала бы существовать. Выскочить, схватить — это можно, но тут же обратно. Идти против — это иллюзия. Смертельная, причем.
У других нет желания и они влачат пусть бедное, но относительно безопасное существование.
Каждому свое. 
Вопрос вот в чем Зачем мы лезем туда, куда нам не хочется? 
Тем, кому хочется — их уговаривать не надо. Уговаривают тех, кому это нафиг не надо. 
И они лезут. Лезут поддавшись на золотые кущи, на слабо, просто из интереса.
Лезут и их общество бьет. Нещадно. И они тут же пытаются вернуться в общее стоило. НЕ ГОТОВЫ они к побоям. Не морально ни физически. 

( Читать дальше )

Добрый день.
Думаю, вопрос, вынесенный в заголовок, тут уже звучал. Может, подскажете соответствующую ссылку или книгу? 
Либо вкратце объясните, как считать ожидаемый риск/доходность по сложному портфелю, куда кроме акций и облигаций входят фьючесры и опционы?

Всем доброго вечера!
Не так давно — 3 дня назад — публиковал пост о «зелёных акциях» (https://smart-lab.ru/my/Joseph_Shveik/blog/all/) как инвестиционной идее.

Обозначенные точки входа оказались неплохи, обе акции буквально тут же пошли вверх:  Canopy Growth (CGC) прибавляет порядка 14% и рисует неплохое разворотное блюдечко — вероятно, в ожидании чего-то большего?!
Aurora cannabis (ACB) торгуется по 6,16$, прибавляя 9% к точке входа (5,64). Ставлю в этой акции стоп на 5,99$: 10 сентября ей предстоит отчётность, ожидания аналитиков скорее смешанные, нежели позитивные (к примеру - https://finance.yahoo.com/news/whats-store-aurora-cannabis-acb-132901601.html). На плохой отчётности такая штука может рухнуть процентов на 20%, поэтому тут следует быть осторожнее.

В то же время, включаю в свой портфель акции ещё одной компании: Aphria (APHA), по 6,94$ за акцию. 



Опять же не буду повторять комментарии аналитиков, вы можете ознакомиться с ними и сами (

( Читать дальше )

Потому, что мы пытаемся страховаться от неудач. И как результат страхуемся от побед. Это взаимосвязано намертво. Мертвая корреляция, если по научному.
Мы ссым. Проиграть, пострадать, травмировать свою психику, нарушить душевный баланс. Боимся насмешек, издевательств. 
Мы постоянно перестраховываемся, вместо того, чтобы просто рискнуть. Принять возможность поражения и бросится в бой. 
Мы начитались умных книжек, где умные люди учат открывать Америку, сами не выйдя за пределы города. 
Мы думаем, что можно отыскать безрисковый способ стать богатым. Ну можно чуть и рискнуть, но самую малость. 3\1. стопы ставим, без них нельзя. вероятность высчитываем. Мат ожидание за нас. Вообщем перестраховываемся как можем. 
В чем мы все профессионалы — это в перестраховке. Мастера спорта международного класса. 

Но нам не вдомек, что мы просто делаем то, что комфортно, а не правильно. Что это и делает основная масса — не рискует.!
И вот эта масса сидит на берегу и учит, считает, рассуждает, спорит — а в это время какой-то дурак, конченный идиот, берет и плывет на свой страх и риск неизвестно куда. Куда, Зачем, ну придурок, что тут скажешь. А он, урод,  открывает Америку. Без стопов, с безумным минусовым мат ожиданием. 

( Читать дальше )

Привет всем!

Вопрос такие:

1. Если например по 61+ нефть продал фьючи(пусть 10 лотов), то есть встал в шорт.   

При этом купил 61 опционы колл также 10.

Возможен ли маржин колл при росте нефти на 70 например или 100… если не закрывать ни фьюч, ни опционы.

Равное количество фьюча и противоположных опционов же должны компенсировать друг друга?


2. При покупке опционов 61 коллов нефти, при имеющемся форте фьюча выше 61+.   Сколько можно в лотах  по максимуму набрать опционов и соответственно благодаря им шорта фьюча.

Пару раз заметил закономерность, что опционы дешевле становятся раз в 6-7 от той цены, что в доске опционов. Если имеется противоположная этим опционам позиция по фьючу, и в итоге добирая опционы, добираются потом благодаря им и фьючи.  


Спасибо!