За это время акции сходили на 1 550 и дали возможность докупиться, и вот мы снова выше 1 700. Некоторые брокеры повысили целевую цену до уровней 1 900+.
Почему я удерживаю бумагу и жду дивидендов?
1️⃣ Объявленный дивиденд за 2023 год = 191,51 руб. на 1 акцию или 11,3% от текущей цены;
2️⃣ Скоро компания выпустит отчетность за 1-й квартал (Северсталь намерена её возобновить) и, я полагаю, вернется к поквартальным выплатам дивидендов.
Северсталь исторически платит дивиденды за предыдущий год и за 1-й квартал нового года в одну дату, по моим расчетам дивиденд за 1-й квартал может составить от 40 до 50 руб. на 1 акцию. В апреле я жду объявления дивидендов за 1-й квартал.
💸 Итоговый дивиденд 18 июня может составить от 232 до 242 руб. на 1 акцию (от 13,6% до 14,6% доходности).
Справедливая цена акций
Компания прямо сейчас оценена справедливо. Справедливая оценка при потенциальной прибыли в 203 млрд руб. за 2024 год по P/E = 7, составляет 1 693 руб. на 1 акцию. Прибыль в 203 млрд руб. получена при ценах на сталь 1 000 $ за тонну и курсе 90.
1. Некоторые полагают, что ажиотажный спрос на программистов – явление временное, так как скоро функции программистов возьмут на себя роботы (ссылка):
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил на мероприятии World Government Summit в Дубае, что в скором времени программирование перестанет быть важным навыком. Задачами по программированию, по мнению Хуанга, займется искусственный интеллект, поэтому для молодежи перспективнее получать знания в области биологии или сельского хозяйства. А кодить, при необходимости, можно будет на естественном языке с помощью ИИ.
На протяжении последних 10-15 лет среди специалистов по информационным технологиям была распространена точка зрения о необходимости обучения детей навыкам программирования с раннего возраста. Глава Nvidia, однако, с этим не согласен. По его мнению, все обстоит с точностью до наоборот. Для разработки программного обеспечения вскоре нужно будет лишь чётко сформулировать техническое задание на естественном языке, а все остальное за программиста сделает искусственный интеллект.
1. Яркое свидетельство роста уровня жизни в России: наши сограждане всё больше и чаще заказывают еду по телефону или через интернет, так как нам проще потратить лишние 100 рублей, чем лично выходить на улицу (ссылка):
Россияне в 2023 году резко увеличили траты на заказ продуктов — до 917,5 миллиарда рублей против 625 миллиардов годом ранее, нарастив таким образом расходы почти в полтора раза. В общем объеме рынка закупок еды и напитков гражданами доля онлайн-заказов также увеличилась (на 1,3 процентных пункта, до 4,7 процента в IV квартале), следует из данных Infoline, с которыми ознакомились «Ведомости».
Отмечается, что на фоне сохраняющегося в отрасли дефицита кадров произошел ощутимый рост оборота в сегменте доставки впрок, плановой доставки и самовывоза, на которые к концу года приходилось 40 процентов всех заказов продуктов. Такую тенденцию связывают в том числе с ростом продаж продовольствия через маркетплейсы.
Эксперты полагают, что тренд на активизацию самовывоза сохранится в России и в дальнейшем, при этом наращивать объемы будет и экспресс-доставка, у которой остаются лояльные покупатели, готовые платить за скорость.
1. Впервые в истории величина средней зарплаты в России стала шестизначной, превысив 100 тысяч рублей. Блогер Genby приводит соответствующий график (ссылка). Речь идёт о данных Росстата за декабрь 2023 года — в среднем за год зарплата значительно меньше, так как в декабре многие получают премии и тому подобное. Общие темпы роста зарплат в прошлом году также были рекордными за последнюю пятилетку (ссылка):
Реальная начисленная заработная плата в России в 2023 году увеличилась на 7,8%, сообщил Росстат в докладе о социально-экономическом положении, опубликованном 28 февраля. Это максимальный рост с 2018 года (тогда было плюс 8,5%).
Среднемесячная номинальная зарплата по итогам года составила, по предварительным данным Росстата, 73 709 руб. По сравнению с 2022-м она выросла на 14,1%, что в точности повторило номинальный рост 2022 года к 2021 году.
В декабре 2023 года номинальная зарплата составила 103 815 руб. — рост на 8,5% по сравнению с декабрем 2022 года в реальном выражении.
Результаты за 2023 год
📌 Отгрузки (выручка) = 25,3 млрд руб. (за 2022 год = 14,5 млрд руб.)
📌 Чистая прибыль = 8,5 млрд руб. (за 2022 год = 6,1 млрд руб.)
Я прогнозировал чистую прибыль в диапазоне от 8,5 до 11,9 млрд руб. за 2023 год, прошли по нижней границе. Отгрузки выросли на 74%, чистая прибыль — на 39%. Причина в том, что сильно нарастили затраты.
9 апреля Positive представит итоговую отчетность, посмотрим, по каким статьям их нарастили.
Я прогнозировал выручку в 2024 году на уровне 35 млрд руб., НО нашел прогнозы компании по отгрузкам, и у них в планах на 2024 год = 40-50 млрд руб., на 2025 – 70-100 млрд руб. Это очень амбициозно, при этом план на 2023 год Positive выполнила.
📊 Мои новые прогнозы на 2024 год:
Отгрузки = 40-50 млрд руб. (доверимся компании)
Чистая прибыль = 12-15 млрд руб. (закладываю маржинальность в 30%)
💸 Дивиденды
В середине марта совет директоров рекомендует первую часть дивидендов за 2023 год, а 9 апреля собрание акционеров утвердит это решение.
Haval начал производство двигателей в России, предназначенных для локальных моделей бренда. Новый завод, расположенный в Тульской области, способен выпускать более 100 тыс. двигателей ежегодно. Хотя проект не позволит значительно увеличить уровень локализации моделей Haval, он станет очередным шагом в реализации обязательств компании в этой области.
Завод производит двигатели объемом 1,5 и 2 литра, которые используются в основном в локальной линейке концерна. Этот шаг подтверждает стратегическую ориентацию Haval на российский рынок и демонстрирует его важность для компании.
Подписанный Haval'ю специнвестконтракт (СПИК) стал ключевым фактором в развитии проекта. Завод стал первым китайским автопроизводителем, заключившим СПИК в России, что открывает доступ к льготам и компенсациям утилизационного сбора.
В 2023 году Haval увеличил продажи легковых автомобилей в России до 111,7 тыс. единиц, приблизившись к отметке в 100 тыс. машин, а объем производства составил около 100 тыс. единиц. Более половины производства приходится на кроссовер Jolion, который стал бестселлером среди иномарок в России.