Нежданчик или Закрытие календарных спредов по сделки 6.1

открытие позиции, регулирование.

11.07.2013 — Закрытие.
SPX Сделка №6.1 за 2013 год

Вот и случился нежданчик для моей опционной позы. После выступления нашего любимого Бени, рынки после закрытия рванули на 1%, что вылилось в ГЭП с утра в размере 1%. 
Вот как это выглядит на графике: 



После того как я открыл профиль свое позиции, я сказал себе «Наконец-то ты пришел!!!». Вообщем меня ждал плавающий убыток в размере 3000$.


 
 Конечно о каком-то разумном регулирование речи уже не шло. Нужно было просто принять убыток и закрыть позицию. Что я и сделал.



Теперь нужно понят были ли ошибки. Специально выделил первоначально открытую позу. Волатильность купленных опционов составляет 13.57, тогда как в момент открытия она была 15.07. А  VIX упал с 17.14 до 13.83.


 
Все это конечно сказалось на зоне без убытка (она уменьшилась) а так же просадило текущую кривую профиля вниз на пару тысяч. Так не стоит сбрасывать со счетов гэп который не позволил закрыть позицию раньше. Думаю что уже на уровне 1660 по SPX и убытку в 2000 нужно было закрывать. В целом результат нормальный и не выпадает за пределы теории вероятности.

Одна у нас была еще одна сделка по фьючерсам ES которая должна была компенсировать падение волатильности на опционах и этим принести прибыли. Посмотрим что с ней:


 Тут в связи с ростом идет медленное поедание прибыли. Так как это первая сделка такого рода, то пока даже не знаю что делать. Смысла держать дальше в надежде на получение временного распада уже смысла нет (тета всего 8.5). Однако в случае падения мы можем резко увеличить прибыл до уровня в 800-900 долларов и тем самым существенно сократить суммарные убытки за этот опционный цикл.

Общие предварительные итоги: я ожидал падение волатильности в случаи роста и это видно в открытие разнонаправленных позиций по веге. Однако рынок показал свой нрав и не только просадил волатильность но существенно вырос на 1.5 недели на 4.5%. Возможно надо было открывать позицию по фьючерсу ES чуть большую (9 контрактов против текущих 6) и закрывать ее при плавающей прибыли в районе 900$ (для 6 контрактов прибыль показывала 600-650$). Конечные итоги буду подводить после полного закрытия позиций.

Ждем развития ситуации.