Блог им. babaykin

Как правильно рисковать

Не претендую на истину в последней инстанции. Опишу как рискую я. Пока что эта методика меня не подводила. Я не являюсь ее автором, лишь следую советам мудрых учителей.

Как правильно рисковать


Риск — необходимое условие для быстрого накопления капитала. Если избегать его, то ваш период инвестирования может увеличиться в разы. В моем случае разумный риск привел к тому, что я вышел на пенсию гораздо раньше, чем планировал.


Я делю риск на умный и глупый.

Больше статей на моем телеграм-канале


Умный риск

  • Провал вашей затеи не приводит к существенному падению капитала.
  • Или вы вообще не тратите капитал, а только свободное время.
  • Соотношение риск-доходность кратное. Или зашкаливает.

Глупый риск

  • Очень высокие капиталовложения.
  • Соотношение риск-доходность невелико. На выходе получаем доходность менее 20-30% годовых.

Когда очередной мой приятель предлагает мне авантюрную сделку, я всегда задаю ему вопрос: “а можно ли сделать на этом два конца и более?” Если ответ нет, то даже не рассматриваю идею.


Я стою перед выбором. Пойти на глупый риск. Или оставить капитал в условно безрисковых инструментах: облигации, дивидендные акции, депозиты, недвижимость. Да, доходность здесь почти никогда не превышает 15-17% годовых. Но зато эти вложения намного реже приводят к потерям.


Опытные инвесторы любят оперировать термином матожидания. Но я не представляю как его измерить для неопределенного события. Я использую способ проще — риск-менеджмент. Есть четкое правило. Какие бы выгоды не маячили передо мной, я не имею права тратить более 3% своего капитала (на старте инвестирования эта цифра была чуть выше, 5%).


Попробую разобрать на примерах как именно я принимаю решения.

Берем казино или тотализатор. Допустим, у меня есть 100 $. За какой стол мне сесть, чтобы с ненулевой вероятностью выйти из казино со 100.000 $ в кармане? Таких столов нет. 

На какое событие мне поставить, чтобы заработать на ставках круглую сумму за короткий период? В серию успешных ставок и экспрессы на 10 событий я не очень верю. Вероятность наступления такого события ничтожна.


В этом плане вложения в финансовую пирамиду выглядят более привлекательными. Там идет знакомая всем с детства игра в стулья. Достаточно сесть на свой стул раньше других.


Но не будем впадать в крайности. Разберем что-то более понятное.


Примеры плохих сделок


  • Купить недвижимость на стадии котлована и перепродать ее потом. Возможная доходность не превышает 20-30% годовых. Риск потерять капитал — высокий.
  • Кредитование малого бизнеса в любых формах (напрямую или через платформы). Доходность выше 17% — лохотрон. Все что ниже — нормально. Но такую доходность можно сделать и на фондовом рынке. Риски невозврата кредита — огромные. История подтвердила мои доводы. Посмотрите как развивались в России краудлендинговые площадки.
  • Мусорные облигации. Зачем мне премия за риск в 3-5% при ненулевой вероятности получить дефолт по таким облигациям?.
  • Участие в IPO. Возможная доходность иногда превышает 50%. Здесь пограничная история. Рисковать можно, но только в случае если вы глубоко знаете бизнес предприятия. Тогда вам возможно и удастся поучаствовать в очередном Фейсбуке. А вообще обычно игра тут уже сделана. Все бенефиты получают первые акционеры и посредники.

Примеры потенциально хороших сделок

  • Свой бизнес. У меня за плечами около 10 бизнесов. Из них успешными можно назвать 2-3. Остальные с треском провалились. При этом у успешных есть общая черта — я почти не вкладывал капитал, только личное время и энергию. Окупаемость в этом случае измерялась тысячами процентов.

  • Венчур. Здесь у меня опыт неудачный. Когда я доверял деньги чужим людям, то обычно проигрывал. Но у меня в окружении есть масса людей, которые получили от своих вложений кратный рост. Сами вложения были ничтожно маленькими.

  • Участие в хайпах. За весь период моего инвестирования мне удалось поймать только две волны — это бум интернет-технологий и криптовалюты. Вложения опять были минимальными, выхлоп — тысячи процентов.

  • Образование. У меня три профессии. Знания по этим профессиям я получил почти даром. Без ВУЗов, платных курсов и т.д… Всю информацию черпал из Сети. Знания многократно окупились.

  • Удачный брак. Гены красоты достаются людям бесплатно. Вложения в красоту, спорт не так уж велики. Потенциальный выигрыш от выгодного брака — от миллионов рублей до миллионов долларов.

  • Купить перспективную нишу. Опять пограничная история, но все же. Сейчас появились ETF, в которых представлены акции отдельного сегмента. Почему бы не поучаствовать в буме робототехники, биотехнологий и т.д? Да, там можно не угадать кто в итоге станет лидером отрасли и заберет все сливки. Но все же вероятность того, что внутри фонда окажется нужная нам бумага вовсе ненулевая. Это теория, я пока не проверял идею на практике.


Еще одно правило — вовремя выходить. Сказать — легко, реализовать — чуть сложнее. Берем тему, которая уже выстрелила. Например, биткоин. И задаем себе вопрос, есть хоть какая-то вероятность, что мы и дальше будем наблюдать рост в десятки и сотни раз? Не верю. Значит выходим.


Теперь самое важное правило — забирайте деньги с игрального стола. Допустим, вы получили сверхприбыль в рисковой теме. Не стоит играть на эти деньги по новой. Переводите все средства в безрисковые активы. И начинайте новые предприятия как будто бы ваш капитал равен нулю. Именно на незнании этого правила обожглись многие инвесторы и бизнесмены.


И последняя мысль. Чем крупнее ваш капитал, тем реже нужно рисковать


Если хотите глубже изучить эту методику, то ознакомьтесь с книгами Нассима Талеба — “Черный лебедь” и “Антихрупкость”.

★21
Бред, что на пенсию в 35. Человек только начинает делать в этом возрасте что-то полезное
avatar

Григорий

Григорий, этим и занят. Делаю что-то полезное. Только не по расписанию.)
Григорий, менты на пенсию в 35 выходят.
Шикарный вывод))) Вложения в красоту и спорт?)))
avatar

Mister В.

Mister В., именно этим занята добрая половина женского населения в РФ. Посмотрите ленту Инстаграма. Эти старания не такие уж глупые. У Талеба есть сравнение таксиста и проститутки. У первого шансов сколотить капитал нет. У последней такие шансы есть.
На пенсию в 35, «У Талеба есть сравнение таксиста и проститутки. У первого шансов сколотить капитал нет.»
А как же Герчик? 
avatar

Игорь GI-trader

На пенсию в 35, Прошу прощения, возможно, не о том подумал, но, по-моему, у него говорилось про немасштабируемость этих профессий и необходимости личного присутствия проститутки для оказания ее услуг =)

Так-то они оба относятся к области средних значений без Черных Лебедей.

Неврастеник, а я по другому этот кусок понял. Историй когда девушка была никем, а после брака становилась миллионером даже в моем окружении масса. Чистый «черный лебедь», только в обратную сторону.

На пенсию в 35, Хм, вполне разумно. Надо будет перечитать этот момент.

P.s. Лента Инстаграма — одно из жутчайших мест Инета (по крайней мере, у нас).

На пенсию в 35, женская половина занята этим, потому что мужская половина легко на это ведется-)
avatar

Alesa

Участие в хайпах. За весь период моего инвестирования мне удалось поймать только две волны — это бум интернет-технологий и криптовалюты. Вложения опять были минимальными, выхлоп — тысячи процентов.

Вот это уже спорно. На заре этого криптоовна предсказать, что потолок будет ~ 20000 за биткойн,  практически нереально… Вероятность угадать серию из 10 ставок выше… А когда оно уже выше 1000$ выросло, лезть в пирамиду… Такие игры не для меня.

avatar

Фадеев Виталий

Вот с недвижимостью идея куда лучше… Но,  работает, только когда предстоит рост ВВП (например, если цена на нефть должна  вырасти).
avatar

Фадеев Виталий

Думал будет больше математики, а тут больше субьективного. Во второй части — где то вам повезло просто больше, чем другим. Назвать это хорошими вложениями только по этой причине не корректно :)
avatar

Александр Элс

Я, к сожалению, не математик. По поводу везения. Мне было интересно кому везёт и почему. Оказалось, что все «счастливчики» пользовались бесплатными или почти бесплатными опционами, которые дарит жизнь. Все по Талебу.
avatar

На пенсию в 35

Биткойн — это классическая пирамида… Особенно для тех, кто выше 1000 $ покупал… Сомневаюсь, что это овно топикстартер купил ниже 10 $ .
Если ТС нашел грааль, как предсказать, что пирамида завтра рухнет — значит, это его азартная игра… Для остальных — увы, универсального рецепта нет… И это овно могло получить потолок не 20000, а 200  долларов. Просто, ТС повезло выскочить до обрушения.
С инет технологиями, амазоном сегодня, и магнитом недавно была та же история… Компании выросли выше ФА обоснованного уровня… Не грохнулся ниже ФА уровня пока только Амазон… ( когда грохнется -вопрос времени) .

avatar

Фадеев Виталий

Фадеев Виталий, вы невнимательно читали. Зацепились почему-то за Биткоин. Я писал не о том, что нашел грааль, а о том как сесть за правильный игральный стол. Шанс потерять часть капитала есть везде. И да, классическая пирамида куда более выгодна, чем, например, инвестирование в котлованы и земельные участки. При сопоставимых рисках. Главное — не заходить в авантюры на всю котлету.

Кстати, универсальный рецепт для остальных есть — помимо фондового рынка надо инвестировать в бесплатное образование + бизнес, требующий только вложения времени.
На пенсию в 35, лично я убежден, что в пирамиды никакие вообще лезть не стоит… И таки да… Риски покупки земли  ниже, чем  входа в пирамиду...
В участке Земли капитал может застрять, а в  пирамиде просто обнулиться. Хотя да, такие операции потребуют вовлечения куда большей части капитала, чем игры с пирамидами…
Фадеев Виталий, я в блоге расскажу потом пару историй как капитал моих друзей обнулился на таких вот сделках с недвижимосью.
Примеры хороших сделок — заниматься дзюдо, учится в ЛГУ, работать в мэрии спб в начале 90х
avatar

Master

Master, вы верно мыслите)
 По поводу того, что прибыль от удавшейся спекуляции стоит выводить в безриск — с этим согласен.
avatar

Фадеев Виталий

всё что вы написали увы не про трейдинг
avatar

qxr1011

qxr1011, я и не пишу, что являюсь трейдером. Я инвестор. Вкладываю в ценные бумаги, бизнес и недвижимость.
На пенсию в 35, так к вам претензий нет, я просто проконстатировал факт
avatar

qxr1011

Блин, я думала это ты сам так складно свистишь  пишешь, вставляй в начале текста, откуда сдул, я предпочитаю первоисточники 
avatar

Krisa-Lariska

Krisa-Lariska, не понимаю о чем вы. Это полностью мой текст. И мой опыт. О каком первоисточнике речь?
 ну так рисковые люди или богатеют или бомжуют, как свезет. 
Топикстартер мог бы тогда про работу с пирамидами больше написать...
По каким признакам он узнает, что МММ завтра не откроется   ...
Пока, я больше склонен считать, что ТС именно игрался в пирамидах (криптоовно и  хайтеки из той же серии)... 
В какой-то момент ему тупо повезло, джекпот выпал, пирамида не рухнула, пока его n концов прибыли копились... 
Да, так бывает, только большинство игроков в пирамиду так ни разу в своей жизни нужный момент не угадают ... 
В итоге, оставят в этих  играх больше, чем смогут унести оттуда...


avatar

Фадеев Виталий

Фадеев Виталий, повторюсь, в статье я написал о том как сделать так, чтобы везло всем (иногда).

Основной капитал я сделал на продаже своих бизнесов с нулевыми вложениями. Пример, первый бизнес я основал с 500 долларов в кармане, купил на эти деньги ноутбук. Продал компанию более чем за 100.000 $. Отнес деньги на фондовый рынок.
При этом у меня кладбище проектов. Из 10-15+ выстрелили 3. Вложения в остальных покойников составляли почти 0. Только личное время.

Достаточно существенная часть капитала пришла от зарплатных отчислений и дойных коровок. Тупо копил излишки (дивиденды и разные формы ренты). Удавалось иногда по 50% от ежемесячных поступлений откладывать.

По поводу пирамид. В классических я не участвовал, маленьким тогда был. Если считать Биткоин пирамидой, то там все было на интуиции. Для меня это был аналог игры в стулья. Основной принцип — зайти до всеобщего ажиотажа. Я заходил на последнем хайпе крипты. Этот ажиотаж было ни с чем не спутать. В то время я вращался в среде интернет-гиков. Их безумные глаза говорили о том, что начинается что-то большое. Я брал биток по 900. Выходил постепенно на уровнях 12000-14000. Кроме того, я майнил. В облаках и на своих железяках. Брал в руки калькулятор и понимал, что железяка отбивается за 3 месяца, можно и рискнуть. Доход от этой авантюры был существенным. Но это не основной вклад в кубышку.

Пример отыгранного хайпа — каннабис. Там игра уже подходит к завершению. Пример ниш, где еще возможен хайп — робототехника, биотех, VR. Пример ниши где уже сейчас идет хайп — AI. Не все из этого — пирамиды, обратите внимание. И не все из этого выстрелит. Но сыграть стоит.
Пример, первый бизнес я основал с 500 долларов в кармане, купил на эти деньги ноутбук. Продал компанию более чем за 100.000 $

Изобрести что-то, на что  будет покупатель, не каждому дано.
Не все из этого — пирамиды, обратите внимание
Покупка чего-то, приносящего доход (p/e), не позволяющий окупить вложения при жизни покупателя (т.е., с p/e больше 15 ) — это вход в пирамиду. Например, Амазон уже больше 100 годовых прибылей стоит… Типа, там всех водителей и продавцов роботов заменят,  и прибыль вырастет  ... 
Что же касается биотека, VR — подумаю, но, после кризиса предстоящего...
К тому же, логичнее быть хайпу сырья... 


avatar

Фадеев Виталий


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW