ОфЗ

Аннуализированная инфляция в России:
⏹️ Недельная (09 декабря – 15 декабря) = 0,05*365/7 = 2,61%
🔽 За последние 4 недели = (7,3 + 2,1 + 2,61 + 2,61) / 4 = 3,65%
🔽 С начала года накоплено 5,36% = 5,60% (YTD – 349 дней)
🔽 За последние 3 месяца = 3,54% → 3,27%

🔹Инфляция ожидаемо идет значительно лучше прошлого года — девальвации то нет, а если и будет до конца года, то отразится в ценах уже 2026 года. На следующей неделе последние данные Росстата в этом году и длительный перерыв на 3 недели праздников, когда остается доверять только своей памяти на ценники в магазинах. Секрет хороших данных все также ценах на Помидор (-3,16%), и Сахар (-0,5%) компенсирующих рост Огурца +6,32%. Из значительного роста цен лишь Лук +1,2% и Картофель +0,99%, остальные позиции <0,65%. Помогает инфляции бензин, хотя до розничных цен не доходят биржевые проблемы. Если на Петербургской бирже топливо падает по 3% в день, то на АЗС снижение на (-0,09%) за неделю! Медианный рост цен за неделю даже снизился до +0,07%, что очень низко для декабря. По итогам года получим инфляцию 5,5-5,6%.

Росстат — Инфляция в РФ

📉 Годовая инфляция в РФ на 15 декабря замедлилась до 5,8%,

📈 Инфляция в РФ с 9 по 15 декабря составила 0,05% после также 0,05% неделей ранее

Минэкономразвития — Инфляция в РФ

📉 Годовая инфляция в РФ с 9 по 15 декабря составила 6,08% против 6,34% на 8 декабря

Минфин РФ 17.12.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26253 с погашением 06.10.2038 и серии 26251 с погашением 28.08.2030.

ОФЗ-26253

• Предложение: доступный остаток (711,1 млрд руб.)
• Спрос: 59,3 млрд руб.
• Размещено: 26,6 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 25,4 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,46% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,61%
• Премия к открытию дня: 8 б. п.

ОФЗ-26251

• Предложение: доступный остаток (175,4 млрд руб.)
• Спрос: 133,1 млрд руб.
• Размещено: 82,3 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 72,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 84,67% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,55%
• Премия к открытию дня: 8 б. п.

План/факт размещения ОФЗ по номиналу

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серий 26253 и 26251, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26253 с погашением 6 октября 2038 года, купон 13% годовых
ОФЗ 26251 с погашением 28 августа 2030 года, купон 9,5% годовых



Итоги:


ОФЗ 26253
Спрос составил 69,562 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 14,61%. Разместили 36,859 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26253 с погашением 6 октября 2038 года года составила 93,4639% от номинала, что соответствует доходности 14,61% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 26,594 млрд. рублей по номиналу при спросе 59,298 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 25,395 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 93,4257% от номинала, что соответствует доходности 14,61% годовых.

Вышеизложенная информация указана без учета результатов дополнительного размещения. 

youtube.com/shorts/LYxHS3ZoGbM
Этот же ролик
rutube.ru/shorts/30f60b477419c95c44828a5f2621272a/
Этот же ролик
vk.com/clip-229320515_456239120
Этот же ролик
youtube.com/shorts/LYxHS3ZoGbM?feature=share

Друзья,
Крепкий рубли и дешёвые нефть, газ, чёрные металлы,
Но высокие цены на цветные металлы.
Поэтому в портфелях из экспортёров только Полюс Золото

В этом ролике
За полминуты рассказываю, как выбираю акции в портфель,
По каким параметрам формирую портфели и как обгоняю индекс.

 Минфин России информирует о результатах проведения 17 декабря 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26251RMFS с датой погашения 28 августа 2030 г.

         Итоги размещения выпуска № 26251RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 133,059 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 82,309 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 72,110 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 84,6304% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,56% годовых;
          — средневзвешенная цена – 84,6680% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,55% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=314893-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26251rmfs_na_auktsione_17_dekabrya_2025_g.

  Минфин России информирует о результатах проведения 17 декабря 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26253RMFS с датой погашения 6 октября 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26253RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 59,298 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 26,594 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 25,395 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 93,4257% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,61% годовых;
          — средневзвешенная цена – 93,4639% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,61% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=314873-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26253rmfs_na_auktsione_17_dekabrya_2025_g.

23 декабря 2025 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги однодневным фьючерсным контрактом с автопролонгацией (вечный фьючерс) на Индекс МосБиржи государственных облигаций RGBILP.

Покупка или продажа вечного фьючерса позволит одним кликом открывать позицию на корзину наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ), входящих в базу расчета индекса. Профессиональные управляющие и частные инвесторы смогут хеджировать ценовые изменения портфелей облигаций или реализовывать торговые стратегии, основанные на ожиданиях движения ключевой ставки. В сочетании с квартальным фьючерсом на индекс RGBI и спот рынком новый инструмент откроет инвесторам дополнительные арбитражные возможности.

Мария Патрикеева, управляющий директор рынка деривативов Московской биржи:

«Рынок облигаций в условиях высоких ставок пользуется повышенным спросом среди частных и институциональных инвесторов, что также отражается на торговой активности в инструментах срочного рынка: среднедневной объем торгов в квартальных фьючерсах на гособлигации увеличился в семь раз по сравнению с прошлым годом и достиг почти 1 млрд рублей. Мы рады предложить клиентам вечные контракты на корзину гособлигаций, которые повысят эффективность управления облигационными портфелями и предоставят новые возможности для реализации различных торговых стратегий».