Впереди предсказуемое снижение биржевой активности и длинные праздники. Католическое Рождество, Новый год и Рождество православное складываются в 2 недели прерывистых и слабо предсказуемых торгов. Нужно делать предположения и выводы на перспективу, подразумевая, что в ходе предстоящих пары недель с новыми выводами будет сложно. А основные ценовые движения могут прийтись на неторговые часы и дни.
Палладий летит камнем вниз, и уже упал на 8,3% со своего максимума декабря, явно Юрики инсайдеры резко увеличили шорт фьючерсов на акции Норникеля последние 2 дня.
Ждем сильного падения акций Норникеля до конца года.
Сегодня на постторгах кто-то огромный обьем продал акций Норникеля.
Данные по Норникелю за последние 3 дня очень интересные, вчера физики на 53 % увеличили лонг фьючерсов Норникеля на историческом максимуме, и 2 дня подряд сокращали шорт, а Юрики немного сократив лонг, 2 дня подряд вчера и позавчера очень сильно увеличили шорт фьючерсов на акции Норникеля (позавчера на 91% и вчера почти на 95%)
Я остаюсь в шорте Норникеля, со среднесрочной целью 16500.
Как мы видим статья в газете Ведомости про Норникель и Палладий была не зря. Толпа физиков поверила и стала сокращать шорт Норникеля на историческом максимуме и активно покупать на историческом максимуме Норникель, а тем временем на этой толпе Юрики увеличили очень сильно шорт и похоже начали продавать палладий из Палладиевого фонда Норникеля
Закончились покупатели в Норникеле и развернули тренд вниз, стали из него выходить крупные инвесторы, банки и фонды что бы успеть до нового года зафиксировать бумажную прибыль 120% с минимума прошлого года.
Вчера даже статья вышла в газете Ведомости про Норникель что бы физики радостно покупупали у крупных инвесторов кторые сейчас выходят, сейчас оборот у Норникеля больше чем у Сбербанка.
Самое интересное что в прошлом году когда Норникель стоил 8800, а палладий стоил чуть выше 800 долларов такой статьи небыло и как сейчас все аналитики не кричали на каждом углу покупать Норникель, а тихо сами все покупали.
И не слова в этой статье нет про Global Palladium Fund L.p (им владеет Норникель, Интеррос, Роман Абрамович и несколько зарубежных банков) Этот фонд покупает палладий у Норникеля и из существующих запасов других держателей, на фоне ожиданий дальнейшего дефицита. (создаёт искусственный дефицит)
❗Урок истории.
(С начала 1999 года до середины 2001 года Россия сократила продажи из своих запасов палладия на Запад. В конце 2000 года распространились слухи о том, что РФ полностью остановит экспорт, и палладий взлетел до рекордных максимумов свыше $ 1100 долларов за унцию. Золото тогда стоило порядка $ 250 за унцию.
Поведение американского автопроизводителя Ford усугубило тогда скачок цен, поскольку компания купила тогда металл на несколько лет вперёд. А РФ затем начала потихоньку продавать палладий по максимальным ценам, а уже в середине 2001 года выбросила большой объём палладия на открытый рынок, и его цена покатилась по параболе вниз. Этот урок тогда усвоили все потребители металла. Поэтому в он торговался очень скромно – на уровнях около $ 600.)
Мы считаем, что в ближайшие годы рынок столкнется с гораздо более значительным дефицитом, который в некоторой степени может быть смягчен возвратом к переработке бывших в употреблении автокатализаторов. Вне всякого сомнения, существует множество краткосрочных факторов, объясняющих рост цен на палладий, однако основным драйвером остается спрос на автокатализаторы. Объемы производства дизельных автомобилей с каталитическими конвертерами на основе платины падают. Продажи автомобилей в Китае снижались 17 месяцев подряд, по данным ноябрьской статистики, что, главным образом, связано с изменением китайских нормативов по выбросам загрязняющих веществ (Китай-5 и Китай-6). Тем не менее, сейчас производство автомобилей восстанавливается до нормального уровня, так как местные органы власти ускорили переход к новым эмиссионным стандартам и в последние месяцы китайские автопроизводители загрузили свои производственные линии. Потенциальная замена палладия платиной сильно ограничена технологическими и техническими возможностями автопроизводителей во всем мире.Альфа-Банк
С минимума прошлого года 8824 (9апреля 2018 года) до сегодняшней цены 18712 акции Норникеля выросли более чем на 112%
Курс доллара 10 апреля 2018 был как и сегодня 63,55
Курс евро был 77 сегодня 70.44
Получается с 9 апреля акции Норникеля выросли более чем на 112% в рублях и в валюте.
Смотрим на сколько с того момента изменились цены на продукцию Норникеля и индекс ммвб
Никель без изменений стоит как и сегодня, 13700
Палладий стоил 960, сегодня стоит 1883 (вырос на 96%) его рост напоминает пузырь и манипуляцию с ценами на металлы, уже были в истории, после чего они сильно падали в цене.
Платина 930 была и осталась 930 без изменений.
Медь, стоила 6900, сегодня 6145 (упала на 11%)
Индекс ммвб был 2065, сегодня 2950 (рост на 43%)
Индекс РТС был 1100, сегодня 1463 (рост на 33%)
Индекс SP 500 был 2660 сегодня 3132 (рост на 17.8%)
Покупают сейчас акции Норникеля на историческом максимуме только физики которые только пришли на рынок, думают о дивидендах менее 3% которые получат в конце января, а о том что акции Норникеля могут потом сильно упасть и прибыль и дивиденды могут быть ниже в следующем году из за роста кап. затрат, пока совсем не думают.
Saxo bank выпустил смелые прогнозы на 2020г. Радио Бизнес FM обращалось ко мне за комментариями. Текст цитируемого моего выступления по радио www.bfm.ru/news/431023
Датский Saxo Bank опубликовал «шокирующие предсказания» на 2020 год. Согласно предсказанию инвестбанка, следующий год будет удачным для России. Она может выиграть как в «зеленой», так и в «черной» энергетике. Вместе с ОПЕК она объявит о новом сокращении добычи нефти. В результате стоимость марки Brent вернется к 90 долларам за баррель, а акции «Роснефти» вырастут на 50%...
Saxo Bank представил самый нереальный прогноз по нефти, а спрос на палладий и поражение Трампа имеют право на жизнь, считает аналитик по макроэкономике Олег Душин.
«Нефть вырастет до 90 долларов за баррель — это очень смелый прогноз, особенно учитывая сегодняшнюю ситуацию, когда мы видим, что Brent стоит только 60 долларов и при этом соглашение ОПЕК действует в полном объеме. А что же будет в следующем году? В следующем году добыча нефти только в США увеличится, и предсказание, что американцы начнут сокращать ее, не самое очевидное. (Проще было предсказать глобальную войну на Ближнем Востоке, как основание роста цены на нефть — исключено из текста) Поэтому как раз на рубеже 2019 и 2020 годов перед продлением сделки ОПЕК скорее стоит предвидеть, что нефть может и снизиться.
Второй момент касается повышения цен на палладий. Палладий действительно удивительно растет, и цена при этом платины — его заменителя — не растет. Это говорит о том, что, конечно, палладий имеет устойчивые позиции на рынке катализаторов и производители не хотят отказываться от палладия в пользу платины даже при такой существенной разнице цены, которая сейчас наблюдается, то есть почти в два раза разница между платиной и палладием, это невиданные соотношения. Платина раньше стоила дороже золота, напомню. Правда, палладий и сейчас стоит дороже золота. Может быть, он и вырастет, конечно, но все-таки экономическая целесообразность должна в какой-то момент начать играть свою роль, и производители начнут отказываться от палладия в автомобилях в пользу платины.
По поводу поражения Трампа: мы играем здесь фифти-фифти, поскольку мало кто предсказывал, что Трамп выиграет на выборах в 2016 году, но это случилось. Теперь можно с такой же долей уверенности прогнозировать его поражение».