Протокол FOMC

👉Индекс доллара DXY в ноябре упал уже на 3,3%. Ослабление USD ускорилось после позитивного отчета по ИПЦ в США, а так же некоторых негативных сдвигов в еженедельном отчете по заявкам на пособие по безработице. Данные показатели привели к полной уверенности рынка в том, что ФРС достигла пика ставки и дальше нас ждет только «мягкая посадка» и переход к циклу смягчения ДКП.

👉Цены на нефть так же продолжают находиться в нисходящем тренде и сейчас находятся на отметках июля-августа этого года, что будет и дальше позитивно сказываться на инфляционном давлении.
👆🏻В тоже время члены ФРС не особо впечатлены результатами, так как цены на услуги продолжают расти и указывают на стабилизацию роста цен вблизи 4% — а это все-таки в 2 раза выше целевой отметки. Завтра будут опубликованы протоколы FOMC, из которых станет более понятно соотношение позиций голосующих членов ФРС, а так же детали достигнутых на прошлой встрече договоренностей. Если данные укажут на то, что шансы на повышение ставки на прошлом заседании все-таки были, то это может оказать поддержку USD.

( Читать дальше )

👉 Инфляция временная, но если не контролировать, то может и выйти из под контроля. Почему она вообще выросла? Нет, не из-за печатного станка, а из-за узких мест в цепочке поставок и пандемии, которая навсегда изменила рынок труда

👉 Рынок труда всё ещё не восстановился. Экономика США продолжит свой бурный рост. И ФРС должен поддерживать этот рост

👉 До повышения ставки ещё далеко. Его можем увидеть только к концу 2022 года или уже в 2023

👉 Ещё один важный, но очевидный вывод: инвесторам нужно следить за динамикой распространения вируса

👉 Для ФРС это один из ключевых рисков. Ситуация с вирусом дельта в мире сегодня напряжённая: в Новой Зеландии ввели трехдневный локдаун, а в штате Флорида рекордное число умерших с начала пандемии

👉 Скорее всего, сокращение стимулирования осенью мы не увидим. ФРС намекает на сворачивание к концу года, что, безусловно, хорошо для рынка. Конец года видится нормальным ориентиром для сворачивания стимулов

( Читать дальше )

— Ряд участников отметили, что они ожидают, что условия для начала сокращения темпа покупок активов будут достигнуты немного ранее, чем они ожидали на предыдущих заседаниях, в свете экономических данных;
— Стандарт комитета по «существенному дальнейшему прогрессу, как в целом рассматривается, пока не достигнут, хотя участники ожидают, что прогресс продолжится;
— Многие участники чувствовали, что экономика была всё ещё „далека“ от достижения цели по максимальной занятости;
— Некоторые участники рассматривают поступающие экономические данные как обеспечивающие менее явный сигнал о внутреннем экономическом импульсе, и считали, что комитет получит информацию в предстоящие месяцы, чтобы оценить траекторию рынка труда и инфляции;
— Значительное большинство участников считали, что риски для их прогноза по инфляции были смещены в сторону роста;
— Несколько этих участников решили подчеркивали, что комитет должен быть терпелив в оценке прогресса в достижении целей и объявлении об изменении планов покупок активов;

( Читать дальше )

Доходность снижается в последние недели, поскольку ФРС на последнем заседании не заявил об ужесточении ДКП, кажется, инфляционные опасения уходят на второй план. 

Однако протокол июньского заседания по вопросам монетарной политики, который должен быть опубликован сегодня, может дать свежие намеки на перспективы ДКП регулятора. 

Credit Agricole, Валентин Маринов:

Инвесторы захотят узнать больше о вероятных сроках прекращения количественного смягчения. Любых доказательствах того, что официальные лица, участвующие в обсуждениях конкретных темпов и сроков потенциального сокращения стимулов, можно будет рассматривать как ястребиный сюрприз. Во-вторых, валютные инвесторы будут сосредоточены на любых обсуждениях еще более раннего повышения ставок, поскольку рынки процентных ставок уже оценивают почти в 90% вероятность трехкратного повышения ставок ФРС в ближайшие два года

*ФРС: Пандемия несет собой значительные риски для 

*ФРС: Большинство руководителей ФРС считают, что темпы улучшения ситуации на рынке труда будут умеренными 

*ФРС: Несколько руководителей обеспокоены, что домохозяйствам с низким или средним уровнем доходов потребуется резко сократить расходы в отсутствии дальнейшей налогово-бюджетной поддержки от властей 

*ФРС: Руководители ФРС обеспокоены тем, что рост случаев заражений вирусом может подорвать восстановление

*ФРС: Руководители ожидают продолжения покупок активов ФРС, «по крайней мере, текущими темпами» в следующие месяцы

*ФРС: Многие руководители думают, что комитету нужно будет «довольно скоро» усилить опережающую индикацию касаемо покупок активов

*ФРС: Экономисты ФРС считают, что потребление домохозяйств будет оставаться стабильным до конца года благодаря подушке сбережений

ФРС: Экономисты ФРС считают отсутствие дополнительной налогово-бюджетной поддержки «значительной трудностью» для некоторых домохозяйств

*ФРС: Несколько руководителей ФРС видят меньшую вероятность того, что значительная налогово-бюджетная поддержка усилит неопределенность перспектив

 

( Читать дальше )

В 21:00 началось заседание ФОМС, американские индексы обвалились больше 1% на этой новости. Кто может по человечески объяснить, что это за комитет и почему рынки так испугались его решения?

18:01 12.10 DJ: *Протоколы сентябрьского заседания ФРС США показали, что руководители ФРС в сентябре ожидали довольно скорого повышения процентных ставок
18:02 12.10 DJ: *Протоколы ФРС: Руководители ФРС «немного» понизили оценку потенциала экономического роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе
18:03 12.10 DJ: *Протоколы ФРС: Руководители ФРС ожидают, что в конце 2016 г уровень безработицы будет оставаться без изменения, а до 2019 г будет постепенно снижаться
18:04 12.10 DJ: *Протоколы ФРС: Руководители ФРС ожидают ускорения роста ВВП во второй половине 2016 г
18:05 12.10 DJ: *Протоколы ФРС: Руководители ФРС ожидают, что все еще инфляция будет «немного ниже» целевого уровня 2% в 2019 г
18:06 12.10 DJ: *Протоколы ФРС: Был «веский аргумент» в пользу повышения ставок в сентябре
18:07 12.10 DJ: *Протоколы ФРС: Пересмотренные принципы операций с иностранной валютой были одобрены единогласно
18:08 12.10 DJ: *Протоколы ФРС указывают на разногласия среди руководителей ФРС касаемо сроков следующего повышения ставок

( Читать дальше )

Золото, хороший инструмент для поставки эмоций))). По утрам, с аорматной чашкой кофе, можно увидеть и подивится как вчера, внутри дневной свечки «разворачивались баталии и умирали надежды».

Фигура по прежнему-неопределенна, то есть треугольник.Линия даунтренда давлеет над попытками роста.
Моя ставка- среденсрочное падение, но уже на следующей недели (в начале) я начну пересматривать ее.  Что имеем на сегодня?

Картинка:

Идеи шорта- рассматриваются только выше 1300 (до этого ни ни ни разу), идеи лонга-от 1240, а лучше от магического 1200.
Долгосрочно… ну тут все просто, 15 июня ждем., а пока все в той же позе (кто то бы сказал-в инвесторской)

О чем это говорит, сижу по преженему со старым шортом на который стоит бу, то есть, закрою график и пойду заниматься своими делами))).

Новости-они есть и в Европе и в Америке, а ночью вообще протоколы FOMC опубликуют и мы узнаем

( Читать дальше )

• Участники заседания в целом ожидают, что инфляция постепенно поднимется к целевому уровню 2%

• Сильный доллар США, как ожидается, «будет устойчиво сдерживать» экспорт

• Вялый рост номинальных заработных плат, если он продолжится, может существенно ограничить расходы

• Несколько руководителей отметили признаки сокращений рабочих мест в нефтяной и газовой промышленности

• Устойчиво низкие цены на нефть могут вызвать еще большее сокращение рабочих мест в нефтяной промышленности

• События между заседаниями ФРС снизили риски для США со стороны зарубежных факторов

• Китай является сдерживающим фактором для роста экономики ряда стран

• Обсуждались последствия снижения номинальных долгосрочных процентных ставок

• Обсуждались компромиссы между рисками повышения ставок в более поздний или ранний периоды

( Читать дальше )