РОСЭКСИМБАНК облигации

Росэксимбанк (АО «Российский экспортно-импортный банк») — государственный специализированный банк, создан в 1994 году.
Банк является агентом правительства РФ и выполняет функции по обеспечению государственной поддержки экспорта — выдает по запросу различные виды гарантий и кредитов от своего имени. Росэксимбанк обслуживает несырьевых экспортеров, причем большую часть клиентского портфеля составляют средние и крупные экспортные проекты.

Старт приема заявок на приобретение облигаций начинается сегодня. Купон переменный. Заявки можно подать в Альфа-инвестициях. Посмотрим подробнее параметры выпуска.

Выпуск: Росэксимбанк 002Р-04
Рейтинг: ruAA (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд ₽
Старт приема заявок: 10 ноября
Дата погашения: 03.11.33
Плавающий купон: 17...17,25% (не выше ключевой ставки + спред 2,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: через 3 года
Для квалифицированных инвесторов: нет

Отчётность компания не публикует.
По информации рейтингового агентства эксперт РА:

( Читать дальше )

Если вы думаете в какой инструмент инвестировать и разрываетесь между стабильностью банковского вклада и доходностью фондового рынка, то, возможно, облигации Росэксимбанка станут для вас точкой равновесия, но не для всех...

Росэксимбанк (или по взрослому — Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк) был создан в 1994 году, чтобы реализовывать на практике государственную политику стимулирования и поддержки экспорта российской продукции. Банк успешно реализует экспортные проекты с странах СНГ, АТР, БРИКС, Латинской Америки и других государствах.

Физических лиц не обслуживает и при этом имеет высокие кредитные рейтинги формата ruАА со стабильным прогнозом. Совпадение? Не думаю. Банк обслуживает несырьевых экспортеров, причем большую часть клиентского портфеля составляют средние и крупные экспортные проекты.

Что там по облигациям?

🏦Книга заявок откроется на 4 часа с 11:00 11.11.2023г. — кто-то остроумно решил собирать заявки в «дабл элевен», жаль что скидок к номиналу мы не получим.

( Читать дальше )

🛻Бэлти-Гранд: без рейтинга (скоринг Era BB+), YTM~17%, 5 лет, 200 млн.

Эмитент-недоразумение, свой прошлый выпуск размещал почти год (начали в августе 2022, закончили в июне 2023) – по причине абсолютно нерыночных его параметров. Новый выпуск тоже выглядит кандидатом в «простыню»

Купон лесенкой: 17% на первые 2 года, далее 14% – это вообще не то, чего мы ждем сейчас от ВДО. Тут разве что к предыдущим выпускам есть какая-никакая премия и тем, кто по каким-то своим причинам это уже держит и намерен держать дальше – переложиться имеет смысл

🚛Камаз: AA- / AA, YTM~15,35%, 2 года, 5 млрд.

Не то, чтобы сейчас есть повод сомневаться в финансовом положении компании, занимающей заметное место в нашем ОПК, но все же стоит учесть – эмитент не раскрывал полугодовую отчетность за 2023, и даже в свежем рейтинговом релизе Эксперт РА оценивает Камаз через итоги 2022, хотя прошел уже почти год

Еще один важный нюанс в том, что доходность тут будет определена в день размещения через привязку к КБД: кривая на сроке 2 года + 325 б.п. И ралли в ОФЗ последних нескольких дней оказалось тут очень некстати. Если на момент первого анонса выпуска формула давала YTM~16% (примерно соответствует купону 15,4%) то по итогу прошедшей недели доходность упала до 15,35% (купон ~14,8%)

( Читать дальше )

АО «Росэксимбанк»  — государственный специализированный банк. Основная цель деятельности АО РОСЭКСИМБАНК — предоставление финансовой и гарантийной поддержки российским экспортерам для обеспечения максимального охвата потребностей экспортеров в финансировании экспортных операций и поддержке их экспортной деятельности.

Сбор заявок 10 ноября

• Наименование: РосэксимБ-002P-04
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + не более 225 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем: 10 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (через 3 года)
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Совкомбанк и Промсвязьбанк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Выплата купона
Эмитент: АО РОСЭКСИМБАНК (Банки)
Облигация: Росэксимбанк-1-об
ISIN: RU000A0JVYG8
Сумма: 41,39 рублей на лист

Дата фиксации права: 18.11.2019
Дата сообщения: 18.11.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1012

Выплата купона
Эмитент: АО РОСЭКСИМБАНК (Банки)
Облигация: Росэксимбанк-1-об
ISIN: RU000A0JVYG8
Сумма: 34,41 рублей на лист

Дата фиксации права: 08.11.2019
Дата сообщения: 08.11.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1012