Офз

Чувствую, что сегодня меня прямо-таки «распирает» идеями «что купить» и «что сделать» для инвестиционного и спекулятивного портфелей.

Помимо торговли валютой внутри дня (как было написано в одном из постов на smart-lab.ru и h2t.ru) сейчас можно найти время и возможности для торговли более стабильным инструментом -облигациями.

Для начала немного ОФЗ.
Рынок более-менее стабильный. Покупки в бумагах идут, при размещении новых бумаг спрос зачастую превышает предложение.
ЦБР размещает достаточно длинные бумаги — доходности 8,3-8,6% (хорошая доходность).

Цены на облигации выросли по сравнению с январем 2012 — это видно на ближних бондах, где январская доходность была 6%, а июль уже 5,5% (доходность упала — цена выросла)…
Отмечается спрос нерезидентов на стабильные бумаги.






( Читать дальше )

Индекс гос облигаций (офз) и Индекс РТС… есть только апетит к риску и бегство из риска (остальное херня).
У меня вопрос… кто-нибудь пробывал хеджировать портфель облигций фьючем РТС? как посчитать коэф хеджа?  может кто встречал наработки западных коллег?

 

Не хочу торговать месяц — в чем лучше держать средства в Офз или рублях? И вообще в сем разница между Офз и кэшем? В принципе обязательства и те и те государственные?

Объем спроса на ОФЗ-ПД 26205 на сегодняшнем аукционе составил 35,883 млрд. рублей при предложении в 17 млрд. рублей. Размещенный объем выпуска составил 16,749 млрд. рублей, выручка от размещения — 16,491 млрд. рублей.
Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 96,9600% от номинала, средневзвешенная цена — 97,0039% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 8,25% годовых, по средневзвешенной цене — 8,24% годовых, говорится в материалах Минфина РФ.
Предполагаемый интервал доходности ОФЗ на сегодняшнем аукционе был объявлен Минфином РФ вчера в диапазоне от 8,25% до 8,30% годовых.
Дата погашения займа — 14 апреля 2021 года. Ставка купонного дохода установлена на весь срок обращения ценных бумаг на уровне 7,6% годовых.
Напомним, что на сегодня также запланировано проведение аукциона по размещению ОФЗ выпуска 25080 с погашением в апреле 2017 года в объеме 15 млрд. рублей.
 

ФСФР открывает для Euroclear на российский рынок. В четверг на прошлой неделе Федеральная служба по финансовым рынкам разместила на своем веб-сайте проект приказа, содержащий перечень иностранных депозитариев, которым будет разрешено открывать счета номинального держателя в российском Центральном депозитарии. В этот перечень вошли, в частности, Euroclear и Clearstream. В соответствии с комментариями ФСФР, на первом этапе Euroclear сможет держать на своих счетах лишь государственные и муниципальные бумаги, однако предоставление зарубежным депозитариям доступа к корпоративным облигациям и акциям остается в планах.
Центрального депозитария пока не существует... Euroclear и Clearstream должны будут открывать счета в организации, которая де-юре пока не создана. Очевидно, что существующий сейчас НРД в конечном счете получит функции Центрального депозитария РФ, однако на реализацию этого технического решения требуется больше времени, чем ожидалось. Недавно «Ведомости» писали, что Центральный депозитарий получит аккредитацию не ранее 2 июля, хотя изначально планировалось, что это произойдет до 1 июня.


( Читать дальше )

в 100 раз убеждаюсь, техника работает!!! ну не хотели они (офз) падать, все было к росту!!! УРА!!! 

ФСФР приняла решение о допуске Euroclear и Clearstream на российский рынок госбумаг.
28.06.2012, Москва 21:38:38 Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) РФ на сегодняшнем заседании приняла решение о допуске международных расчетных систем Euroclear и Clearstream на российский рынок государственных долговых бумаг. Об этом сообщили РБК руководитель ФСФР Дмитрий Панкин.
Допуск указанных систем на рынок акций и корпоративных облигаций будет рассмотрен позднее.
«Решение принято, — сказал РБК руководитель ФСФР России Д.Панкин, — мы разместили на нашем сайте проект приказа, утверждающий перечень иностранных организаций, которым Центральный депозитарий открывает счета депо иностранного номинального держателя». По словам Д.Панкина, в перечень включены наряду с другими, международные Euroclear и Clearstream.
«Однако на их счета депо иностранного номинального держателя будут зачисляться только российские государственные и муниципальные ценные бумаги, а также бумаги иностранных эмитентов. После того как будет отлажена система расчетов на счета депо Euroclear и Clearstream смогут зачисляться российские корпоративные облигации и акции. Документ согласовывался и тщательно прорабатывался нами с участниками рынка», — подчеркнул глава ФСФР.


( Читать дальше )

Ожидаю, что отсечка будет по верхней границе 8,28 (97,16-97,17), разместят думаю ~ 15-17млрд.
080 дает премию к 204 и 206, ~ 8-10бп к кривой, НО ликвидность ее не очень… если есть в портфеле 206 204 надо перекладываться в 080.

Так же, ждемс от Мин. Фина график аукционов ОФЗ на 3 квартал 2012г.
Сейчас 25080 торугется 97,20/97,25

Минфин РФ ждет доходность ОФЗ 25080 на аукционе 27 июн в 8,23-8,28% — RTRS
26-Jun-2012 14:09
МОСКВА, 26 июн (Рейтер) — Минфин РФ прогнозирует доходность на аукционе по размещению ОФЗ-ПД 25080 в среду 27 июня в диапазоне 8,23-8,28 процента годовых.
«Размещение государственных облигаций выпуска 25080RMFS в объеме 35,0 миллиарда рублей предполагается осуществить в интервале доходности от 8,23 до 8,28 процента», — сообщило министерство во вторник.

Ну вот теперь думаю можно и закрыться/откупиться, лонга взять по 8,28-29 и 8,60-62 в 204 и 205 офз… рубль скала, ЦБ денег не жалеет, конец квартала ;-)
25080 208 207  пока трогать не буду.

 

Коллеги, добрый день.
Просьба прокомментировать — где я не прав.
В сбербанке мне дают ставку по депозиту 8%

Но у меня есть брокерский счет и я могу покупать ОФЗ.
Я открываю 26205 выпуск и вижу

• Доходность пслд. сделки:8,59%

Коллеги, подскажите — в чем подводные камни и почему арбитражеры не забирают данную разницу?

З.Ы.
ОФЗ взята для примера, есть и другие с более высокой ставкой