ПОЛЮс

На данный момент компания представила Pre-Feasibility Study (промежуточное технико-экономическое обоснование проекта), в котором содержится более точная оценка операционных и финансовых метрик месторождения. Следующий этап – подготовка итогового ТЭО, которое занимает в среднем 18 месяцев. По итогам ТЭО компания примет окончательное решение по инвестиционному проекту.

Основные моменты из PFS:

» Если кратко, то видно, что актив является по-настоящему флагманским, обеспечивающий рекордный объем добычи при низких денежных издержках (TCC)

» Запасы Сухого Лога на данный момент оцениваются в 540 млн тонн руды или 40 млн унций при содержании золота в руде в 2,3 г/т. Добыча на месторождении ожидается в среднем на уровне 2,3 млн унций, а срок отработки месторождения ~ 16 лет

» Добыча руды на месторождении начнется в 2027 году и составит 35% от проектной мощности, в 2028 году достигнет 96% от проектной мощности, полный выход будет в 2029 году с добычей в 2,3 млн унций золота ежегодно

( Читать дальше )

Финансовые результаты Полюса за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка золотодобытчика увеличилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,45 млрд. Чистая прибыль компании увеличилась на 72% – до $516 млн.

Результаты вышли в рамках наших ожиданий. Сильные финпоказатели достигнуты в основном за счёт роста цен на золото и девальвации рубля. Кроме это, у Полюса в отчётном периоде были сильные операционные результаты, которые внесли свою лепту. #PLZL

Финансовые результаты Тинькофф за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка финансового конгломерата составила 48,8 млрд, увеличившись на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль группы выросла на 30% — до 12,6 млрд руб.

Такой результат был достигнут за счёт некредитных направлений группы, доля в общей выручки которых достигла 41%. Ограничительные меры и распространение коронавируса способствует компании за счёт онлайн-ориентирования.

( Читать дальше )

Золото и золотодобытчики сильно теряют в цене после того, как Pfizer заявил, что вакцина оказалась более чем на 90% эффективна в предотвращении COVID-19. Тем не менее сами испытания ещё не закончились, а коммерциализация в других странах (например, Европы) начнётся после одобрения европейским регулятором (хотя после одобрения FDA в США этот процесс упрощается).

Тем не менее действующей вакцины ещё нет и экономические проблемы не решены. Основной драйвер роста цены на золото остаётся актуальным — ставки останутся нулевыми, а инфляция, возможно, разгонится, если вакцинация позволит избежать локдаунов. В 2009-2011 цены на золото прекрасно росли и без вируса.

Так вот, Полюс и Полиметалл сегодня падали на 10-12%, что дико. Диапазон целевых цен по Полиметаллу в Refinitiv достигают 3700 руб./ГДР.

Где-то недели 2-3 назад я обновлял таблицу чувствительности целевой цены Полиметалла — в зависимости от оценки (target EV/EBITDA) и среднегодовой цены на золото в течение 2021. USDRUB в течение года закладывался на уровне 70х.

( Читать дальше )

Российский рубль вновь выше 80 руб. за доллар. Российская валюта упала по отношению к доллару на фоне пятимесячного минимума цен на нефть и бегства нерезидентов из рисковых активов. Все опасаются распространения коронавируса, уже новые локдауны ввели Германия, Франция, Великобритания и другие страны.

На фоне этого наконец-то начали расти привилегированные акции Сургутнефтегаза, долю в которых мы увеличивали на прошлой неделе. От ослабления выигрывают и другие компании, ФосАгро, Акрон, Северсталь, НЛМК, Полюс и Полиметалл, которые на утреннем обвале, чувствовали себя хорошо. #SNGSP #PHOR #AKRN #NLMK #PLZL #POLY

Разворот или отскок рынка? Об этом рассуждать можно бесконечно, но картина выглядит так, как будто закрыли шорты после стремительного падения на прошлой неделе. С другой стороны, отскакивают не только акции, но и сырьевые активы. Технически конечно, всё настолько сильно смотрится по бычьи, но мы не стали предпринимать никаких действий перед президентскими выборами в США. Ну только с утра немного увеличили долю в акциях 

( Читать дальше )

​​
 

​​Индекс мосбиржипо итогам недели прибавил +1.1%

 

Итоги недели:

 

В лидерах роста

ЛСР +9.1% Догоняет остальных девелоперов на новости о продлении льготной ипотеки до середины 2021 года  

 

ВТБ +9.0% рост, на новости о том что втб будет выплачивать дивиденды 50% от чистой прибыли. Такая норма для гос компаний давно уже не нова, однако это не помешало втб выплатить 10% в этом году. Да и чтобы что-то выплачивать нужна прибыль, а это для втб проблема. Так же втб ведёт переговоры с Минфином об уменьшении доли привилегированных акций в доле уставного капитала. Короче история стара как мир. Это все для спекуляции инсайдеров, иначе как объяснить что акции начали расти за день до этого. 

 

Северсталь +7.2%  ММК +6.9% растут на фоне стабильных дивидендов и девальвации рубля (это поддерживает всех экспортёров и именно по этому рубль стоит столько сколько стоит, надо же бюджет наполнять), короче металлурги в топе 

( Читать дальше )

Финансовые результаты Северстали за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании снизилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,8 млрд, чистая прибыль упала на 66% – до $167 млн. Слабые результаты обусловлены снижением цен реализации и уменьшением объемов продаж стальной продукции. При этом, FCF металлурга вырос на фоне снижение оборотного капитала, что в свою очередь позволило компании увеличить дивиденды.

Дивиденды Северстали за III кв. 2020 г. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за прошедший квартал в размере 37,34 руб. на акцию. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 3,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 декабря 2020 г. 

Финансовые результаты ММК за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка металлурга за прошедший квартал сократилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,5 млрд. Чистая прибыль рухнула на 62% – до $101 млн. Финпоказатели продолжают снижение год к году на фоне слабых 

( Читать дальше )

ПАО «Полюс» осуществляет косвенный контроль над Обществом с ограниченной ответственностью «СЛ Золото», т.к. владеет 100% в уставном капитале подконтрольной организации — Акционерного общества «Полюс Красноярск» (АО «Полюс Красноярск»)

Основание, в силу которого эмитент получил право распоряжаться определенным количеством голосов:
Приобретение доли участия в организации: Опционы 4 и 5, Опционы колл 4А и 5А на заключение Договоров купли-продажи долей в общем размере 22% уставного капитала ООО «СЛ Золото» от 11.07.2017г.; Акцепты безотзывных оферт по соглашениям о предоставлении опционов на заключение договоров купли-продажи части долей в уставном капитале ООО «СЛ Золото» от 28.09.2020г.
2.6. Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организации, которым эмитент имел право распоряжаться до наступления соответствующего основания: 78%.

( Читать дальше )

ПАО «Полюс» планирует в ускоренном порядке выкупить долю ООО «РТ-Развитие бизнеса» в ООО «СЛ Золото», владеющем лицензией на освоение месторождения «Сухой Лог», и увеличить свою долю 78% до 100%.

Сумма сделки может составить около $128,2 млн.

В настоящее время «Полюс» владеет 78% «СЛ Золото»

Сегодня АО «Полюс Красноярск» и «РТ» пришли к соглашению:

1. Изменить условия по ряду опционов в отношении доли участия «РТ» в «СЛ Золото», которые были заключены в июле 2017 года. Это позволит «Полюсу» приобрести принадлежащие «РТ» 11,3% в «СЛ Золото» по изначально согласованной оценке в размере $65,7 млн, которые будут выплачены денежными средствами, а не акциями «Полюса» («Измененные опционы»); и
2. Совершить акцепт по всем имеющимся колл-опционам «Полюса» в отношении доли «РТ» в «СЛ Золото» (включая Измененные опционы), в результате чего «Полюс» выкупит у «РТ» все 22% в «СЛ Золото» за денежные средства в размере $128,2 млн.

Таким образом, после исполнения всех имеющихся опционов «Полюс» консолидирует 100% «СЛ Золота».

сообщение