РОссия

📊 Оценка компании

960 руб. за 1 акцию — это:

• P/E 2024 (цена / прибыль) = 5,1 — без Арктика вообще

• P/E 2025 (цена / прибыль) = 4,4 — с загрузкой Артика на уровне 60%

• Дивидендная доходность 2024 = 10%, 2025 = 11,6%.

Средний P/E на истории = 10-12, дивиденды на истории платили около 4% в год.

27 августа совет директоров решит по дивидендам, от 40 до 50 руб. нам выплатят за 1 полугодие 2024 года.

Можно поспорить, что ранее Новатэк оценивался, как компания роста, а сейчас потенциальный рост уже не такой большой, НО смотрите:

1️⃣ Полноценный запуск 2-х линий Арктик СПГ 2 добавит 150-200 млрд руб. в прибыль компании последовательно в 2025 и 2026 (в 2025 +100 млрд руб. к 2024, в 2026 +150 млрд руб. к 2024)

С начала 2024 года мировые цены на сталь упали на 16–40%, что связано с продолжающимся кризисом в китайском строительном секторе, который потребляет 45–55% мирового объема стали. Цены в Китае снизились на 12%, опустившись до менее $500 за тонну. Кризис в строительстве Китая длится более двух лет, и масштабные меры поддержки не улучшили ситуацию.

Инвестиционная компания БКС считает, что НЛМК Владимира Лисина может пострадать больше всего, так как компания экспортирует около 50% своей продукции. В то время как НЛМК испытывает давление на фоне снижения мировых цен, компании, такие как «Северсталь» и ММК, ориентированы на стабильный внутренний рынок России, где цены на сталь выросли на 5–20% с начала года.

Некоторые аналитики предполагают, что девальвация рубля может смягчить эффект кризиса, а рынок стали может начать восстанавливаться через год-полтора. Тем не менее, на внутреннем рынке ожидается замедление потребления стали из-за завершения программы льготной ипотеки и ужесточения денежно-кредитной политики.

В июне 2024 года товарооборот между Россией и Европейским Союзом составил €4,9 млрд, снизившись на 10% по сравнению с маем. Это самый низкий показатель с сентября 1999 года, когда товарооборот был равен €4,6 млрд. Наиболее сильное падение торговли зафиксировано с Португалией — в 4,3 раза до €13,2 млн, а также с Чехией и Ирландией, где объемы снизились вдвое.

Поставки российских товаров в ЕС сократились на 14%, до €2,5 млрд, что стало самым низким показателем с февраля 1999 года. Основу российского экспорта составили газ (€1,1 млрд), нефть и нефтепродукты (€333 млн), железо и сталь (€164 млн). Поставки европейской продукции в Россию также снизились на 5%, до €2,4 млрд, где ключевыми категориями были фармацевтическая продукция (€634 млн), оборудование (€262 млн) и оптические инструменты (€203 млн).

Более 100 ведущих китайских автопромышленных предприятий приняли участие в бизнес-миссии «Российские ИТ-решения для китайского автопрома». Об этом говорится в сообщении, опубликованном в Telegram-канале торгпредства РФ в КНР, которое выступило организатором мероприятия.

Сообщается, что в рамках прошедшей бизнес-миссии ведущие российские IT-компании презентовали несколько решений в сферах локализации бортовых информационных систем M2M Connectivity, а также российские разработки CAE-системы и автомобильного шлюза безопасности. Китайским автокомпаниям также было предложено участие в создании российского электрокара «Атом».

Как отметил в ходе мероприятия торговый представитель Российской Федерации в КНР Алексей Дахновский, «с учетом роста объемов импорта автомобилей из Китая крайне актуальны вопросы интеграции новейших цифровых разработок в системы управления и мониторинга автотранспортными средствами». 

Источник: tass.ru/ekonomika/21650233

За первые семь месяцев 2024 года импорт российской нефти в Китай достиг 62,57 млн тонн, что на 3,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По данным Главного таможенного управления Китая, стоимость поставок составила $37,34 млрд, что на 14,5% выше, чем годом ранее. Россия остается лидером среди более чем 30 стран-поставщиков нефти в Китай.

Саудовская Аравия, занимающая второе место, сократила поставки на 10,2%, до 46,78 млн тонн. На третьем месте — Ирак, увеличивший экспорт в Китай на 3,5%, до 36,13 млн тонн.

В июле 2024 года объем импорта российской нефти в Китай сократился на 11,5% по сравнению с июнем, составив 7,45 млн тонн. Стоимость этих поставок также снизилась на 9,7%, до $4,46 млрд.

Российский «Газпром» и азербайджанская нефтяная госкомпания Socar договорились о расширении стратегического партнерства. Об этом сообщил председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер. Компании планируют развивать сотрудничество в рамках проекта «Север – Юг» и подписать программу научно-технического сотрудничества в сентябре 2024 года.

Делегация «Газпрома» участвует в мероприятиях в рамках визита президента России Владимира Путина в Азербайджан, где проходят переговоры с президентом Ильхамом Алиевым. В ходе встречи также были подписаны несколько совместных документов.

Вице-премьер России Александр Новак ранее сообщил, что страны рассматривают новый проект на каспийском шельфе и обсуждают использование азербайджанской газотранспортной системы для экспорта российского газа через Южный газовый коридор.

Источник: www.vedomosti.ru/business/news/2024/08/19/1056688-gazprom-i-socar

Российские компании сталкиваются с новой проблемой при оплате товаров, импортируемых из Китая. Некоторые китайские банки начали возвращать платежи за уже поставленные товары, что вызывает беспокойство среди российских предпринимателей. Об этом сообщили несколько бизнесменов, а также представители юридических фирм и банков.

Несколько случаев возврата платежей произошли через несколько месяцев после их отправки. Причины возврата остаются неясными, но предполагается, что проблемы могут быть связаны с комплаенсом в китайских банках. Юридические фирмы советуют компаниям выяснять причины возврата напрямую с китайскими банками и поставщиками, а также рассматривать альтернативные способы оплаты.

Некоторые эксперты связывают эти случаи с усилением контроля китайских банков, которые опасаются вторичных санкций со стороны США и ЕС. В результате китайские поставщики предпочитают работать на условиях полной предоплаты или через аккредитив, чтобы минимизировать свои риски.

В текущих условиях российские компании вынуждены использовать агентские каналы для оплаты через третьи страны, что увеличивает стоимость транзакций, но повышает вероятность успешного перевода средств.