Обзор рынка

Юрлица резко нарастили чистый шорт (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Природный газ — сообщает MSCinsider.

Подписывайтесь на телеграм-канал
Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider

Локальную нервозность сняли, теперь все внимание на главное событие, которого мы ждали все последние недели, уже сегодня – заседание ЦБ по ключевой ставке.

Более подробнее про сегодняшнее заседание и какой итог может быть, писал здесь.

Рынок остается в консенсус-прогнозе – снижение на 2% сразу до 16%. Хотя есть и те, как глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков, который допускает и более осторожный вариант в 17%, но при сохранении позитивной динамики видит ставку к концу года на уровне 14-12%. Улучшение прогнозов по инфляции после августовских данных лишь усиливает эти ожидания.

Резкое снижение ключевой ставки грозит выводом с вкладов 10 трлн. Массовый вывод средств способен разогнать рост цен до 16,5%. Что говорят аналитики и эксперты:

• Российский рынок акций может закрепиться выше 3000 пунктов по индексу Мосбиржи при благоприятном для него решении ЦБ РФ по ключевой ставке, в то же время неоправданные ожидания способны привести его к уровням вблизи 2800 пунктов — эксперты
• ЦБ РФ на заседании сегодня снизит ставку на 2% до 16%. Ситуация со спросом в экономике и с инфляцией складывается ниже прогнозов ЦБ РФ, что открывает дорогу для более быстрого снижения ключевой ставки — аналитики

( Читать дальше )

🏛 Главное событие дня: заседание ЦБ РФ по ключевой ставке

Решение ожидается в 13:30 МСК. Консенсус экспертов: снижение на 200 б.п. до 16%. Альтернативный сценарий — снижение на 100 б.п. до 17%.
Поддерживающие факторы для широкого шага:
• Сезонно сглаженная инфляция в августе: 0,33% против 0,68% в июле
• Дефляция потребительских цен шесть недель подряд
• Замедление экономической активности быстрее прогнозов ЦБ
• Базовая инфляция четыре месяца в диапазоне 4,0-4,5%

Российский рынок: затишье перед бурей
Индекс МосБиржи начал пятницу практически без изменений: -0,21% до 2908 пунктов. Рынок демонстрирует сдержанную динамику перед историческим решением ЦБ.
Лидеры роста утром: Полюс (+1,3%), Т-Технологии (+0,1%). Аутсайдеры: АФК Система (-1,4%), ВТБ (-1,1%), Русал (-1%).

Прогноз реакции на решение ЦБ:
• Снижение на 200 б.п. → позитив для банков и внутренне ориентированных компаний
• Снижение на 100 б.п. → возможная негативная реакция при жестком комментарии

( Читать дальше )

Продолжаем в рамках подготовки инвестиционных портфелей к очередному снижению ключевой ставки формировать позиции в инструментах долгового рынка.

 

В первую очередь нам интересны долгосрочные бумаги с фиксированным купоном, которые позволят зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперед.

 

Топ-12 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до трех лет:

 

• РусГидро БО-002Р-07 $RU000A10CC24 (ААА) Доходность — 14,64%. Купон: 13,85%. Текущая купонная доходность: 13,80% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно

 

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (А-) Доходность — 21,86%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 20,73% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно

 

• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (А+) Доходность — 16,18%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,15% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

 

• Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 (А) Доходность — 20,71%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,43% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )

У кого-то в Америке был шикарный день и солидный профит,
#ORCL Oracle открылся огромным гэпом и сделал +40% к предыдущему закрытию,
капитализация вплотную подобралась при этом к 1 триллиону долларов.

Но речь не об этом.
Экстра-объем на таком выбросе говорит мне явно об огромном количестве маржин-коллов и закрытых шортов.
У кого-то при этом был траур.

Цена росла — шорты не крыли, наоборот, как обычно это бывает.
на росте цены вшортили и добавили неверной позиции ещё.
Усреднили убыточную позицию против тренда по причине своей твердолобости и упертости.
Цена акций на шортовыносе может быть любой.
Лучший покупатель по любой цене — всегда запертый шортист.
Тут они попались, как всегда,
очень-очень круто.
Это — математические, элементарные законы всех рынков во все времена.
Это — база, основа работы на бирже.
Тут явно не надо быть профессором с учёными степенями ни по экономике, ни по математике.
Не делать ерунды — уже отличное начало для успеха и будущей прибыли.

Не шортить акции.
Не шортить акции лидеров.

( Читать дальше )

1. Новости рынков!  

Сегодня 12 сентября 2025 года,, сегодня пятница, если календарь не врет! Пасмурно, на душе тоже!

Мосбиржа в прошедший торговый день в боковике и остановилась на величине 2908,14

Все рынки Азии торгуются практически разнопланово:

Shanghai (-0,15%);
Hang Seng (+1,09%);
Kospi (+1,21%);
Nikkei (+0,79%);
Фьючерс S&P(-0,05%);
Bitcoin $115'299.

Золото сейчас немного выросло и стало стоить $3654,24 ( за тройскую унцию ) Цены на Доллар 84,971 руб,, евро 99,686 руб., нефть Брент 65,90 на 08:56 Москвы !

Пока вы спали, в мире творится черт-те что!

В течение прошедшей ночи дежурными средствами ПВО перехвачен и уничтожен 221 украинский беспилотный летательный аппарат самолетного типа:

85 БПЛА – над территорией Брянской области,
42 БПЛА – над территорией Смоленской области,
28 БПЛА – над территорией Ленинградской области,
18 БПЛА – над территорией Калужской области,
14 БПЛА – над территорией Новгородской области,
9 БПЛА – над территорией Орловской области,

( Читать дальше )

РФ и санкции:
Российский фондовый рынок открылся в пятницу разнонаправленно. Инвесторы реагируют на перспективы смягчения денежно-кредитной политики ЦБ, но опасаются геополитики, санкций и падения нефти (Brent ниже $66). Индекс МосБиржи практически не изменился, составив 2909,38 пункта (+0,04%).

Россия и экономика:
▪️Ключевая ставка ЦБ: Совет директоров Банка России сегодня рассмотрит вопрос о снижении ключевой ставки. Большинство аналитиков ожидают снижения на 200 б.п. (до 16%), некоторые — на 100 б.п. (до 17%).

Международная политика и нефть:
▪️Давление на Индию: США призвали Индию отказаться от закупок российской нефти для урегулирования торговых споров. Вашингтон также намерен давить на страны G7, чтобы те ввели высокие пошлины на товары из Китая и Индии из-за покупки российской нефти. Этот вопрос могут обсудить на видеоконференции министров финансов «большой семерки».

Финансовые рынки:
▪️Настроения позитивные: Американские и азиатские фондовые индексы растут на ожиданиях скорого снижения ставки ФРС США.

( Читать дальше )

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/8290

📱 Ютуб: www.youtube.com/watch?v=kw4oxgWNOnw
📱 ВК: vk.com/video-221504876_456239953
📱 Рутуб: rutube.ru/video/3bed57675d74bf454d1f2167d8a5ca69/
📱 Дзен: dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
06:20 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
07:12 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
09:04 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
11:41 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
12:15 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
13:54 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
15:01 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
16:58 — Итоги по рынку акций
18:28 — LNZLP, SVETP, KMAZ, RAGR

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась (с проколом) от своей локальной поддержки в виде ема55 и пока она выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Уход под ема55 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 296750
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 287100 и ема55(291155)

На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку в виде границы голубого канала и закрыла торги под этим уровнем. Пока цена не вернулась в этот канал, снижение может продолжиться. Возврат в канал (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст сигнал к возобновлению роста. Также помним о том, что сегодня заседание ЦБ РФ, на котором объявят о ставке и возможна повышенная волатильность
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 299200 и границы голубого канала(292575 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(291350 на утро) канала

( Читать дальше )

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

🏦 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30). Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00).
🛠 VSEH — закрытие реестра по дивидендам 1 руб (дивгэп)
🏦 MGKL — Группа МГКЛ опубликует операционные результаты за 8 мес. 2025 г.
🇷🇺 KAZT KAZTP — ВОСА КуйбышевАзот; выплата дивидендов — 6 мес. 2025 г. (рекомендация СД 4,00 руб/ао и 4,00 руб/ап).

🥜Друзья, на этой неделе рынок был под давлением на фоне международки, это уже стало привычным делом. И вот вчера по рынку пошёл шёпот, что ставку понизят на 1%. Пошла осторожность, пошли продажи, но вечерком уже ситуация стабилизировалась и рынок поуспокоился.
Не вижу смысла гадать, скоро всё узнаем, главное что доехали до пятницы. Просто последние полтора года вся торговля сводится к ожиданиям, от события к событию, от события к событию. Честно говоря эта канитель уже начинает подняпрягать.
🥜Варианты ожиданий от конкретных фактов я расписал чуть ранее, так что повторяться не буду. Теперь нужен факт.

( Читать дальше )