Павел Шумилов

Сектор: Производство продуктов питания

Последний обзор по Русагро делал 18 марта, тогда акции стоили 233 ₽, и я в тот раз не делал никаких выводов с точки зрения графика, так как тикер новый работал только 2 недели и тут было разно строить тех.анализ. С тех пор на известных событиях упади до текущих ~108 рублей. Давайте посмотрим-подумаем, что можно ожидать в акциях этой компании дальше.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,31B$
▪️ P/E — 3.91
▪️ P/S — 0.3
▪️P/B — 0.5
▪️EPS — 27.65 ₽
▪️EBITDA — 52,99B р.
▪️EV/EBITDA — 3.72
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам стоить в 2 с лишним раза дешевле. И самая дешевая оценка за 10 лет.

Сектор: Многопрофильные банки

Последний обзор по Сбербанку делал 21 мая, тогда акции стоили 305.5 и я ожидал боковика в диапазоне 300-330 ₽ 95% времени с того момента именно в этом боковике и находились, выходя ниже до 293 ₽ на один день. Давайте посмотрим, чего можно ожидать далее.

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 89.94B$
▪️ P/E — 4.34
▪️ P/S — 1.61
▪️P/B — 0.92
▪️EPS — 71.72 ₽
ℹ️ Оценивается плюс-минус также, как и в прошлом обзоре. Отчета за 2КВ2025 не было, а за 1КВ2025 уже разбирал. Посмотрим новости и график.

Вчера индекс МосБиржи вырос на 1,67% до 2790 пунктов. На утренней сессии торгуемся на 2795 пунктов. Давайте посмотрим основные корп. события и новостной фон на утро.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

🗞 Новостной фон

▪️Белоусов заявил о готовности к урегулированию конфликта на Украине
В попытке затянуть военные действия за счет поставок Украине вооружения и наемников повышают угрозу дестабилизации. В том числе в самой Европе. При этом Россия неоднократно выражала и продолжает выражать готовность к урегулированию конфликта, — Андрей Белоусов, министр обороны России.

▪️«Сложнее, чем другие войны» — Трамп про СВО
Дональд Трамп заявил, что не обсуждал с Владимиром Зеленским прекращение огня на Украине, но намерен поднять этот вопрос в разговоре с Владимиром Путиным, выразив уверенность в его стремлении урегулировать конфликт.

РИА Новости собрали подборку неочевидных запретах и последствиях для владельцев дачных участков. Некоторые моменты удивили, например про забор. Делюсь с вами.

1️⃣ Глухие заборы разрешены лишь по внешним границам участка, со стороны улицы или проезда. Между соседними участками требуются прозрачные ограждения.
Недовольный сосед может обратиться в суд, и тогда забор обяжут демонтировать за свой счет.

2️⃣ На федеральном уровне существует перечень растений, которые нельзя сажать на своем участке. В него входят в том числе:
▪️ипомея трехцветная;
▪️шалфей предсказателей;
▪️некоторые кактусы и другие растения, в том числе наркосодержащие

За незаконное культивирование таких культур предусмотрено наказание вплоть до восьми лет лишения свободы.

3️⃣ Владелец дачи не вправе самовольно срубать особо ценные породы деревьев, которые перечислены в особом правительственном перечне.

Штрафы за вырубку редких деревьев могут достигать нескольких сотен тысяч рублей.

Госдума рассматривает поправки, обязывающие банки уведомлять клиентов за 30 дней о снижении кредитных лимитов по картам. Инициатива возникла из-за массовых жалоб на резкое сокращение доступных средств без предупреждения, что создает финансовые трудности для заемщиков. ВТБ и Сбербанк заявляют, что информируют клиентов в течение суток или за 5 дней, но этого часто недостаточно.

Причиной стали массовые жалобы граждан на снижение лимитов по кредиткам банками в одностороннем порядке. В частности, в последние дни много подобных жалоб появилось на ВТБ, есть жалобы и на уменьшение лимитов Сбербанком. Ранее сообщалось о резком уменьшении лимитов в Сбербанке, ВТБ и Альфа-банке, «Уралсибе» и Ренессанс-банке. При этом снижение может происходить и в десять, и в двадцать раз, следует из жалоб, сообщает Ъ.

Эксперты отмечают, что закон требует уведомлений, но сроки определяются договором. Банк России не планирует устанавливать фиксированные сроки, так как это ограничит их возможность оперативно управлять рисками. Однако ЦБ ранее рекомендовал предупреждать клиентов за 15 дней и давать им право отказаться от изменений. Законодателям предстоит определить ответственность за нарушение новых правил.

😁Попалось интересное видео с экспертами на РБК, где обсуждали проблемы на рынке недвижимости. Пока смотрел накидал ключевые темы обсуждения, делюсь с вами.

Рынок не спит — и вам не придётся. Читайте свежие разборы и новости в моём телеграм-канале.

🧠 Краткие выводы

Рынок недвижимости находится в состоянии неопределенности. Эксперты расходятся во мнениях относительно наличия пузыря, но соглашаются, что есть признаки перегрева. Инвесторам рекомендуется быть осторожными и обращать внимание на вторичку и переуступки для поиска выгодных сделок.

Ключевые темы обсуждения:

🎈1. Пузырь на рынке недвижимости
▪️Центробанк отмечает повышение риска возникновения пузыря на рынке новостроек.
▪️Индикатор пузыря достиг максимальных значений за последние 9 лет.
▪️Это происходит на фоне опережающего роста цен на жилье относительно доходов и стоимости аренды.

📉2. Снижение ключевой ставки
▪️Снижение ключевой ставки рассматривается как сигнал для банков снижать стоимость обслуживания денег.
▪️Это может привести к снижению ставок по депозитам и выводу денег в экономику.

34% российских компаний отметили ухудшение ситуации в бизнесе за последние полгода — это выше показателей даже 2022 года. Однако 66% респондентов сообщили о стабильности или улучшении, а 90% ожидают позитивных изменений в ближайшие шесть месяцев. При этом геополитические риски впервые с 2022 года выпали из топ-5 проблем, уступив место кадровому дефициту (48%), дорогому финансированию из-за высокой ключевой ставки и ужесточению регулирования, согласно исследованию «CEO-барометр».

Наибольший пессимизм наблюдается в капиталоемких отраслях — нефтегазовой, энергетике и тяжелой промышленности, тогда как ИТ, ритейл и медицина демонстрируют рост. Примечательно, что лишь 20% компаний сейчас считают санкции значимым фактором против 63% в 2022 году. При этом 62% предприятий продолжают инвестировать, хотя 25% замедлили часть проектов.

Главный вызов — нехватка специалистов: ИТ-сотрудников, квалифицированных рабочих и водителей. В связи с этим бизнес фокусируется на сокращении затрат, удержании персонала и наращивании производства. На ПМЭФ-2025 звучали предложения по смягчению миграционной политики и снижению ключевой ставки до 12%, чтобы компенсировать рост зарплат и поддержать экономику.

Сектор: Химическое производство

Дошли до последней компании в нашем опросе, ранее эту компанию упоминал только один раз в разборе сектора химического производства. Судя по тогдашнему моему краткому обзору ничего хорошего тут ждать не приходится. Но тем не менее давайте разберем и эту компанию, а сегодня позже соберу новые заявки на разборы. Ранее компанию Химпром не разбирал.

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

ℹ️ О компании Химпром
ПАО «Химпром» — ведущее предприятие химической промышленности, выпускающее более 150 наименований продукции для внутреннего и международного рынков. Компания развивает высокотехнологичные производства, инвестирует в модернизацию и научные исследования, а также экспортирует продукцию в 37 стран. Продукция: Дезинфицирующие средства, неорганические продукты, фосфорорганические продукты, кремнийорганические продукты и др.

Вчера индекс МосБиржи упал на 0,53% закрывшись на 2745 пунктах, а на вечерней сессии чуть выросли до 2759. На утро торгуемся по 2765 пунктов. Давайте посмотрим основные события.

🗞Новостной фон

На этот раз я не нашел таких заголовков и новостей, которые бы прямо влияли на активность торгов. Все новости, по большому счету о том, что Иран и Израиль приостановили конфликт, а также что Трамп отказал Израилю в продолжение и покажет Кузькину мать, если Израиль не поймет с первого раза. С другого фронта новости о том, что Зеленский съездил на саммит НАТО, где от него Трамп держался подальше, а на общей фотографии Зеленского спрятали среди других участников и он там стоял потерянный, расстроенный и опечаленный. Такой новостной фон.

💰Корпоративные события

▪️Газпром нефть, вопрос дивидендов за 2024 год
▪️Россети Волга, вопрос дивидендов за 2024 год
▪️Ламбумиз, вопрос дивидендов за 2024 год

Сектор: Потребительское кредитование

Последний раз МГКЛ разбирал 21 марта, тогда акции стоили ~2.7 ₽, я ожидал коррекции к 2,44, а от туда думал, что будет рост вплоть до 2.75. По факту акции падали до 2,42 🎯, от туда росли до 2,7 🎯, а от туда ушли в более глубокую коррекцию до 2,25 ₽. Сейчас акции торгуются по 2,39 ₽. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 39M$🚩— компания малой капитализации
▪️ P/E — 7.77
▪️ P/S — 0.35
▪️P/B — 2.9
▪️EPS — 0.255 ₽
ℹ️ Компания пока только отчет за 2024 год выпустила, его я и разберу.