ОПционы

приветсвую!

Полагаю, что волатильности в опционах на доллар, очень любопытно сейчас
«как бы» заниженны.
Например,
CALL 31250 биржевая вола= 6,9 
CALL 31500 биржевая вола =7,1 

при этом наблюдается  ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ контанго между долларом на
споте=30,55 и Si в 3.13.13=31.0
 
это как бы намекает на «миспрайсинг»
на большой открытый интерес, на ставки которые происходят в валютах.

Да действительно ОФЗ в 2012, устроили жару.
И все, вроде как готовяться к потоку керри трейд
( о котором я не раз ДО его начала говорил чуть ли не прямым текстом на РБК.) 
от иностранцев через ЕВРОКЛИР систему..
и доллар, как и ожидалось упал от 33.

Да действительно Нефть могла бы и рвануть повыше, если бы не президент демократ в США и безработица. 

( Читать дальше )

Господа хорошие, здравствуйте.
Вот хочу посоветоваться. Читал на смарте разные топики, многие склоняются к гепу после НГ, я солидарен и т.п.
Поза для рассмотрения. Для примера беру минимальное количество.
Купить, так сказать, волу либо чисто опционами,  либо синтетикой на мартовской экспирации. 



( Читать дальше )

Поколдовав в мониторе стратегий, бегло посмотрел сотню вариантов — пришла идея: играю спред календарного бек спреда январь/февраль против спреда (тоже календарного) февраль/март.
История простая — поймать возможный новогодний геп не поймав при этом лося на времянном распаде.
Фактический покупаю дешевый январь по 20 воле — это гамма моей стратегии, продаю двойную дозу февраля — это моя тета за новогоднии каникулы и вега — покупка порции марта.
Вот такой новогодний опционный коктель ) 
Поздравляю всех опционных трейдеров с наступающим Новым Годом !


( Читать дальше )

То что январь в 80% случаях начинается с хорошего гепа ни для кого не секрет. 
 
В связи с этим позникает борьба жадности и страха. 
 
Жадность тебе говорит, что ты должен заработать на таких движениях неплохие деньги.
 
А страх, наоборот говорит, что потерять можно очень прилично если держать однонаправленную позицию.
Тут на помощь трейдерам приходят опционные стратегии. 
 
Вот и в этот раз я подумываю взять  небольшую позицию себе на празднички.
 

 

( Читать дальше )

Можно выдавить процентов 5- 10  после праздников

7007.su/archives/1227

www.option.ru/analysis/option?shportf=58f5c4e154682dcc3fcc0c9320c43a3c#position

Пока ботаны-математики продолжают мучить опционы применением своих безумных никчемных математических моделей, расскажу о зависимости, которая не является секретом ни для одного нормального опционщика))
 
Итак, рассмотрим новогодний гэп, на который мы, как на грабли, скорее всего наступим через несколько дней. Собственно, нас как опционщиков интересует даже не сам гэп в первый день торгов нового года, а максимальная сила движения, которая происходит в течении времени действующего ближайшего опционного контракта, а именно январского. Именно по этой максимальной цифре можно будет сказать о максимальном всплеске уровня волатильности, который наиболее полно охарактеризует понятие «новогодний гэп», тем более что,  проведя ретроспективный анализ поведения индекса РТС в период первой половины января, можно заметить очень интересную деталь – пиковые значения (что вверху, что внизу) не приходятся на первый день торгов, а располагаются скорее ближе к январской экспирации.


( Читать дальше )

Все просто :) надо посмотреть Семинары Кирила Ильинского :) 

www.lektorium.tv/lecture/?id=13792

www.lektorium.tv/lecture/?id=14010

www.lektorium.tv/lecture/?id=14067

www.lektorium.tv/lecture/?id=14143

И последняя бумага за прошедший месяц WAC (Walter Investment Management Corp.) 




( Читать дальше )

Если проанализировать одномесячный спред по IV на опционных сериях одного БА для колов и путов OTM на равном удалении по какому-либо критерию от БА раздельно ,
то получим нижеприведенные картинки
Ось Х — время до экспирации ближней серии
Ось Y — спред IV с равным удалением от БА по к.л. критерию (страйки и т.д.)

Имхо, такое представление плохо читаемо, а хотелось бы еще одновременно видеть и др. разрезы + поверхность (она в данном случае получается рваной из-за большого шага страйка — совсем не комильфо)

Вопросы:
Как на Ваш взгляд более читаемо отображать ошибки и распределения?
Какие еще разрезы/дополнения были бы на Ваш взгляд информативны для сабж?

Вот и заканчивается 2012 год.
   Второе полугодие  моей торговли было не столь удачным как первое, но в целом год закрываю результатом +70% по счету, что в принципе неплохо) На начало года на счету было 2млн153т.р. Ежемесячно выводилась прибыль и сверх того, иногда существенно. На конец года на счету 633т.р.  
   Своим результатом на ЛЧИ недоволен, всего лишь25,85% и 154 место среди всех участников по % доходности и 39 место среди активных участников. Ставил перед собой цель попасть как минимум в сотню среди всех участников, но не получилось, в следующем году постараюсь, и, что уж там, уже не в сотню а в десятку))
   В след году в своих опционных комбинациях буду наверно больше играть от покупки опцинов, так как волатильность сейчас маленькая и опционы дешевы, а движения предстаят на мой взгляд немалые.
   Всех с наступающим и удачи в следующем году!)