ОПционы

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем радовать нашего вымышленного Алёшу, который хочет дать денег в управление, но не знает кому.

Ответ простой — нужно выбирать среди опционщиков!

Почему?

Потому что если взять 20 разных участников, то у них будут абсолютно разные стратегии, которые вообще никакой корреляции не будут иметь между собой. Это лучший способ диверсификации.

Пока нас только 10, а ещё десяток участников потом по мере движения поезда подсоберём.

Ну что, Алёша может быть доволен, 2 недели прошло, а его диверсифицированный портфель показывает +0,1% доходности :)



Пробежимся немного по нашим основным конкурсантам и посмотрим с какими позициями они ушли на выходные.

1. Алексей Максимов:



( Читать дальше )

Есть ли какие-то правила какой страйк оптимальнее выбрать, ближе к прогнозной цене или ближе к текущей.
Условно есть прогноз по активу SLV на 25-26$ к декабрю-марту, какой в данном случае страйк будет более оптимальным с точки зрения отдачи на вложенные средства?

             Здравствуйте!

             Публикую итоги 3 кв. 2021. Доходность за квартал составила 6,8 % (с учетом ММВБ). В целом для летнего квартала результаты не плохие. Сентябрь 17,45 %, порадовал техничными движениями и долгожданным ростом волатильности по основным ликвидным инструментам Срочного рынка. На данный момент в портфеле 15 стратегий, объединенных в одну систему в зависимости от устойчивости и корреляции друг к другу и рынку.
             Доходность за весь период управления ниже.

              Расчеты приведены по принципу — доходность  на конец месяца минус доходность на начало месяцы (без учета  реинвестирования). Т.е прибыльность в % гораздо выше, если считать с реинвестированием и на первоначальный капитал.

              Ниже статистика моего счета – микс портфеля алгоритмов + опционные конструкции.

( Читать дальше )

День добрый, уважаемые опционщики.
Возможно кто-то задавался вопрос совместного анализа нескольких портфелей на разных инструментах. И может кто-то даже его решил?)
Подскажите — есть-ли какой то софт в котором реально собрать, например, портфель на РИ + портфель на СИ, засунуть это все в ОДИН график и посмотреть что получится?
На Америке есть программа TOS — в ней можно собрать несколько индексных портфелей и объединить это все в один портфель для анализа. Встречалось-ли что-то подобное для рынка РФ?

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Нашел интересную акцию с начавшимся шорт сквизом.

Citizens, Inc. (CIA)

В этой идее даже неважна сфера деятельности компании.
Основная идея в очень высоком значении short ratio = 55,75, то есть чтобы закрыть короткие позиции по этой акции понадобится 55,75 торговых дней со средним объемом сделок.

Акция растет уже 2 недели и это при падающем S&P.
Этому благоволят неожиданно позитивные результаты компании в этому году.
Текущий рост оказывает сильное давление на короткие позиции.
Когда они в срочном порядке начнут закрываться, рост может быть очень сильный.

С 15-го сентября short ratio сократился на 12 пунктов, значит короткие позиции уже начали закрывать.
Если рост акции продолжится, то впереди еще много топлива для шорт сквиза.

Купил 6 лотов по средней цене 6,29 и 6 страховочных путов 5-го страйка с экспирацией 15 октября за $5 каждый.

Об итогах расскажу ближе к дате экспирации.

В конце месяца и квартала, теоретические оценки Goldman, основанные на модели, предполагают чистую покупку акций США на сумму 14 миллиардов долларов американскими пенсионными фондами с учетом изменений в акциях и облигациях в течение месяца и квартала. Как это складывается в сравнении с историей? По словам Джиллиан Худ из Goldman, этот показатель находится на 36-м процентиле среди всех оценок покупки и продажи в абсолютной долларовой стоимости за последние три года. В абсолютном выражении это ниже трехлетней средней абсолютной долларовой стоимости акций на сумму 26 млрд долларов, подлежащих ребалансировке.
Затем график показывает, что в течение месяца индикативная волатильность пенсионных фондов увеличивается месяц за месяцем.

( Читать дальше )

Сегодня разрушим очередной стереотип о работе маркетмейкеров. Якобы маркетмейкер просто стоит лимитными ордерами. Накануне в нашей группе в скайпе обсуждали появление новой большой позиции в опционах си со сроком 7 октября. И тут важны два замечания.Что цены самые низкие и такие цены всегда диктует маркетмейкер Вот эта позиция на доске опционов… дельта на этом страйке около 0.48 и сильно не менялась. А вот и сами сделки… и тут тех кто верит что маркетмейкер всегда стоит лимитными ордерами ждет разочароваеие. Сейчас мы увидим и работу агрессивными заявками одного или нескольких маркетменйкеров, как линейных так и опционных. Сделки прошли за три минуты… в обеденное время… чтобы без лишних глаз… по быстрому… цена от 238 до 230… объем сделок около 20 млн баксов… или полтора млрд руб Открываем график теорцены и видим что в 15.11 теорцены были в районе 270 руб… и ниже 255 не опускалась… то есть покупатель провел сделку по очень низкой волатильности… такие условия может диктовать только маркетмейкер… продавец просто согласился… ему вола не важна… то есть это хеджер и он будет выходить на поставку

( Читать дальше )

Лирическое отступление:
Как новичок обнаружил что мне доступно создавать только 2 поста в день. Ибо «рейтинг меньше 30» Хотя в своем профиле смотрю — форум пишет «рейтинг за 30 дней: 0 рейтинг общий: 30» Как так? непонятно. На себя навожу мышь — рейтинг 29. Хотел спросить об этом администрацию — написать смартлабу или тимофею — опять нужен рейтинг еще больше, 50… :) Ну да ладно...
Продолжим.
Вчера начались вторые мои экспирации опционов. На прошлой неделе были, теперь на этой. Пока что каждый раз волнительно чего там насчитается. Потому что позы накручиваю слишком сложные. То одну идею купил-продал, потом другую, которая может задействовать еще часть опционов из предыдущей… В результате как говорится без бутылки не разобраться...
Плюс очередной какой-то капнул, фьючи полученные — продал.
Делаю вывод для себя что надо бы в среду ловить момент — закрывать позиции вручную. А на высвобожденное ГО продавать кондоров на завтрашнюю экспирацию RI-шных опционов. Они как раз утром-днем еще стоят чего-то, можно денежку небольшую получить. А вечером уже начинается биржевой день их экспирации и дневная тэтта по ним (самая жирная перед экспирой-то) пропадает. Надо ее забирать. 

( Читать дальше )

10:13 по Москве на часах, открываю стаканы сишных коллов, а там — пустые окна. Думаю может трансляция прекратилась, взял и выставил заявку и постоял. Скучно одному.
Помню мой сын однажды зашел на игровой сервер, а там тоже никого нет и, по моему совету, написал в чате: админ поиграй со мной, мне скучно). Сработало. Игроки увидели, что на этом сервере людей больше, чем один и подтянулись.
Здесь же не игровой сервер. Ликвидность осталась только в недельных опционах. В месячных опционах маркетмейкера нет, роботы тоже не выходят на работу и даже лчи-сты не соревнуются друг с другом. Год назад такого не было. Умер рынок, нет ликвидности, печально.