ОПционы

Вчерашняя позиция оказалась неудачной. Я рассчитывал на спокойные торги в районе 190000 пунктов… Куда там! Вчера был ударный день медведей — да ещё с таким треском пролетели!!! Более 10000 пунктов!
В общем свозило меня на стоп — вынужден был закрыть позицию. Пытался конечно её вырулить за счёт управления, но это «прокатывает» только на относительно спокойном рынке… Лось оказался чуть больше запланированного (сказался быстрый рост волатильности — не успел закрыть):

Итоги не шокируют = всего лишь -1,5% от депо — стандартный лось. Вреда для счёта не более, чем это…
Скальп волатильности
Когда фиксил убыток было чувство, что меня выбрасывают из позы — был уверен, что цена сразу откатит… Но с утра я был в шоке! Посмотрел на расчёты — если бы не вышел вчера, то лось был бы 85000 рублей!!! Риск-менеджмент помог мне избежать потери почти 20% депозита… В назидание новичкам = никогда не нарушайте правила риск-менеджмента и следите за размерами убытка. Рисковать больше, чем 2-3% от депо в одной сделке — я не советую ....


( Читать дальше )

Из ближайших дней такое вспоминается только 6 мая 2010 года на вечерке, значит впереди рост волатильности, там где рост волатильности — там шанс существенно увеличить счет.
Важно понимать дыхание рынка и успевать крыть убыточные позы.
Крыться и зарабатывать будем опционами на RIU1.

Нижняя планка 175000, цель к экспирации 195000.

Слева проданные путы, справа купленные колы. Остальное — правильный риск менеджемент и своевременная фиксация прибыли.

Кто-то умный сказал мне о том, что если ты сделал ошибку и не признал, не искупил ее до конца, она повторится.
Когда в ноябре 2010 года я первый раз села за квик, испугалась сташных циферек, одной из первых моих ошибок было — снос стопа. Рынок пошел не в мою сторону, а я убрала стоп, с мыслью «ну отскочат сейчас». В итоге минус 10-15 процентов от счета.

Забавно, но есть такая тема — улитка, когда особым образом просчитываются доходы и лоси и хвост этой улитки должен быть коротким (кто не в курсе подробней тут: http://www.2stocks.ru/main/stocktrading/497/ulitka270106)
Так вот прикинув я поняла, что если бы не я не держала такие большие лоси (таких сделок было всего три за все время), убирая стоп, я была бы в плюсе. То есть потеряны профит+10% счета.

( Читать дальше )

Периодически вижу, что люди пишут о больших убытка при торговле опционами. Обычно это происходит при продаже непокрытых опционов. А так как у многих депозиты не больше то рисками управлять очень сложно, что и приводит в огромным убыткам. Мое мнение заниматься продажей опционов на постоянной основе можно только при счеты выше 2 млн. рублей, тогда при умеренных рисках можно получить достойный выхлоп в денежном выражение.

2 августа, имея прогнозы на снижение фьючерса RIU1 с отметок 195 000 куда-то в район 187 000 я решил добавить в свой портфель немного PUT опционов. Рынок выглядел так.




Я купил PUTов 180 000 страйка с испонением 15 августа на 1% портфеля. Риск был минимален, но и на супер-результаты я не рассчитывал.
4 августа в обед, увидев, как рынок отскакивает от отметки моего прогноза я посчитал свою миссию выполненной и продал опционы по 1000, заработав +3%



Сегодня с улыбкой наблюдаю как рынок продолжает валиться и пробивает страйк 180 000. Цена опционов сообще в небо улетает.
Если бы я не закрыся, прибыль составила бы +23%.
Круто, что можно сказать. Давно не было такой движухи на рынке. А опционы я и правда люблю. Всем удачи! :)

Сегодня всем страшно и в опционных стаканах многие готовы наливать в плохие цены — пользуйтесь!

Скальпируем страхи! ))

Рынок двинулся вниз, так что мой расчет в пролете, -10% за сегодня. Счет пострадал больше из-за веги (у меня в основном проданные опционы). Дельту держу в рамках — захеждировался частично фьючерсом…
Даже сейчас я смотрю вверх, максимум допустимой дельты на закрытие сегодняшней вечерней сессии...
Ждем…

 После сегодняшнего мощного падения решил встать в длинную на среднесрок с помощью опционов. Построил вертикальный спрэд на сентябрьский коллах.
Buy Call 185  6110
Sell Call 195  2680
Макс. убыток — 2340 пунктов, макс. прибыль — 7660 пунктов.
Думаю, позиция будет долгосрочная или среднесрочная.

Сегодня я попробую вновь использовать старую и проверенную стратегию на опционном рынке: «Продажа стренгла и удержание диапазона».
Попробую  вкратце объяснить смысл стратегии:

1.       Основная прибыль получается за счёт временного разложения.

2.       Любое рехеджирование позиции по сути приводит к убыткам.

3.       Моя задача – отдать меньше денег, чем я получу от временного распада опционов.

4.       Если любое вмешательство несёт убытки, то нужно найти момент, где оно не требуется.

5.       В субботу и воскресенье торги не проводятся – значит, у меня нет необходимости хеджировать позиции, и соответственно нет убытков в это время.

Почему я открываю в четверг, а не в пятницу? Да просто в пятницу волатильность снижается очень сильно и у меня возрастают риски по веге, поскольку в понедельник мы получим гарантированный рост волатильности (вега позиции в данной конструкции отрицательная и я теряю деньги на росте волатильности).

( Читать дальше )