Разбор

При очередном анализе своего инвестиционного портфеля я обнаружил, что доля одной высокодивидендной акции оказалась ниже, чем должна быть. В ближайшее время я планирую нарастить позицию в этой бумаге, и в данной статье расскажу, о какой компании идет речь и почему я считаю ее привлекательной для долгосрочных инвестиций.

Кстати, вот так сейчас выглядит мой портфель (скрин из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

 

( Читать дальше )

 

Пост будет разделен на несколько частей, много материала.

Завершился очередной период публикаций финансовой отчетности (МСФО) компаний за 1 полугодие 2025 года.

начнем с обобщенных цифр:

по МСФО отчитались 130 компаний, из них (1 часть) у 45 снизилась выручка т.е 35% компаний столкнулись с уменьшением спроса на выпускаемую продукцию.

с чистой прибылью (2 часть) дела обстоят гораздо хуже, из 130 компаний, у 76! снизилась чистая прибыль т.е у 58% компаний. (список этих компаний будет во второй части поста)

итак перейдем к аутсайдерам (наиболее пострадавшим компаниям у которых сократилась выручка!) по секторам:

Нефтегазовый сектор:
Татнефть — Выручка: (-5,6%) 878,1 млрд; ЧП: (-64%) 54,2 млрд.
Газпромнефть — Выручка: (-12%) 1,7 трлн; ЧП: (-53%) 160 млрд.
Роснефть — Выручка: (-17,6%) 4,2 трлн; ЧП: (-56%) 245 млрд.
Русснефть — Выручка: (-18,8%) 119,6 млрд; ЧП: (-68%) 11,8 млрд.
Лукойл — Выручка (-19%) 3,6 трлн; ЧП: (-51%) 288,6 млрд.

Газпром — Выручка: (-2%) 4,9 трлн; ЧП: (-6%) 983 млрд.
Сибур — Выручка: (-7%) 529 млрд; ЧП: (-2,7%) 147,2 млрд.

( Читать дальше )

Наступил сентябрь и пора собирать портфель, но не в школу, а под осенний рост, так как исторически именно осенью российский фондовый рынок часто демонстрирует восходящий тренд.

10 сентября я получаю зарплату и в этой статье расскажу вам о 3х дивидендных акциях, которые планирую докупить в свой портфель в начале осени.

Мой портфель

После вывода крупной суммы, он подешевел с 11,5 до 5 млн р (писал пост о том, куда дел 6,5 млн р тут). Однако, я всё так же дисциплинированно продолжаю следовать своей инвестиционной стратегии и 5 млн р тоже неплохой капитал на рынке.

В итоге, мой портфель выглядит так (скрин из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

 

( Читать дальше )

Сентябрь исторически нельзя назвать успешным месяцем для инвесторов, в отличие от августа, который за последние 10 лет Индекс Мосбиржи закрыл падением лишь в 2024 г. Для первого месяца осень статистика более негативная – 4 снижений (в том числе на 18,5% в 2022 г.) и 6 ростов (в том числе два раза на символические 0,3%). Поэтому можно сказать, что сезонной поддержки у отечественного рынка акций в ближайшее время не будет.

Как всегда, прежде чем переходить к конкретным рекомендациям, посмотрим на внешний и внутренний фон.

Геополитика замерла

Именно ожидания улучшения отношений Россия-США в обозримой перспективе, приводили ранее к резким взлетам котировок акций. Сейчас эти факторы поставлены на паузу.

Однако вряд ли Штаты будут вводить жесткие санкции. Опыт с Индией показал, что «неподконтрольные» США страны не поддадутся шантажу. Введение повышенных пошлин в отношении Китая больно ударит по самим США. Поднебесная уже резко снизила закупку американских углеводородов и сои, а также сократила поставки редкоземельных металлов за океан. А еще Китай является одним из крупнейших держателей американских гособлигаций…

( Читать дальше )

Если спросить любого инвестора, какая акция является самой популярной в его портфеле, то без сомнения многие назовут Лукойл!
Например в моём портфеле Лукойл занимает 2 место после СБЕРа (скрин из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

 

На протяжении 25 лет Лукойл был для инвесторов оплотом надежности и щедрости на рынке. Компания показывала не только устойчивый рост котировок, но и ни разу не отменила дивиденды, из года в год наращивая их объём.

Однако на фоне геополитического кризиса и санкций наша экономика и рынок меняются. Остается ли Лукойл такой же привлекательной и крепкой бумагой с потенциалом роста? Давайте проведем разбор эмитента и выясним это!

Лукойл

Это не просто нефтедобытчик, а крупнейшая компания РФ с уникальной устойчивостью и мощными драйверами для роста.

Оцените масштаб компании:

• 2% всей мировой добычи нефти.
• Вертикальная интеграция: Бизнес включает геологоразведку, добычу, переработку (нефтехимия и 4 крупных НПЗ в России), логистику (собственный танкерный флот) и одну из крупнейших в мире сетей АЗС (свыше 6300 станций в 20+ странах).

( Читать дальше )

В России прогнозируют удвоение IT-рынка к 2032 году — все больше компаний вынуждены пользоваться продуктами IT-инфраструктуры, тем более что создаются еще и новые направления в данной сфере. Российские компании пользуются отличными возможностями импортозамещения, которые позволяют занимать часть рынка, которую ранее удерживали иностранные представители.Какие же компании будут лидерами этой отрасли в долгосрочной перспективе — “Сбер”, “Яндекс”, “ВК” или новые представители? 👇

📈 Сбер — активное развитие нейросетей и экосистемы

( Читать дальше )

Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала! 
За последние недели у инвесторов складывается впечатление слабых результатов в отчетностях компаний разных отраслей. В первую очередь это касается компаний, которые уже выложили свои отчеты за II квартал 2025 г. Наша команда постарается показать грамотно оценить финансовые результаты, примером взяли свежий отчет Хэдхантера👨‍🔧, чтоб опровергнуть факт нейтрального впечатления.

1️⃣ Итак, рассмотрим сперва сегмент роста выручки на 3,3% в основном благодаря внедрению цифровых платформ HRtech и сервис HRlink. Электронный документооборот постепенно вытесняет бумажные документы. Бизнес Хэдхантера начал расти еще в Беларуси и Казахстане. Поэтому будет наращиваться рост выручки в III-IV кварталах

2️⃣А вот скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 11,1%. Такая ситуация возникла из-за до сих высокой ключевой ставки и низкий уровень безработицы. Однако, снижение прибыли оказалось мягче ожиданий, что уже само по себе позитивно. Тем более ключевая ставка является временным фактором и 2-й половине 2025 г. по нашему прогнозу будет снижаться до 16% в декабре.

( Читать дальше )

 Общий контекст — российский рынок в ожидании геополитических сигналов 👀 

На прошлой неделе индекс Московской биржи прибавил около 7 %, поднявшись с 2730 до 2915 пунктов. Поддержку рынку оказывали ожидания встречи президентов США и РФ, а также замедление инфляции до 8,8 %. Сильный внешний фон и рост спроса на риск также способствовали позитивной динамике.

Начало недели показало продолжение восходящего тренда, но к середине недели инвесторы зафиксировали часть прибыли, ожидая итоги саммита и возможные новые санкционные решения.

Мы проанализировали ключевые события и свежую статистику, чтобы выделить три компании, заслуживающие особого внимания инвесторов на этой неделе 👇

1️⃣ Татнефть (TATN) — стабильный дивидендный фаворит

ПАО «Татнефть» (тикер TATN, TATNP) традиционно входит в число лидеров российского рынка по дивидендной доходности. На фоне публикации полугодовых результатов, совет директоров объявил о проведении заседания 15 августа с вопросом о выплате полугодовых дивидендов. На основании результатов деятельности компании можно оценить размер потенциальных дивидендов и траекторию движения котировок акций.

( Читать дальше )

📍 Сейчас все новостные ленты кричат о двух событиях: потенциальных переговорах Путина и Трампа, а также о том, что Ozon $OZON вышел в прибыль! И это действительно так. Компания представила сильный отчет за 2 квартал 2025 года, впервые показав реальную, а не бумажную, чистую прибыль. Но, как всегда, дьявол кроется в деталях. Давайте проанализируем отчет и посмотрим, что на самом деле происходит внутри этого гиганта.

 

🚀 Начнем с главного, что Ozon с гордостью вынес в пресс-релиз. Динамика по сравнению с прошлым годом (г/г) выглядит как мечта инвестора в компанию роста: 

▪ Выручка: 227,6 млрд руб (+87% г/г)

▪ Скорр. EBITDA: 39,2 млрд руб (против практически нуля годом ранее)

▪ Чистая прибыль: 0,4 млрд руб (впервые! против убытка в 28 млрд руб в 2кв 2024)

▪ Операционный денежный поток (OCF): рекордные 179,9 млрд руб (+330% г/г).

 

👍 Компания также повысила годовой прогноз по EBITDA до 100-120 млрд руб, что говорит об уверенности менеджмента. Рост продолжается, но теперь он становится эффективным.

( Читать дальше )

Грядет встреча лидеров России и США, и санкции могут быть сняты. Какие российские компании окажутся в выигрыше?

В сети все чаще начала появляться информация о том, что готовится встреча президентов РФ и США, которая пройдет после определенных договоренностей, достигнутых с Уиткоффом. Президенты должны будут обсудить возможное заключение конфликта, и, что очень важно, снятие антироссийских санкций. Одно из польских изданий опубликовало проект, который нельзя считать за абсолютную правду, но там есть пункты, по которым снимается большинство санкций, а Россия в долгосрочной перспективе официально возвращается на рынок нефти и газа. Какие компании в таком случае первыми будут увеличиваться в стоимости?

🔥 Газпром — надежда на возвращение в Европу?

( Читать дальше )