ОПционы

Добрый день!

Я новичек на опционном рынке, занимаюсь тестированием стратегии торговле по сетке (маркет-мейкинг). В результате колебательных движений в течении дня накапливается реализованная прибыль, но на конец дня может быть накоплена длинная или короткая позиция, закрытие которой приведет к убыткам. Переносить позицию через ночь просто так я не хочу, соотвественно приходит в голову вариант покупки путов, если в конце дня длинная позиция, и покупки колов, если в конце дня короткая позиция. Алгоритм получается такой:

1. начинаем новый день с пустой позиции
2. в течении дня торгуем по сетке
2. в конце дня хэджируем позицию опционами

Таким образом, по результатам 5 торговых дней получается:

пн: заработали X1, захеджировали позицию Y1
вт: заработали X2, захеджировали позицию Y2
ср: заработали X3, захеджировали позицию Y3
чт: заработали X4, захеджировали позицию Y4
пт: заработали X5, захеджировали позицию Y5

Т.е. убытки откладываются во времени и появляется возможность закрыть позицию с убытком при экспирации опционов либо цена может пойти в нужную нам сторону и тогда мы закроемся в безубыток или даже с прибылью. Огромный минус подобного подхода — это постоянно растущая позиция и соотвественно требования к капиталу.

( Читать дальше )

рад интереса качнул котировки за прошедшую экспирацию — Октябрьские

издалече выглядит вот так:



при приближении много вкусного открывается )) 

собсно вопрос у меня теперь другой — комрады, подскажите где откопать иисторию минутных котировок на опционы 6E, CL, GC? Также хотелось бы найти котиры на недельные опционы..

буду премного благодарен за информацию!
 

Открытый вебинар Академии ProValue «Какие инвестиционные возможности открываются во время кризиса?»:Андрей Макарский, говорит об инвестировании в условиях вероятного кризиса.

Вопросы, затронутые на занятии:

• Элементы защиты от кризиса;
• Как при росте рынка получать доход больше чем S&P;
• Ограничение потерь при коррекции;
• Существенное усиление портфеля после коррекции;
• Разбираются опционные стратегии;

Что-то никто не пишет про опционы..

22.10-24.10 открытые позиции у юриков по колл-опционам Si увеличились с 140 тыс. до 1.07 млн.

Это рекорд по динамике и абс.объёму открытых позиций в опционах Si.



( Читать дальше )

В чём прелесть ОПционов?

Покупая опцион, ты можешь (при неблагоприятном исходе прогноза) потерять все 100% его стоимости. При благоприятном же — получить гораздо больше вложенных ста процентов, ибо прибыли нелинейны по отношению к потерям. По аналогии, сам Трейдинг, как занятие, обладает теми же свойствами: максимальная потеря — 100% оборотных (используемых) средств, а прибыли — теоретически не ограниченны!

При 'игре' на ForEx даже есть системы «управления» капиталом, основывающиеся на подобной логике, и, кстати, довольно похожие на «покупку стрэддла»: Перед прогнозируемым сильным однонаправленным движением с двух разных счетов открываются две разнонаправленные позиции одинакового размера по одному и тому же инструменту на максимально доступном 'плече', и, если прогноз исполняется — один из счетов «уходит в небытие» по маржину, а второй наливается солидной прибылью. Точно как в стрэддле.

Так что не бойся «потерять всё»!
Этим ты оплачиваешь Опыт, благодаря которому «следующий» депозит может «взлететь» до небес....
 
Успехов! 

В продолжение:
 smart-lab.ru/blog/208659.php
 smart-lab.ru/blog/210643.php#comments
На текущий момент счет в нулях, в активе:
115 колл декабрь средняя цена в пунктах 1052
120 колл декабрь средняя цена в пунктах 595
125 колл декабрь средняя цена в пунктах 345
Загрузка   12 % от депо на текущий момент, на пятницу вечер составляла 33%, закрывал частично 115 колы по 1450-1500
Вероятно до конца недели в моменте Ри уйдет ниже 100 000.
Колы буду брать  от уровня 100 700 и ниже, цели остались прежними.
Неделя будет интересной и волатильной, по рублю взял 41 путов ноябрь но не много 1% от депо.
Что интересно, почти на лоях открыли большой объем(удвоили) в 100 путах  ноябрь и второе, выше среднего прошли объемы ниже 101 500-102 200 в пятницу.
Сегодня в 18.00 ОИ в квике вырос на 30 000 поз 103 800-103 910, по объемам на минутке данного объема не видно!
 

Ведь ЦБ знает, что куда пойдет рубль, это основной инсайдер по рублю. Почему не купить колов на ФОРТСе и на форексе, прибыль пускать на интервенции. Правительство могло бы через ВЭБ хэджиться по нефти. Если есть в бюджете заложена цена в 96 баксов, то почему не покупать путы ниже. Уже сейчас можно было поднять денег и не париться, что цена падает. На ФОРТСе контрагентов на такие объемы не будет, но есть западные биржы. Почему никто этим не занимается?

 

Опционщики меня потом ругали за этот круглый стол, типа им было не интересно:)
Я же старался провести беседу про опционы так, чтобы 90% сидящих в зале, не знакомых с темой, что-то поняли и заинтересовались:) 

Банальный, казалось бы вопрос. Хочу зашортить наш рынок на период 1-5 ноября. На хорошую сумму. Опционы.
Но в опционах по-прежнему ноль. Подскажите, какие инструменты купить/продать, цель падения 850-950.
Просьба не оффтопить. Если все будет по плану, расскажу, как принимал решение. Сейчас чисто техническая часть.
Вижу цель, вижу потенциал и причины ее достать, осталось правильно выбрать инструменты. Прошу вашего совета.

Обнаружил несколько ошибок в своем прошлом исследовании Откуда возникает улыбка волатильности. В этом посте хотел бы их исправить (чтоб не стирать старый, там все-таки много интересного в комментариях). А также предложить на критику новую версию — откуда возникает улыбка и от каких факторов зависит.

Одна из ошибок того исследования была в предположении, что существует некая инерция в движениях цены БА: чем больше очередное приращение цены, тем больше вероятность что следующее приращение продолжится в том же направлении. Именно добавление этого эффекта в модель давало толстые хвосты и изгиб улыбки параболой. Но более внимательный анализ истории показал, что этого эффекта не наблюдается. Каким бы большим не было приращение — матожидание следующего будет ровно 0.

Но главной ошибкой было использование эмпирического распределения приращений для построения распределения цен на экспу. Понять что это ошибка, помогла всего одна фраза от

( Читать дальше )