🍅 Обзор по компании Русагро #RAGR #обзор

Сектор: Производство продуктов питания

Последний обзор по Русагро делал 18 марта, тогда акции стоили 233 ₽, и я в тот раз не делал никаких выводов с точки зрения графика, так как тикер новый работал только 2 недели и тут было разно строить тех.анализ. С тех пор на известных событиях упади до текущих ~108 рублей. Давайте посмотрим-подумаем, что можно ожидать в акциях этой компании дальше.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,31B$
▪️ P/E — 3.91
▪️ P/S — 0.3
▪️P/B — 0.5
▪️EPS — 27.65 ₽
▪️EBITDA — 52,99B р.
▪️EV/EBITDA — 3.72
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам стоить в 2 с лишним раза дешевле. И самая дешевая оценка за 10 лет.

🗞 Новостной фон
▪️Мосгорсуд вновь отказался отпустить Вадима Мошковича (Русагро) из СИЗО
▪️Русагро передала в управление Белгородской области долю в Агро-Белогорье
▪️По делу основателя «Русагро» Мошковича установлены 16 заявителей, которым нанесен ущерб. Дело о даче взятки в особо крупном размере возбуждено против основателя «Русагро» Вадима Мошковича — следователь в суде
▪️СД «РУСАГРО»: ДИВИДЕНДЫ 2024Г = НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
▪️ОБЩАЯ ВЫРУЧКА «РУСАГРО» В I КВАРТАЛЕ 2025 ГОДА ВЫРОСЛА НА 18%, ДО 82,793 МЛРД РУБ.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 19%, а в 2023 году рос на 23%.
▪️Чистый долг вырос на 37% в 2024 году, а в 2023 году сокращался на 32%.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.76
ℹ️ Комфортная долговая нагрузка, беспроблемная. Рост СК. Финансовое здоровье хорошее.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году выросла на 23%, а в 2023 году росла на 15%
▪️Прибыль в 2024 году сократилась на 29%, а в 2023 году росла на 560%.
▪️Свободный денежный поток упал в 2024 году на 194% до минус 13,83B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 4 оценки от разных финансовых домов от 230 до 246,8 ₽. Но нет ни одной оценки после ситуации с задержанием директора.

🤵‍♂️ Основные акционеры
49% — Granada Capital CY Limited, контролируемая Семьей Мошковича
10% — Максим Воробьев
7,6% — Максим Басов
7,2% — Юрий Журавлев

🆚Сравнение с конкурентами
Обычно Русагро крупнейшая компания в своем секторе по капитализации, но после обвала её обогнал Черкизово. По метрикам оценивается примерно в 2 раза дешевле сектора. По метрикам рентабельности немного слабее сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора.

🤑 Дивиденды
Не платят с 2021 года. Была надежда, что начнут платить, но тут такое началось, что дивиденды не помогут.

📈 Технический анализ
Тут, конечно же, всё вилами по воде. Так как тут не от техники будет зависеть. Но если представить, что не было бы этого новостного навеса, то на дневном ТФ индикаторы за продолжение движения вниз. Падают объемы после резкого всплеска. Возможно «идеальное место» для покупки находится в районе предыдущего дна — 80-90 ₽

🧠 Выводы
Это как монетку кинуть. Если претензии будут только к руководителю, а не компании, если Русагро получится слить своего директора, тогда акции удвоятся. Если будут претензии — то в зависимости от претензий. Если захотят забрать компанию у частных инвесторов — то не знаю где искать цену по акциям. У самой компании в целом всё нормально, есть свои плюсы и минусы. Но кого сейчас это вообще волнует? 😁 Если вы рисковый, можете взять акций, как лотерейку. Тут шансы повыше будут))

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📈 Хотите разбираться в акциях лучше 90% инвесторов? Подписывайтесь на мой Telegram — там только честная аналитика, горячие новости и инвесторский юмор.

Как вам разбор и вывод?