ОФЗ

За последние шесть месяцев (с апреля по сентябрь 2021 года) нерезидентами было продано акций на сумму 208,9 миллиарда рублей. Это происходило на фоне сохраняющегося притока капитала в акции СФР (стран с формирующимися рынками – ред.) — обзор ЦБ финансовой стабильности за второй-третий кварталы

Согласно данным EPFR Global, во втором-третьем кварталах 2021 года приток капитала в акции СФР составил 45 миллиардов долларов против 73 миллиардов долларов в первом квартале.

Основной объем продаж нерезидентов (62,8%) пришелся на акции циклических отраслей: черной металлургии (25,7%), нефтегазовой отрасли (20,9%) и цветной металлургии (16,3%).

Объем вложений нерезидентов в облигации федерального займа (ОФЗ) за период с 15 апреля по 18 ноября вырос на 374 миллиарда рублей, до 3,197 триллиона рублей, их доля повысилась на 1,2 процентного пункта, до 20,3%.

«США 15 апреля 2021 года объявили о введении запрета для американских инвесторов на приобретение с 14 июня государственного долга на первичном рынке… В период с момента объявления санкций до конца октября прирост доходностей 10‑летних ОФЗ составил 1,16 процентного пункта (при этом их рост в преддверии объявления о санкциях составил 25 базисных пунктов). За аналогичный период доходности гособлигаций стран с формирующимися рынками также выросли, в среднем — на 0,97 процентного пункта»

1prime.ru/Financial_market/20211125/835326828.html

Я уже писал несколько раз о проблемных бПИФах на облигации,
Что не так с бПИФами SBGB на ОФЗ? 
Как я заработал 100 рублей на пассиве за год


График SBGB с июня(больший фрейм не могу дать т.к. у них был сплит в 100 раз и график выглядит ужасно, поверьте там двухлетний нисходящий боковик).





( Читать дальше )

Очень хорошие уровни сейчас по ближним выпускам ОФЗ. Доходность уже на уровне 9%
На ИИС если взять, то с вычетом, можно через 3 года хорошую, практически безрисковую, доходность получить
Многое сейчас в их цене — это геополитический страх, который в ближайшее время уйдет, а максимум инфляции мы наверняка прошли. 
Соответственно, предполагаю, что доходность в дальнейшем будет падать.






Телеграмм

Увеличение геополити­ческих рисков в посл­едние недели не тол­ько оказывает ощутим­ое давление на рубль, но и может повлиять на декабрьское ре­шение Банка России по ключевой ставке. На очередном заседа­нии будет рассматрив­аться «достаточно ши­рокий набор варианто­в» ее изменения, зая­вил в среду директор департамент денежно­-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов. Какое решение примет ЦБ на очередном зас­едании 17 декабря, последнем в этом го­ду, «РГ» рассказал эксперт по фондовому рынку БКС Мир инве­стиций Дмитрий Баби­н.

Основным фактором, который с весны влияет на монетарную поли­тику регулятора, ост­ается динамика инфля­ции. Если на прошлой неделе появились пр­изнаки отката годо­вого показателя от пятилетнего максимума, то в среду еженеде­льный отчет Росстата показал возобновлен­ие роста инфляции.

На этом фоне ОФЗ уск­орили снижение из-за ожиданий дальнейшего повышения ключевой вставки. Индекс гос­облигаций RGBI обновил минимумы с начала 2019 г. Дох­одности облигаций ра­стут (котировки пада­ют), закладывая буду­щий уровень процентных ставок в экономик­е.

( Читать дальше )

Добрый день! 

Немного поторговали утром в негативе и полился позитив. ММВБ и РТС потянулись на север. 


Очень высока вероятность получить ОДК, см на RGBI:


( Читать дальше )

Основное правило инвестирования — чем дороже рубль, тем больше баксов надо каждый месяц покупать)

Вчера на нашем рынке произошла распродажа по всем фронтам. Рынок долга обвалился на ситуации с Роснано и пересмотра премий за риск, акции и валюта на санкционный риторике. Кстати, пока спали санкции уже пошли

https://kommersant-ru.turbopages.org/kommersant.ru/s/doc/5088650

Телеграмм

Добрый день!

Очень интересная картина. Легкое падение нефти, повышение DXY до 96 + распродажи ОФЗ, и РТС уже валился с 1915 до 1650… А ведь по сути еще ничего и не начиналось… Нефть вполне может и ниже сходить (диапазон 50-60), не исключена небольшая распродажа по SP500 (как в начале октября) и DAX. 
Все-таки Россия — девушка более впечатлительная, чем Америка с Европой. И радуется сильнее, но грустит более основательно. Не стоит упускать это из виду. 

 

Облигации на дне: что означает рекордный обвал котировок ОФЗ

Индекс государственных облигаций на Мосбирже спикировал вниз и опустился к минимумам за два с половиной года. Снижение котировок ОФЗ вместе с ростом их доходности наблюдается с начала 2021 года, но падение в октябре-ноябре было практически отвесным. Это означает, что правительству придется занимать на рынке по более высоким ставкам. Впрочем, в условиях нынешнего профицита бюджета такой опасности нет. В то же время высокие доходности облигаций повышают стоимость фондирования.

https://iz.ru/1252592/dmitrii-migunov/obligatcii-na-dne-chto-oznachaet-rekordnyi-obval-kotirovok-ofz

 

Фондовый рынок РФ весь пропитан инсайдом, в какой-то момент потребуется его зачистка по аналогии с банками — совладелец Совкомбанка

( Читать дальше )

Доходность российских государственных облигаций поднялась до 8,4–8,5% для 2-летних выпусков, после того как ЦБ повысил учетную ставку до 7,5%, что на 3% ниже, чем в начале года. Давайте разбираться, стоит ли покупать облигации или это убыточный инструмент.

Инфляция в России достигла пиковых значений с 2016 года

За период между октябрем 2020 и 2021 года цены выросли на 8,1%. Главная причина высокой инфляции – подорожание пищевых продуктов, которые в октябре выросли в цене на 2,2% и на 11% с начала года. Продовольствие дорожает из-за высоких цен на энергоресурсы, дефицита товаров и комплектующих, а также повышения цен на пищевые продукты на мировых рынках. Такими темпами в ноябре инфляция может подняться до 8,5%.

Банк России намерен поднять учетную ставку выше 7,5%

С начала года ставка выросла с 4,5 до 7,5%, и, похоже, это не предел. Стоимость облигаций снижается параллельно. За последние три недели индекс ОФЗ RGBI упал на 4%, а доходности взлетели до 8,3–8,9% в зависимости от срока обращения бумаги.

( Читать дальше )

В мониторинге рублевого облигационного рынка достаточно остановиться на ОФЗ. Падают цены всех без исключения долговых сегментов, но именно ОФЗ – локомотив общего движения.

Локомотив, увы, не замедляет темпа. Недавняя попытка подъема котировок осталась малозначительным отскоком на большом пути вниз.

( Читать дальше )