Облигации

Привлеченные средства компания направит на покупку портфелей задолженности.

Сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect (входит в финтех-группу IDF Eurasia) подписал соглашение с Совкомбанком об открытии кредитной линии на 1 млрд рублей сроком на три с половиной года.

Как рассказал Boomin генеральный директор ПКО «АйДи Коллект» Александр Васильев, привлеченные в Совкомбанке средства будут направлены на покупку портфелей задолженности для последующего управления и взыскания. По предварительным данным, в 2023 г. активные покупки позволили компании нарастить объем портфеля под управлением на 69%, до 147 млрд рублей. По состоянию на 1 января 2024 г., совокупные прогнозные сборы по текущему портфелю составили 31 млрд рублей.

«В 2023 г. нам удалось почти вдвое увеличить долю долгосрочных пассивов в структуре долга, с 35% до 63%. В этом году рассчитываем продолжить работу по диверсификации источников фондирования в пользу долгосрочных кредитных ресурсов — это позволит нам развиваться еще более эффективно», — отметил глава компании.

( Читать дальше )

 

Банк Китая планирует продать облигации на сумму 21 миллиард долларов США, чтобы соответствовать глобальным требованиям к капиталу

Банк Китая (BoC) планирует привлечь до 150 млрд юаней (21 млрд долларов) с помощью облигаций, поглощающих убытки, до 2025 года, крайнего срока для удовлетворения глобальных требований к капиталу. В рамках этого он планирует использовать как местные, так и оффшорные рынки облигаций для продажи облигаций TLAC*. BoC входит в пятерку крупнейших китайских банков, которые считаются глобальными системно важными банками китайскими регуляторами и базирующимся в Швейцарии Советом по финансовой стабильности (FSB). Ожидается, что наряду с BoC остальные четыре кредитора также вскоре обнародуют планы выпуска облигаций, поглощающих убытки.

Долларовые облигации BoC торгуются стабильно, доходность облигаций его гонконгского филиала составляет 4,6-5%.

Пять крупнейших кредиторов Китая – Промышленный и коммерческий банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Банк Китая, Строительный банк Китая и Банк коммуникаций – признаны глобальными системно значимыми банками китайскими регулирующими органами и базирующимся в Швейцарии Советом по финансовой стабильности (FSB). .

( Читать дальше )

29.01.2024 19:50
ПАО «МТС-Банк»
2.6. Повестка дня общего собрания акционеров эмитента:
1. О дроблении акций ПАО «МТС-Банк».
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zLHJ-Anl2dUqVbdCTY6NtSw-B-B


МТС-Банк – рсбу/мсфо
Номинал 500 руб
30 029 493 обыкновенных акций
600 привилегированных акций
www.mtsbank.ru/upload/static/o-banke/korporativnye-dokumenty/docs/ustav-banka-ot-15.08.23.pdf
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=1
Капитализация на 00.02.2024г:

Общий долг на 31.12.2019г: 154,247 млрд руб/ мсфо 150,492 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 186,671 млрд руб/ мсфо 182,550 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 241,167 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2022г: 296,314 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.06.2023г: 298,668 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.09.2023г: 325,733 млрд руб/ мсфо не опубликован

Прибыль 9 мес 2017г: 2,385 млрд руб/ Прибыль мсфо 616,71 млн руб
Прибыль 10 мес 2017г: 2,952 млрд руб
Прибыль 11 мес 2017г: 3,037 млрд руб

( Читать дальше )

В июле 2022 года готовился к вебинару и сравнивал доходности по классам активов: на горизонте 10 лет акции отставали от облигаций! К счастью, рост 2023 года улучшил картинку.

Инвесторы быстро забывают плохое. Но цифры напоминают, как бывает на самом деле:

▪️Тот, кто пришел на рынок акций в начале 2010, заработал за год 25%. В следующие два года котировки мотало вверх и вниз. Как итог, 17% за три года, что почти в 2 раза меньше 32% по облигациям.

▪️Еще два года ожидания ситуацию не исправили: за 5 лет, c 2010 по 2014, акции принесли всего 22%, сильно уступив и облигациям, и инфляции.

▪️С 2021 по 2023, через кризис, акции с дивидендами принесли всего 18%. Облигации хоть немного, но больше.

По факту, даже на длинных горизонтах, наши акции часто отстают по доходности от облигаций и инфляции.

—-
Как будет в 2024-25 мы не знаем. Одни ждут роста акций, другие ждут роста налогов на бизнес. Исходя из прошлого опыта и некоторых прикидок на будущее, в 2024 я бы уделял облигациям больше внимания.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 31 января: 
💵 USD — ↘️ 89,2887
💶 EUR — ↘️ 96,7895
💴 CNY — ↘️ 12,4066

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника прибавляет 0,61%, составив 3 196,08 пункта.

▫️ Банк России с февраля изменит формат информирования по решениям совета директоров об уровне ключевой ставки: сопровождающий решение пресс-релиз станет короче, доклад о ДКП публиковаться не будет. Однако на шестой рабочий день после решения будет публиковаться резюме с описанием обсуждения решения на заседании и в период «недели тишины», материал анонсировали как более информативный. Подробнее: www.cbr.ru/press/event/?id=18373   

▫️ Минфин информирует о проведении 31.01.2024 г. аукционов по размещению ОФЗ-ПД № 26226RMFS (дата погашения 07.10.2026) и ОФЗ-ПД № 26243RMFS (дата погашения 19.05.2038). 

▫️ Требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами может стать бессрочным, пишут сегодня СМИ со ссылкой на источники Bloomberg. Ранее обсуждалась возможность продления данной меры до конца года, против чего выступает ЦБ РФ.

( Читать дальше )

В текущих условиях сохранения высокого значения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ наиболее выгодной стратегией остается вложение в облигации с плавающей ставкой (флоатеры). Они более гибко реагируют на изменение бенчмарка (ставки, к которой привязан купон), чем бонды с фиксированным купоном. Ранее мы рассматривали ОФЗ-ПК (https://smart-lab.ru/mobile/topic/932700/), теперь проанализируем корпоративные флоатеры, которые дают потенциальную доходность выше КС в краткосрочной перспективе.

На российском рынке ставки купонов корпоративных флоатеров привязаны к КС ЦБ РФ, ставке денежного рынка RUONIA или доходностям ОФЗ с определенными премиями. В данной статье мы затронем лишь наиболее ликвидные бумаги, у которых купоны рассчитываются на основе регулируемой ставки и RUONIA.

Вначале вкратце взглянем на инфляцию и КС ЦБ РФ. Согласно последним данным, инфляция в РФ легла на плато ок. 7,4% годовых, при этом инфляционные ожидания населения остаются повышенными – 12,7%, несмотря на некоторое снижение в январе 2024 г. Отметим, что регулятор пока сохраняет прогноз по снижению ИПЦ до 4,0−4,5% к концу текущего года и 4% в дальнейшем. По опросу же, подготовленному Банком России в декабре прошлого года, аналитическое сообщество ожидает инфляцию в декабре 2024 г. на уровне 5,1% и 4,0% − в декабре 2025 г.

( Читать дальше )

Друзья, мы в эфире!

Ждем вас: https://vk.com/video-212347392_456239267?list=ln-QXIoWld0bxhRM4BCOz

👉Идея и стратегия по этому портфелю + Итоги прошлого месяца. Основные параметры сейчас:

• Доля бумаг с фикс купоном – 63%, флоатеров и денег – 37%
• Доходность за месяц – 2,72% (~32,64% годовых)
• Текущая купонная доходность портфеля – 17%

🚀Доходность резко выросла за счет новогоднего ралли, которое пока на удивление не закончилось сколько-то серьезным откатом (тут я и не против). Баланс флоатеров и фикса давно не меняется, не вижу необходимости. В таком виде портфель вполне комфортно прошел уже несколько ступенек повышения ставки, работает – не трогай

За 5 месяцев:

• Получена доходность 17,35% годовых, что существенно обгоняет LQDT (~13,5%) и банковские вклады (тут точной цифры быть не может, примерно уровень LQDT или чуть выше) – при том, часть портфеля набиралась в очень неудачный период августа-сентября и ряд позиций остаются в просадке
• Сформирована купонная доходность ~17% при высоком качестве портфеля: доля эмитентов A-грейда и выше ~60%, BB – менее 11%

( Читать дальше )

В 2021-2022 годах темп роста был даже выше, на что повлиял ряд факторов.

❗️ Сначала во время коронавируса компаниям понадобилось перейти на удаленную работу и освоить онлайн-продажи. Быстро развернуть необходимую для этого IT-инфраструктуру помогли специализированные провайдеры как, например, Selectel.

❗️ Затем из России ушли иностранные провайдеры, поэтому российский бизнес мигрировал на отечественные облачные сервисы. Поскольку закупка импортного оборудования усложнилась, компании стали передавать развитие IT-инфраструктуры на аутсорсинг.

Сейчас рост нормализовался, и основным его драйвером остается цифровизация бизнеса. Объем данных, ежегодно создаваемых в мире, каждый год увеличивается в среднем на треть. 

Переход в интернет позволяет компаниям автоматизировать закупки, продажи и логистику 🛒 

Анализ онлайн-покупок позволяет сделать персонализированное предложение покупателю. Отвечать на вопросы клиентов помогает текстовый или голосовой чат-бот, основанный на искусственном интеллекте. В сервисах видеостриминга и онлайн-образования работают рекомендательные алгоритмы, основанные на анализе больших данных.

( Читать дальше )

 📌По данным Аналитического Центра SOKOLOV российский рынок ювелирной розницы вырос за 2023 год на 18% и составил 365,6 млрд рублей.

Ключевые драйверы роста: онлайн-продажи (уже 24% рынка), в частности продажи на маркетплейсах (+9,5%), а также рост цен из-за увеличения учетной цены ЦБ РФ на золото (+43%).

За прошедший год средний чек увеличился на 16,3% до 7552 рублей. При этом среднерыночные розничные цены на ювелирные изделия, по данным Росстата, начали расти с августа 2023 года и в декабре 2023 года оказались выше на 22% относительно декабря 2022 года.

📌По прогнозу нашего Аналитического центра, в этом году ювелирный рынок достигнет 380 млрд рублей, конечно, при отсутствии каких-либо шоковых факторов. Чего желаем всем участникам рынка!