ПИФ

Глобальный налоговый минимум подступает все ближе

Министры финансов стран «большой двадцатки» поддержали на саммите G20 в Венеции введение минимальной ставки корпоративного налога для транснациональных компаний в размере 15% — инициатива, нацеленная в основном на технологических гигантов, была выдвинута Минфином США в мае этого года. На площадке ОЭСР, которая занимается борьбой с уходом от налогообложения, предложение поддержали уже 132 страны, включая Россию. Однако новый механизм потребует законодательной ратификации и в США, и в ЕС, где более низкие ставки применяются, в частности, в Ирландии и Венгрии.

https://www.kommersant.ru/doc/4898416

 

Какие ПИФы оказались прибыльными в июне

Июнь оказался менее успешным для рынка коллективных инвестиций, чем весенние месяцы. Однако и в этот месяц ряд фондов демонстрировали высокие результаты. Лучшую динамику показали отраслевые фонды, ориентированные на сырьевые и высокотехнологичные компании. Доходность таких вложений заметно превышала ставки по годовым вкладам. Аутсайдерами стали паи фондов драгоценных металлов и еврооблигаций. Впрочем, ставки по рублевым облигациям уже заметно выросли, поэтому ПИФы, на них ориентированные, могут показать неплохую доходность до конца года.

https://www.kommersant.ru/doc/4897847

 

ФРС впервые отметила криптоактивы в обзоре финансовых рисков

Федеральная резервная система США (ФРС) впервые выделила всплеск цен на криптоактивы в своей общей оценке стабильности финансовой системы, заявив, что этот рост отражает повышенную склонность инвесторов к риску. Об этом сообщает Bloomberg. В отчете ФРС отметила, что в целом финансовая система остается стабильной, но некоторые ее части стали более уязвимы к нестабильности с момента последнего мониторинга, который проводился в феврале. ЦБ США вновь назвал криптоактивы нестабильными и высокорискованными. Издание так же отмечает, что Центральный банк Соединенных Штатов планирует выпустить этим летом специальный документ, в котором будут собраны риски и преимущества цифровых платежей.

https://quote.rbc.ru/news/short_article/60e9c3619a79475028d4acd0

 

( Читать дальше )

Российский уголь пойдет путем чучхе. Возобновились транзитные поставки через КНДР

В условиях высоких цен на уголь российские экспортеры решились вернуться к поставкам угля в Северную Корею, несмотря на необходимость согласования с ООН и потенциальные риски санкций. В первом квартале из России в КНДР впервые с 2018 года были поставлены 15 тыс. тонн угля, которые затем, вероятно, были перенаправлены транзитом в Китай через порт Раджин. Аналитики напоминают, что в условиях дефицита перевалочных мощностей на Дальнем Востоке у Раджина есть свои преимущества, однако далеко не для всех экспортеров они перевешивают страх перед санкциями.

https://www.kommersant.ru/doc/4877677

 

Энергосистема Европы испытала тепловой удар. Цены на электроэнергию растут из-за жары

Аномальная жара привела к резкому росту цен на электроэнергию в Прибалтике и Восточной Европе: спотовые цены в некоторых странах в моменте превышали рекордные отметки в €100 за 1 МВт•ч. Спрос на энергию растет с начала июня, но из-за слабого ветра покрывать дефицит приходится более дорогими ТЭС на ископаемом топливе. Еще одна причина высоких цен — невозможность увеличить поставки электроэнергии из России из-за плановых ремонтов сетевой инфраструктуры в Прибалтике.

https://www.kommersant.ru/doc/4877670

 

Иностранные инвесторы нашли новый повод сократить вложения в Россию

Интерес международных инвесторов резко снизился и к рынку акций, и к рынку облигаций. На минувшей неделе они вывели из российских фондов $60 млн, первый отрицательный результат с ноября прошлого года. Инвесторы распродают активы на всех рынках после неожиданно жестких комментариев ФРС, которые свидетельствуют о близком сворачивании монетарных стимулов. В дополнение к этому российские активы подвержены усилившимся эпидемиологическим рискам.

https://www.kommersant.ru/doc/4877682

 

Фондовое пополнение. Какие новые инструменты стали доступны частным инвесторам

Второй квартал был богат на расширение линеек паевых фондов крупнейшими управляющими компаниями. Частным инвесторам предлагались как биржевые, так и открытые ПИФы, которые были ориентированы не только на различные активы, но и на различный риск-профиль клиентов. При этом компании планируют расширять финансовый инструментарий, вводя в оборот фонды, ориентированные на исламские инвестиции или на операции репо с центральным контрагентом.

https://www.kommersant.ru/doc/4877125

 

( Читать дальше )

Активное управление портфелем проигрывает на дистанции пассивному — ФАКТ! Почему не взять лучшее из обоих миров?

У нас на рынке доступны различные фонды — VTBX, SBMX и т.д. они занимаются реинвестированием и слежением за индексом Мосбиржи, всё логично, 0.5% комиссии, ошибка слежения незначительная.





Я редко вижу примеры того, как люди вручную реплицируют индекс у себя в портфеле. Нам известен вес каждого из 44х компонентов IMOEX, мы запросто можем купить 14% Газпрома, 11% Сбербанка и 10% Лукойла, это не бином Ньютона.

Однако в отличие от биржевого фонда который тупо следит и реинвестирует дивиденды, взяв на себя ручное управление репликацией, мы можем используя дивиденды внутри портфеля балансировать и уводить доли тех или иных компаний в сторону, теоретически повышая эффективность относительно пассивного фонда.

Если Мосбиржа распределяет компоненты индекса внутри по формуле, объема их торгов, ликвидности и прочим коэффициентам, балансируя индекс раз в квартал, а пассивный фонд используя полученные дивиденды тут же распределяет их по компонентам в соответствии с долями(поправьте если я неправ, дивиденды реинвестируются сразу же при получении, без подбора точки входа), то мы вольны:

( Читать дальше )

«Можем смело прогнозировать вытеснение наличности цифровым рублем»

В следующем году Федеральное казначейство может начать собирать налоги с кошельков физических лиц в цифровом рубле — такой сценарий в рамках эксперимента Центробанка допустил руководитель структуры Роман Артюхин. В интервью «Известиям» на ПМЭФ он также рассказал о том, как запуск системы казначейских платежей повлияет на доходы регионов, и назвал историческим рекордом объемы ликвидности под управлением Казначейства.

https://iz.ru/1173695/dmitrii-grinkevich-elena-likhomanova/mozhem-smelo-prognozirovat-vytesnenie-nalichnosti-tcifrovym-rublem

 

Народ на рынок квалом валит. Брокеры стимулируют клиентов повышать статус

Количество квалифицированных инвесторов в России за первый квартал выросло более чем на треть и достигло 212 тыс. человек, оценил Банк России. В общей массе розничных клиентов их доля осталась на уровне 2%, однако на них приходится две трети всех активов на брокерских счетах. Брокеры отмечают, что статус «квал» клиенты стремятся получить накануне вступления в силу закона о защите прав инвесторов для получения доступа к более широкому спектру финансовых продуктов. В крупных компаниях этот статус получили уже 50–70% клиентов, отвечающих существующим критериям.

https://www.kommersant.ru/doc/4839744

 

«Нужен стоп-кран». Силуанов — о доступе инвесторов к сложным продуктам

Министр финансов России считает, что необходимо разработать законодательство, которое защитит неопытных инвесторов и не даст «разгуляться всяким мошенникам и жуликам»

https://quote.rbc.ru/news/article/60b8fa349a7947399d276e6e

 

( Читать дальше )

Количество пайщиков — физических лиц паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в I квартале 2021 года выросло более чем на 1 млн и достигло 3,7 млн человек.

Чистый приток средств в открытые ПИФы за квартал вырос на 73%, до 69,4 млрд рублей, а в сегмент биржевых фондов — наоборот, снизился на четверть, до 25,5 млрд рублей.

Биржевые ПИФы остаются лидерами по количеству привлеченных за квартал пайщиков (826 тыс.), в том числе за счет низкого порога входа — они популярны у инвесторов с небольшими суммами вложений.




источник

Блинкен планирует обсудить с Лавровым «Северный поток-2»

Госсекретарь США Энтони Блинкен на встрече с министром иностранных дел России Сергеем Лавровым может затронуть тему «Северного потока-2», сообщил представитель Госдепартамента высокого ранга. По его словам, также темой обсуждения станут двусторонние отношения.

https://www.kommersant.ru/doc/4815641?from=hotnews

 

Золото блеснуло на инфляции. Активы золотых ETF превысили 100 млн унций

Резкий рост инфляции в США привел к всплеску интереса к защитным активам, прежде всего золоту. Суммарные активы золотых ETF к концу недели превысили 100 млн унций, вернувшись к значениям начала апреля. Котировки золота остаются вблизи максимумов с начала февраля. Эксперты не ждут, что инвестиционный спрос на металл продержится долго, однако определенную поддержку котировкам обеспечит восстановление реальной экономики.

https://www.kommersant.ru/doc/4815564

 

Брокеры присмотрят за клиентами. ЦБ усиливает борьбу с манипулированием

Банк России увеличил активность, направленную на предотвращение действий по манипулированию рынком ценных бумаг. На минувшей неделе он представил проект указания, расширяющего перечень недобросовестных практик, а также провел встречу с профучастниками, предложив им разработать собственные критерии отслеживания подобных действий клиентов и применяемые меры. НАУФОР уже 17 мая обещает опубликовать детальный разбор по конкретным случаям.

https://www.kommersant.ru/doc/4815556

 

( Читать дальше )

председатель Банка России Эльвира Набиуллина отметила явный перекос в пользу самостоятельного выхода людей на фондовый рынок, а не пассивного коллективного инвестирования:

Этот перекос вызван многими причинами. Может быть, тем, что нужно сделать более выгодным функционирование ПИФов. Например, инвестирование прямое с ИИСов достаточно простое и удобное, и люди предпочитают оттуда инвестировать напрямую, и есть налоговые льготы. И, конечно, индустрию ПИФов, коллективного инвестирования нужно к этому подталкивать

На мой взгляд, оптимальной точкой входа на фондовый рынок для начинающего розничного инвестора как раз являются доверительное управление и ПИФы, а самостоятельное инвестирование — оно, действительно, рискованное, не может быть таким диверсифицированным и могут быть разочарования здесь

Мы считаем, что начинающему инвестору надо получить положительный опыт, а потом он будет предъявлять спрос и на более сложные инструменты и, конечно, здесь опять в некотором смысле не панацея, но оптимальный выход — это пассивное коллективное инвестирование, которое мы будем продвигать всяческими способами

источник

2020 год несмотря на все сложности стал одним из лучших для IPO, в 2021 году тенденция должна сохраниться.

📌Частный инвестор может поучаствовать в IPO напрямую, что имеет ряд сложностей для тех, кто хочет поучаствовать на небольшую сумму и не готов тратить много времени на чтение проспектов эмиссии в надежде найти более перспективные IPO.

📚В качестве альтернативы прямому участию, компания Freedom Finance совместно с УК «Восток-Запад» 23.07.2020 открыла ЗПИФ «Фонд первичных размещений». В его основе — идея комплексного подхода к инвестированию в IPO иностранных акций и депозитарных расписок на иностранные акции.

🚀С момента запуска ЗПИФ ФПР вырос на 176%, (на максимуме + 259%), от пика скорректировался на 23 %.

Стратегия фонда следующая:
▫️Участие во всех отобранных по рекомендациям ИК «Фридом Финанс» IPO равными долями в целях обеспечения оптимальной диверсификации.
▫️Фиксация позиций по истечении трех месяцев с момента покупки.
▫️Фонд получает купонный доход на облигации, в которые инвестируются его средства, не вложенные в акции компаний в ходе IPO.

( Читать дальше )

Гражданам вменят криптовалюту. За биткойны придется отчитываться перед ФНС

Законопроект по внесению изменений в Налоговый кодекс готовится ко второму чтению. В частности, в текущем виде он предполагает обязанность граждан информировать о владении криптовалютой, а не право, как это написано в уже действующем законе о цифровых финансовых активах (ЦФА). Ожидалось, что после многочисленных отрицательных отзывов законопроект претерпит существенные изменения. Судя по ответу ФНС одному из авторов замечаний, позиция службы остается неизменной. В случае утверждения такой позиции это станет началом жесткого ограничения криптовалюты в России.

https://www.kommersant.ru/doc/4760977

 

Нефть упала в цене и слегка придавила рубль

В понедельник цены на нефть упали на 5%, приблизившись к $61,5 за баррель. Инвесторы продают сырье на фоне решения ОПЕК+ увеличить добычу, а также ухудшения эмидемиологической ситуации в Европе и Индии, что грозит падением спроса на топливо. Падение цен на нефть в сочетании с ростом спроса на валюты со стороны Минфина оказывает негативное влияние на курс рубля, но доминирующую роль продолжают оказывать санкционные факторы.

https://www.kommersant.ru/doc/4761002

 

Доля иностранцев в госдолге России упала до уровня шестилетней давности

Доля зарубежных вложений в российские облигации федерального займа опустилась ниже 20% впервые с августа 2015 года. Главные причины — распродажи из-за угрозы санкций и крупные покупки ОФЗ госбанками, размывающие долю нерезидентов

https://www.rbc.ru/finances/06/04/2021/606ad8899a79474e5b473329

 

( Читать дальше )

Эфирное время пришло. Цена виртуальной валюты обновила исторический максимум

Курс второй по популярности криптовалюты — эфира — закрепился выше $2 тыс., попутно обновив на выходных исторический максимум ($2146). Из «догоняющей» валюты он вышел в лидеры: курс биткойна обновить максимум не смог. Поддержку эфиру оказывают планы платежной системы Visa запустить систему покупки криптовалют, а рынку в целом — мягкая политика ФРС и интерес корпораций к криптовалютам. При этом эфир может задержаться вблизи уровня $2 тыс. на фоне борьбы «быков» и «медведей».

https://www.kommersant.ru/doc/4760182

 

Иностранцы выбирают капитал. Нерезиденты изменили инвестиционные предпочтения

В марте иностранные инвесторы стали охотнее покупать акции российских компаний. За минувший месяц они вложили в бумаги почти $800 млн — вдвое больше, чем месяцем ранее. Основной объем обеспечили глобальные фонды, хотя и страновые начинают привлекать средства. Инвесторы не могут игнорировать сильные фундаментальные показатели рынка, а также участившиеся размещения акций российских эмитентов.

https://www.kommersant.ru/doc/4760345

 

Инвесторов уравнивают в правах. Иностранцам могут снизить налоги при торговле на биржах в РФ

Участники финансового рынка предлагают Минфину снизить налог на доходы (НДФЛ) для иностранных граждан с продажи ценных бумаг при торгах в России. Сейчас он составляет 30% от дохода, полученного на фондовом рынке, против 13% у россиян. Идея может стать частью плана развития финансового рынка РФ, которая будет обсуждаться в середине апреля.

https://www.kommersant.ru/doc/4760276

 

( Читать дальше )