РОснефть

25 июля состоится очередное заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке. В июне регулятор неожиданно для многих снизил ставку. Сейчас же рыночный консенсус более прозрачен — ставку снизят вновь и, вероятно, еще сильнее чем в июне. Акции каких компаний выиграют? 

Июльское заседание

Основных вариантов действий ЦБ в июле два:

• Снижение ставки на 100 б.п., до 19%
• Снижение ставки на 200 б.п., до 18%

Сам факт снижения ставки в целом под вопрос не ставится и рассматривается как базовый сценарий.

Эльвира Набиуллина:

Скорее всего, если ситуация не изменится и не произойдет ничего непредвиденного и сохранятся те тенденции, которые сформировались, то с большей вероятностью мы будем рассматривать снижение ставки и будет обсуждаться шаг этого снижения.

Зампред Банка России заявлял следующее:

Алексей Заботкин:

Решение на июльском заседании будет диктоваться степенью нашей уверенности того, что инфляция движется по той траектории, которая обеспечит возвращение к инфляции 4% в 2026 году. Если данные, которые к этому моменту поступят по экономике, по рынку труда, по кредитной активности, по самой инфляции, по инфляционным ожиданиям, будут говорить о том, что замедление инфляции до 4% согласуется и с более значимым шагом, то такой вариант также будет рассмотрен.

💡 Друзья, вы тоже заметили? Рынок меняется прямо на глазах. Тренд на замедление инфляции уже не обсуждается — он становится реальностью. И теперь главный вопрос не в том, поднимет ли ЦБ ставку, а как быстро он начнёт её снижать.

📉 Доходности облигаций падают, как осенние листья. Бумаги с 25%+ почти исчезли, а редкие предложения разбирают в момент. Всё, что выше 21% годовых — уже с ярко выраженным риском. Я изучил рынок корпоративных облигаций с ПД, чтобы выловить на по-настоящему интересные варианты. И скажу вам честно: становится всё сложнее.

💯 Проблема в том, что многие эмитенты за время жёсткой денежно-кредитной политики успели набрать долгов под завязку. Их надежда — только на скорое снижение ключевой ставки. А если оно затянется...

💭 Сейчас расскажу, что всё ещё можно взять с нормальной доходностью. Ниже я собрал 5 облигаций без оферт, амортизации и с рейтингом не ниже «AА+» с погашением в пределах 5 лет:

1️⃣ Магнит4P05
🔹 Доходность к погашению (YTM): 22,5%
🔹 Текущая стоимость: 107%

• Экспорт российской нефти достиг месячного максимума благодаря увеличению еженедельных объёмов поставок, которое совпало с резким сокращением переработки на нефтеперерабатывающих заводах.
• Рост экспорта произошёл до того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести вторичные пошлины для покупателей российской нефти, если Москва не заключит мир с Украиной в ближайшее время.
• Добыча нефти в стране также растёт в связи с ослаблением ограничений на добычу, введённых группой ОПЕК+. В июне объёмы выросли примерно на 40 000 баррелей в сутки.

❌ Дело подходит к закртию. Что жду и как дальше будет?

👉 Сегодня индекс продолжил слегка подрастать. Если посмотреть на тяжеловесов, то причина роста сразу же становится понятной. Газпром и Лукойл пададаю / стоят, а растет лишь сбер из за дивидендов, что будут в пятницу. Это единственный драйвер роста, что на данный момент есть. Именно поэтому сегодня индекс особо не падал и стоял в боковике, лишь немного подрастая. Само собой Сбербанк могут тянуть вверх вплоть до пятницу, но вопрос лишь в том, насколько его хватит, ведь один он весь рынок не удержит…

✅ Следовательно, сейчас сразу же скажу, что присоединяться к лонгу ТОЧНО не буду! Во первых вчера индекс был 2600, сегодня 2761. СВЕРХ аномальный рост, так еще и на новостях. Сейчас если смотреть что либо, то только от шорта. Поэтому в ближайшее время жду отката по индексу, в сторону гэпа, а именно до 2720, а там дальше уже будем смотреть по факту.

Всем замечательного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут t.me/TraderWB

Главный вывод после вчерашнего снижения — локально вверх, среднесрочно изменений пока не было. 

С таким подходом я рассматриваю сейчас весь рынок и не пытаюсь искать глобальные развороты и их причины. 

В Роснефти вообще все просто — дошли до цели, получили реакцию покупателей. Ждем возврат к верхней границе диапазона (475.00). Все. 

То есть причин, по которым следует ждать рост выше 475.00 или диапазона накопления объемов я пока не вижу. 

Поэтому и стиль торговли не меняется — лишь локальные и короткие сделки на ограниченные цели. Без инвестиций. 

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

Приветствуем любимых подписчиков и читателей на нашем канале.🔔

Безусловно, последние полтора года рынок акций мало радует инвесторов. Основные причины нам всем знакомы: высокая ключевая ставка, крепкий рубль и даже возможность рецессии (это маловероятно). Все факторы настраивают инвесторов сливать акции и переходить на облигации, фонды и драгоценные металлы.

Однако, наша команда советует собраться с мыслями и не торопиться на такие резкие решения. Даже заявляем, что сейчас перспективный период приобретения акций с новой нашей инвестидеей. На прошлой неделе мы рассмотрели преимущества облигаций на ближайшие 6-12 месяцев, теперь переходим к акциям и их шансам на рост, в этот же период.

Суть инвестидеии заложена в сценарии снижения ключевой ставки с 20% до 18%, также ралли дивгэпов в июле-августе. На дивиденды компании выделяют часть прибыли, другую отдает на рост бизнеса параллельно с инфляцией. Поэтому с постепенным замедлением инфляции, будут расти доходы компаний в ближайшие 6-9 месяцев.

Чем Роснефть отличается от всех других нефтяных компаний? И почему ее акции могут быть надежнее, даже когда прибыль отстает от Лукойла или Татнефти? Секрет — не только в нефти, а в беспрецедентной поддержке, о которой молчат отчеты. В этой статье я покажу, как «особый статус» создает финансовый щит для инвестора, объясню парадокс рекордных дивидендов при скромной марже и сравню ее реальные конкурентные преимущества. Если вы хотите понять истинную устойчивость акций — эти выводы изменят ваш взгляд на место Роснефти в портфеле уже сегодня.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Роснефть: Устойчивость через уникальный статус и долгосрочный рост.