Облигации

ЦБ оставил ставку без изменений – 16%.

Однако, и что гораздо важнее, ЦБ повысил прогнозные средние значения показателей в своем макро прогнозе. Так,

⬆️ прогноз по росту корпоративного кредитования в 2024 году до 8-13 % с 6-11%, розничного — до 7-12% с 5-10%

⬆️ повысил прогноз по средней ставке на 2024 году до 15-16%, на 2025г — до 10-12%

↔️сохранил прогноз по росту ВВП в 2025г в интервале 1.0-2.0%, в 2026г – 1.5-2.5%

🗣Мнение: считаем риторику ястребиной, в моменте индекс RGBI упал на -0,35%, достигнув отметки 114,12 пунктов.

❓Что делать инвесторам

Выбирать и фиксировать и высокую доходность облигаций в портфелях на максимально возможный срок. В корпоративных облигациях можно зафиксировать достаточно высокую ставку, 14-15% на 2-3 года.

📜Подборки интересных выпусков публикуем в Обзоре рынка. 

___________________________

📽Как правильно сформировать портфель, чтобы обогнать вклады – здесь с 7 минуты. 

📽Стоит ли покупать длинные ОФЗ – здесь с 5 минуты. 

25 апреля ГТЛК закрыла книгу заявок на приобретение локальных пятилетних облигаций серии 001P-21 общим объемом 11 млрд рублей с офертой через 3,5 года.

В процессе маркетинга ценовой диапазон был снижен 4 раза с первоначального уровня купона КС+2,3% годовых до КС+2,15% годовых на 1-14 купоны. Купон выплачивается ежеквартально. Существенный спрос на облигации ГТЛК позволил провести размещение по нижней границе уже скорректированного диапазона и увеличить первоначально заявленный объем размещения с 10 до 11 млрд рублей.

Размещение облигаций состоится 3 мая 2024 года. Выпуск биржевых облигаций включен в первый уровень котировального списка Московской Биржи. Агентом по размещению выступает ПАО «Совкомбанк».

Привлеченные денежные средства будут направлены на развитие новых проектов ГТЛК и наращивание качественного лизингового портфеля.

Подводим промежуточные итоги. Как мы ранее сообщали, наш давний партнер МСП Банк выступил якорным инвестором выпуска МСБ-Лизинг 003Р-03 и приобрел 18,75% от объема выпуска.

По факту на 25.04.2024 размещена половина выпуска
(204.6 млн ₽):

🔷Сделки с чеком до 100 тыс. ₽ составили 10.8 % в денежном выражении, 1 190 заявок.
Средний чек в сегменте: 18 526  ₽ 

🔷Сделки с чеком в диапазоне от 100 до <500 тыс. ₽  При том, что это самый популярный сегмент:  23.3%, 257 заявок.
Средний чек в сегменте: 185 256 ₽ 

🔷Сделки с чеком от 500 тыс. до <1 млн ₽ — 9,1%, 30 заявок.
Средний чек в сегменте: 619 300 ₽

🔷Сделки с чеком от 1 млн ₽ и более — 20,2%, 20 заявок.
Средний чек в сегменте: 2 066 650 ₽

Дорогие инвесторы, спасибо за ваше доверие! Все привлеченные средства будут использоваться для финансирования лизинговых сделок💚

На финансовом рынке огромный выбор: тысячи долговых бумаг, сотни акций и расписок, десятки производных. С небольшой суммой собрать все полезные инструменты в одном портфеле бывает тяжело. Покажем, что и как стоит выбирать в первую очередь. Например, если у вас только 50 тыс. руб.

Сколько инвестору нужно денег

Чем больше денег на счёте, тем шире выбор, но строгих ограничений не существует. Более того, есть обратная закономерность: небольшие по стоимости портфели в среднем растут быстрее, чем крупные.

Небольшую сумму (десятки тысяч рублей) можно целиком вложить в одну–две рискованные, но перспективные идеи. Если они сработают, то прибыль может составить 100–200% и больше. Обычно это спекулятивные идеи.

Большинству инвесторов подходит смешанный стиль: элементы защиты + умеренный рост. В таком портфеле должны быть и облигации, и акции, и по возможности другие активы (валюта, металлы, сырьё).

Ключевая ставка по итогам сегодняшнего заседания ЦБ РФ осталась без изменения, на уровне 16,00%. Поэтому всё внимание на июль — там уже возможно Центробанк решится перейти к смягчению денежно-кредитной политики, а сейчас действительно ещё рановато.

Интересные тезисы:

🔸 ЦБ повысил прогноз по росту ВВП РФ в 2024 году с 1,0%-2,0% до 2,5%-3,5%.
🔸 ЦБ немного повысил прогноз по инфляции на 2024 год с 4,0%-4,5% до 4,3%-4,8%
🔸 ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 году с 13,5%-15,5% до 15,0%-16,0%.
🔸 ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году с 8%-10% до 10-12%, в 2026 году сохранил на уровне 6-7%.

👉 В целом планы по возвращению ключевой ставки к целевым значениям у ЦБ остаются на повестке дня, но горизонты явно сдвигаются вправо. Не случайно фразу о поддержании жёстких денежно-кредитных условий в экономике ЦБ усилил: если раньше для этого нужен был «продолжительный» период, то теперь «более продолжительный».

В общем, ждём июльского заседания ЦБ, вот там уже действительно будет интрига! Если, конечно, к тому моменту инфляция продолжит демонстрировать текущий осторожный тренд на снижение.

👉🏼 Afla Bond Issuance, ISIN XS2410104736 на облигации АО «Альфа-Банк»,

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подписать поручение на сделку купли-продажи смс-кодом в Личном кабинете. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов, статус заявки – Новая.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет;
— присвоен статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО).

Статус квалифицированного инвестора отражается в Личном кабинете в правом верхнем углу – Пиктограмма медали 🥇.

Если статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО) не присвоен, подать заявку в разделе Брокерское обслуживание – Прочие поручения – Заявление о признании лица квалифицированным инвестором и приложить подтверждающие документы.

⏰Срок подачи поручений: до 14:00 06.05.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

👉 Не видим условий для устойчивой дезинфляции. Рост спроса по-прежнему опережает рост предложения. В этом году инфляция составит 4,3-4,8%. В 2025 и далее — 4%.

👉 ЦБ будет готов держать ставку неизменной до конца года, если дезинфляционный процесс сильно замедлится. Если дезинфляционный процесс остановится, то ЦБ будет готов повысить ставку.