ПОЛЮс

Покупка Полюс

Акции золотодобывающей компании являются одними из самых востребованных в рамках 2019 года. Это связано, конечно, с высоким спросом на золото – как со стороны инвесторов, так и со стороны мировых Центробанков, которые сейчас очень активно пополняют резервы. Несмотря на некоторое улучшение общих настроений на рынке в последние недели, сохраняется неопределенность по ряду ключевых вопросов. Торговое соглашение США и Китая достигнуто всего лишь на одну треть, к тому же уже введенные пошлины отменять пока никто не торопится, что продолжит оказывать влияние на макроэкономические индикаторы. Вопрос Brexit также не урегулирован, поэтому дальнейший спрос на золото, на наш взгляд, будет оставаться высоким. Если сейчас акции Полюса получают поддержку преимущественно от внешнего фона, то в дальнейшем способны прибавлять и на внутренних факторах – ими могут выступать улучшение финансовых показателей в перспективе всего года, а также рост дивидендов на фоне более высоких результатов. Бумаги компании в данный момент консолидируются из-за более спокойной ситуации на мировых рынках, однако при росте рисков, который до конца года произойдет не раз, способны вернуться в лидирующую группу по росту курсовой стоимости на российском рынке. За 9 мес. 2019 компания увеличила выпуск золота на 13% к прошлому году, при этом сохраняется запас для дальнейшего роста добычи и увеличения цены реализации по тем договорам поставок, которые истекают в ближайшее время.

( Читать дальше )

Полюс опубликовал операционные результаты за III кв. 2019 г. Общий объем производства золота составил почти 752,7 тыс. унций, что на 9% больше результата, полученного за аналогичный период 2018 г. Рост производства обусловлен отличными результатами горных работ на месторождении Наталка, а также на Куранах. Продажи золота выросли на 20% — до $1,06 млрд.

Объем добычи руды в III кв. вырос на 38% — до 17 477 тыс. тонн, что обусловлено активизацией горных работ на Благодатном и Наталке. Благодаря выходу на проектную мощность Наталкинского ГОКа, объем переработки руды увеличился на 9% по сравнению с III кв. 2018 г. и составил 11 366 тыс. тонн. Коэффициент извлечения составил 82,1%.

( Читать дальше )

Полюс опубликовал операционные результаты за 3К19        

Общее производство золота выросло до 753 тыс унц. (+10% кв/кв и +9% г/г), а средний коэффициент извлечения остался неизменным на уровне 82.1% — Полюс подтвердил прогноз по производству на 2019 на уровне 2.8 млн унц. Компания прогнозирует, что продажи золота составят $1 061 млн (+20% кв/кв) на фоне роста объемов и роста цен на золото на 13%. Чистый долг на конец 3К19 составил $3.3 млрд против $3.6 млрд на конец 2К19.

Уже многие годы Полюс успешно выполняет или даже перевыполняет свои собственные прогнозы по добыче, поэтому сильные результаты за 3К в целом совпали с ожиданиями рынка. Коэффициент извлечения на Наталке продолжает расти, но очень умеренными темпами (+0.2 пп кв/кв до 71.6%), и Полюс планирует выполнить модернизацию фабрики в 4К для ускорения процесса. Мы сохраняем оптимизм в отношении цен на золото и оставляем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу, который торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 6.8x против 8.5x у мировых аналогов с сопоставимыми запасами.

Атон

ПАО «Полюс» объявляет производственные результаты за 3 квартал, завершившийся 30 сентября 2019 года.

Основные показатели за 9 месяцев 2019 года:

•     Общий объем производства золота в годовом сопоставлении вырос на 13% до 2 037 тыс. унций против 1 800 тыс. унций за 9 месяцев 2018 года. Объем производства золота Доре составил 2 132 тыс. унций, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14%.
•     Объем переработки руды в годовом сопоставлении вырос на 13% до 32 551 тыс. т в первую очередь благодаря наращиванию производительности Наталкинской ЗИФ и расширению мощностей на действующих активах.
•     Коэффициент извлечения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 1,0 п.п. и составил 81,9%.
•     Расчетная выручка от продаж золота в годовом сопоставлении увеличилась на 27% до $2 688 млн при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 372 за унцию ($1 278 за унцию по итогам 9 месяцев 2018 года).

( Читать дальше )

Акционеры Полюса одобрили дивиденды за I полугодие и допэмиссию в пользу «дочки» на 0,5% акций

Внеочередное собрание акционеров золодобывающего Полюса одобрило дивиденды за I полугодие 2019 года в размере 162,98 рубля на акцию, сообщила компания. Дивиденды получат акционеры по состоянию на 10 октября. Полюс в соответствии с дивидендной политикой направит на дивиденды за полугодие $328 млн (30% EBITDA), что соответствует $2,46 на акцию.

Полюс в соответствии с дивидендной политикой направит на дивиденды за полугодие $328 млн (30% EBITDA). Дивидендная доходность оценивается в 2,1%. По оценкам EBITDA Полюса по итогам 2019 года может составить $2 375 млн, т.е. всего за год акционеры могут получить 712 млн долл., по итогам 2-го полугодия – $385 млн.

Промсвязьбанк

гендиректор Полюса Павел Грачев:

«По результатам I полугодия и текущих цифр по III кварталу мы видим достижение озвученных параметров — 2,8 млн унций, и планируем оставаться на этом уровне в течение 2020 г.»

Полюс сохраняет среднесрочную стратегическую цель увеличить долю акций в свободном обращении до 25-30%, сказал  генеральный директор компании Павел Грачев.

источник
источник

PLZL, POLY, LNZL (+18-27%). Золото выросло еще на 7%+ в августе. Рост акций вполне оправдан. Увеличение среднегодовых цен на золото на 10% может привести к росту чистой прибыли этих компаний на 30% и более.

GMKN +10%. Цены на никель +23% — на 5-летнем максимуме. Основной производитель руды в Индонезии прекращает экспорт руды с декабря — страна вводит новое регулирование, которое ограничивает экспорт. И это все на фоне дефицита никеля на мировом рынке. Только 30 августа никель вырос на 8,8% за день, что стало максимальным однодневным ростом за 10 лет. Цена выросла уже на 70% в этом году.

TRCN +18%. 27 ноября продажа 50% пакета с аукциона. Стартовая цена 36 млрд руб — текущая капитализация уже на 60% выше этой оценки. 22 августа вышел отчет, в котором прибыль за 1 полугодие выросла почти в 2 раза. Естественно, что все это “помогает” продать подороже. 25% принадлежит ВТБ, банк тоже хочет выйти подороже, а там сидят грамотные спецы)

QIWI +16%. У компании последние несколько лет на фоне потрясающего роста выручки квартальная прибыль никак не могла оторваться от уровня в 1 млрд руб. (так как много инвестировали в новые проекты, которые убивали рентабельность). За 2 квартала 2019 контора пробивает планку и зарабатывает 3,6 ярда. Весь рост — сугубо на отчетах. После выхода отчета 19 августа рост акций составил +33%.

URKA +18%. 6 августа объявлен выкуп по 120 рублей, акцию сразу за 1 день переставили на 18%.

NKNC+12%.Прибыль продолжает расти, дивиденды 2019 могут составить более 7 руб на акцию, плюс конечно этот неликвид продолжает

OGKB +10%. Особых причин роста нет, в моменте это самый доходный генератор из-за особенностей графика ввода ДПМ.

Полюс опубликовал операционные результаты за II кв. 2019 г. Производство золота составило почти 684 тыс. унций, это на 14% больше результата аналогичного периода 2018 г. Рост производства обусловлен активизацией горных работ на всех действующих активах. Продажи золота выросли на 30% — до $886. 

По итогам первого полугодия 2019 г. общий объем производства золота и увеличился на 16% — до 1285 тыс. унций против 1109 тыс. унций в прошлом году. Выручка от продаж в годовом сопоставлении увеличилась на 26% — до $1627 млн при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1311 за унцию. 

Полюс продолжает наращивать производство золота при самой низкой себестоимости в мире, что позитивно скажется на финансовых результатах за первое полугодие, несмотря на укрепление рубля. Рост цен и увеличение производства компенсировало сильный рубль. 

P.S.: Дорогие читатели, плюсуйте, комментируйте! Буду и дальше стараться для вас!

( Читать дальше )

ПАО  «Полюс»  объявляет  производственные  результаты  за 2 квартал и  1 п/г, завершившийся 30 июня 2019 года

Основные показатели за 1 полугодие 2019 года
  Общий объем производства золота  в годовом сопоставлении увеличился на 16%  до 1 285 тыс. унций  против  1 109 тыс.  унций  в  1  полугодии  2018  года.  Производство  золота  Доре  по сравнению с аналогичным показателем прошлого года выросло на 17% и  составило 1 362 тыс. унций.
  Объем переработки руды  достиг  21 185  тыс.  тонн,  увеличившись  в годовом сопоставлении на 15%  в  первую  очередь  на  фоне  выхода  на  проектную  мощность  Наталкинского  ГОКа  и реализации проектов развития действующих активов.
  Коэффициент извлечения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 0,8 п.п. и составил 81,8%.
  Расчетная  выручка  от  продаж  золота  в  годовом  сопоставлении  увеличилась  на  26%  до $1 627 млн при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 311 за унцию, что в целом соответствует уровню 1 полугодия 2018 года.

( Читать дальше )

Сейчас инвесторы большое внимание уделяют нефти, которая серьезно качнулась за последнее время на информации по запасам. Это отражается на многих нефтяных акциях, которые немного «поджали». Бумаги «ЛУКОЙЛа», к примеру, существенно упали. Я думаю, что нефть сторговала приблизительные уровни, где она будет находиться некоторое время, надеюсь, продолжительное, и ниже не упадет. На этом основании предполагаю, что в том числе нефтегазовые акации чуть приободряться.

В целом рынок живой. Участники торгов довольно активно реагируют на новости, видно, что деньги не уходят, а перетекают. Видим частые покупки, и это не может не радовать. Так что рынок неплохо выглядит с точки зрения клиентской активности.

Золото подрастает, видели активных покупателей в бумагах «Полюса». По золоту есть ключевой момент – там проходит среднесрочный тренд на уровне $1350. Если он будет пройден, то, я думаю, мы увидим еще одно сильное движение в драгметалле наверх. Правда я не знаю, на каком фоне это может произойти. Это предположение с точки зрения техники. Поглядываем на золото, в том числе как всегда смотрим на все коммодитиз, металл, нефть, золото. Это для нас всегда драйверы.

Орехов Александр

( Читать дальше )