ОПционы

Собственно то, что сегодня в течении дня так резко упадёт стоимость ближних опционов на Ри, стало для меня полной неожиданностью.  И это в преддверии важных решений от Фед резерва! Тем не менее мы имеем факт на лицо — стоимость июльской центральной связки (стрэддл 135000) менее чем за сутки снизилась со 11400 до менее 10000, продемонстрировав уверенность каких-то крупных денег в том, что:
а) лето таки началось, и, поскольку летняя динамика редко повторяется, нас ждёт унылый летний боковик как противоположность прошло-летней карусели;
б) завтра дядя Бен по обыкновению будет мямлить барашком вокруг да около, и реакция рынка будет ни рыба — ни мясо.
Вот так сие падение отразилось сегодня на графике (с почти 40 до 35), за пять часов (!) свалившись до уровня 14 мая:



Завтра конечно увидим, оправдаются ли эти ожидания крупных заинтересованных фигурантов, однако похоже есть какая-то инфа о таком развитии событий, нечасто можно увидеть такие падения премий на ровном месте… И уж совсем немыслимое дело видеть такое перед ключевыми событиями)

Продолжение… пишу об опыте применения покрытых опционов.
Предыдущие посты по теме http://smart-lab.ru/my/olegN/

После того, как отобраны акции-кандидаты на покупку, необходимо среди них отобрать наиболее интересные по потенциальной прибыли и определения границ безубыточности. 
 Собственно, основных всего три формулы:

1. ROO (доходность опциона) для страйков OTMи ATM (подробнее http://smart-lab.ru/blog/59473.php)
Здесь вся премия является временной состовляющей и в расчет профита идет в полном размере.    
Премия х 100 / (цена акции х 100)

( Читать дальше )

Для новичков- опционщиков:

Таблица. Опционные стратегии с ограниченным риском


( Читать дальше )

Что бы не зажимали и не держали). Ведь продажами, судя по размерам бгонп и бгоп (например стоимость 140колл 10, а ГО 5600 и 9700 соответственно) занимаются в оснвном крупные участники. Такое у меня имхо.

Вчера в последний час торговой сессии все индексы на фондовом рынке США рванули вверх. Приятно наблюдать, когда у тебя длинная позиция по активу, а он растет на 5 долларов за три минуты!), удваивая цену твоего опциона.

Так я и не поняла, что это было — арбитраж, слух от Reuters, или и то и другое вместе)? Доклад Reuters пока никем и ничем не подтвержден, но согласно докладу, центробанки G20 готовы провести массированное скоординированное вливание ликвидности, если греческий свободный народ проголосует за партию, которая не считает, что для выхода из кредитного кризиса стране требуется режим строгой экономии.
Центробанки выставили таким образом для рынка «защитный пут»))).

За час до закрытия NASDAQ только-только вступил на красную территорию, как резкий шквал развернул его и отправил ракетой вверх с 2522 до 2548 — на 26 пунктов. Выглядело это очень красиво! И так по всем индексам: Dow + 118, S&P + 14.


( Читать дальше )

Экспирировал опционы колл на фьючи Сбера немного в деньгах (8250 страйк), продал фьючи которые мне дали по 82.92 и у меня осталась на счету только разница от этой продажи .O_o А разве ГО, которое у меня резервировалось под покупку опционов уходит в небытие???

Продолжение… пишу об опыте применения покрытых опционов.
Предыдущие посты по теме http://smart-lab.ru/my/olegN/

«Не все йогурты одиноково полезны»
Итак, какие же акции исключаются из списка и не рассматриваются в дальнейшем отборе.

Я избегаю продавать call опционы на акции, если во время действия опциона компания собирается публиковать отчеты о доходах. Список дат и акций можно всегда найти на сайте www.earningswhispers.com, на finance.yahoo.com и множество других бесплатных ресурсов.

Кроме этого, если компания до дня экспирации контракта планирует объвить о своем объеме роничных продаж, ее акции тоже исключаются из листа. Это касается розницы (например WMT, TGT, COST)

Не продаю опционы, если средний объем торгов составляет менее 250 000 акций в день.

А также, если вижу открытый интерес (в таблицах идет как Open Int) менее 100 контрактов и спрэд для опциона более 30 центов.

( Читать дальше )

на прошлой неделе ходов не было.
16 апреля 38 пут в деньгах заменили на 32 пут при деньгах (на полученный кэш)- в предыдущих постах ошибку не заметил, не отписал

план по FCX:
заход в комбинацию был — 19 марта 2012
заход в стредл- развитие комбинации на более длит. период — 9 апреля 2012

вверх: в т 35 покупаем пут 35 51 контракт — (разлет + тех анализ, первая пара точек)

вниз: в т 30 покупаем колл 30 51 контракт (вторая пара точек)

Итого по текущим позициям в нашей комбинации: 

FCX

51 контр. длинный пут август 32, цена покупки= 2,78
51 контр. длинный колл август 38, цена покупки= 3,06
51 контр. длинный колл август 34, цена покупки= 2,98

Итого на данный момент:
— начальная инвестиция (с 3 января) — $56700
— закупка по FCX $6,12 на контракт (с учетом закрытых),
— кэша на счету: $26185
— текущая прибыль/убыток на весь счет: -13 % на закрытие вчерашнего дня

( Читать дальше )

В прошлом посте я написал, как оставил купленные 135е колы на праздники. Пару дней покупал / сдавал их несколько раз, последний вход был в субботу где-то по 610.

Полезно было бы попользоваться опционным калькулятором, т.к. при открытии 12.06 на 130000, стоимость 135call упала бы с 600 до 200 ±, и только при открытии на 132000 осталась бы на 600.

Но даже при открытии с гепом на 129, стоимость не ушла ниже 300, где я докупил треть на 400.

По уму, что надо было сделать — сдать колы, и на открытии снова купить. Но я не настоящий опционщик, я только учусь)).

зы.
Станислав Иванов, Я констатирую факт, что мои колы в безубытке и по 5ть я их точно не сдам, они уже в безубытке, так что  =)

Прежде всго приношу извинения, что снова приходится возвращаться к этой неприятной истории. Но мне ответил профессионал из askfortrade с профессиональными пояснениями о том стрэддле на IBM, который я анализировала вот тут:

http://smart-lab.ru/blog/60082.php#comment953566

А позиция приведена у них на сайте вот тут:
http://www.askfortrade.com/2011trade/IBM/trade_IBM.html
Как всякий любитель, я уважаю профессионалов и ценю их мнение. Прежде всего по эгоистической причине: я расчитываю у профессионала поучиться. Так и на этот раз. Я обрадовалась возможности понять что-то новое и важное для себя. И не напрасно. 

И так, вот письмо профессионала:

margin, Немного о непонимании…

( Читать дальше )