ОПЕК+

Согласно докладу МЭА, в августе 2024 года добыча нефти странами ОПЕК+ составила 34,56 млн барр./сутки, что на 850 000 барр./сутки больше плана. При этом августовский объем был на 140 000 барр./сутки ниже уровня июля.

Страны ОПЕК превысили план на 920 000 барр./сутки, в то время как не входящие в картель недовыполнили свои обязательства. Максимальные отклонения от плана показали Ирак (470 000 барр./сутки) и ОАЭ (390 000 барр./сутки).

Несмотря на меры по сокращению добычи, страны ОПЕК+ продолжают нарушать квоты. По прогнозам экспертов, цены на нефть могут восстановиться до $75–90/барр. к концу года.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2024/09/13/1061960-opek-vse-silnee-otklonyaetsya-ot-planovih-pokazatelei?from=newsline

Мы прогнозируем нормализацию финансовых показателей российских нефтяных компаний после значительных изменений в экономике предприятий в 2022–2023 годах, а также продолжение сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Соблюдение дисциплины поставок со стороны ОПЕК стабилизирует мировые цены на нефть на уровне выше среднего, и мы ожидаем, что такая ситуация сохранится в среднесрочной перспективе.

Мы видим высокие показатели маржи в российском сегменте переработки и сбыта нефти, хотя она частично сместится в сегмент добычи по мере уменьшения дисконта на российскую нефть. Нашими фаворитами являются «Лукойл», «Роснефть», «Газпром нефть» и «Татнефть» из-за их привлекательной стоимости и дивидендной доходности, а также «Транснефть» как акции с низким уровнем риска.

Сокращение добычи ОПЕК поддерживает мировые цены на нефть
Дисциплина поставок ОПЕК, действующая с 2022 года, стабилизировала цены на нефть в широком диапазоне $70-130/баррель третий год подряд. Мы ожидаем, что стратегия «цена превыше объема» продолжится, что может поддержать мировые цены на нефть на высоком уровне.

( Читать дальше )

Индия хочет, чтобы группа производителей нефти ОПЕК и ее союзники увеличили добычу нефти, поскольку есть страны, такие как Индия, где спрос на топливо растет, заявил в четверг министр нефти страны Панкадж Джайн.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзники, совместно называемые ОПЕК +, на прошлой неделе договорились отложить запланированное увеличение добычи нефти на октябрь и ноябрь и заявили, что при необходимости могут еще больше приостановить или отменить повышение.

Индия, третий по величине импортер и потребитель нефти в мире, импортирует более 80% своей потребности в нефти из-за рубежа.

Спрос на топливо в Индии растет, и Джайн сказал, что страна хочет, чтобы ОПЕК и ее союзники, включая Россию, увеличили добычу нефти.

На вопрос, рассмотрит ли Индия возможность покупать больше нефти у России, он сказал, что нефтеперерабатывающие предприятия будут покупать нефть у поставщиков, которые предлагают более низкие цены.

Индия стала крупнейшим покупателем российской нефти в июле, обогнав Китай.

( Читать дальше )

ОПЕК прогнозирует, что в 2024 году страны, не входящие в ОПЕК+, увеличат предложение нефти на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с), достигнув 53,1 млн б/с. Основной прирост произойдет в США — на 0,5 млн б/с, а также в Бразилии, Канаде и Норвегии, где рост добычи вызывает обеспокоенность у членов ОПЕК+.

В августе добыча ОПЕК+ снизилась на 0,3 млн б/с до 40,66 млн б/с. Снижение цен на нефть Brent связано с усилением дисбаланса на рынке и экономической активностью в США и Китае. Впервые с декабря 2021 года цены упали ниже $69 за баррель.

Добыча нефти в США в июне выросла на 63 тыс. б/с до 21,9 млн б/с, что на 1 млн б/с выше уровня июня 2023 года. В Канаде добыча также растет быстрее, поддерживаемая запуском нового трубопровода в США.

Прогноз спроса на нефть в 2024 году пересмотрен ОПЕК со снижением на 80 тыс. б/с, составив 2 млн б/с. В то же время импорт нефти Китаем снизился на 12% по сравнению с прошлым месяцем и на 3% по сравнению с июлем 2023 года. Россия остается основным поставщиком нефти в Китай с долей 17,6%.

( Читать дальше )

«В августе хедж-фонды и финансовые менеджеры сохранили „медвежью“ позицию в отношении сырой нефти после значительного сокращения чистых длинных позиций в июле. Это способствовало волатильности цен на нефть и ускорило снижение цен на нефтяные фьючерсы. Чистые длинные позиции по ICE Brent сократились до самого низкого уровня как минимум с 2011 года», — говорится в докладе.

Организация отметила, что в августе нефтяная корзина ОПЕК (один из ключевых ценовых индикаторов мирового рынка углеводородов) подешевела на 6,02 доллара, или на 7,1% по сравнению с июлем, до 78,41 доллара за баррель.

1prime.ru/20240910/brent-851480635.html

ОПЕК: Добыча нефти в России в августе 2024г снизилась на 29 тыс б/с до 9,059 млн б/с, экспорт нефти в июле снизился на 0,1 млн б/с до 6,4 млн б/с


1prime.ru/20240910/opek-851477954.html

1prime.ru/20240910/opek-851478208.html

В июне ОПЕК+ согласовал план постепенного снятия ограничений на добычу нефти с октября 2024 г. до сентября 2025 г. 5 сентября страны ОПЕК+ договорились об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца. В посте рассмотрим подробнее, как это повлияет на рынок нефти.

Как ОПЕК+ планировали примерно за год повысить добычу нефти на 2,5 мбс

Ранее страны ОПЕК+ ограничили добычу на 2,2 млн барр./сутки (мбс) и планировали постепенно снять это ограничение в октябре 2024 г. – сентябре 2025 г. Также в 2025 г. будет повышена квота ОАЭ. В итоге объем добычи нефти ОПЕК+ (в странах, участвующих в сделке) должен был вырасти с 30,4 мбс в сентябре 2024 г. до 31,0 мбс в декабре 2024 г. (+0,5 мбс с сентября 2024 г.) и до 32,9 мбс в сентябре 2025 г. (+2,5 мбс с сентября 2024 г.). В том числе добыча нефти в России (без конденсата) должна была вырасти с 9,0 мбс в сентябре 2024 г. до 9,1 мбс в декабре 2024 г. и до 9,5 мбс в сентябре 2025 г.

Теперь ОПЕК+ начнет увеличивать добычу только в декабре 2024 г. и выйдет на целевой уровень добычи в 32,9 мбс нефти в ноябре 2025 г. В итоге объем добычи нефти ОПЕК+ должен вырасти с 30,4 мбс в сентябре 2024 г. до 30,6 мбс в декабре 2024 г. (+0,2 мбс с сентября 2024 г.), до 32,5 мбс в сентябре 2025 г. (+2,0 мбс) и до 32,9 мбс в декабре 2025 г. (+2,5 мбс с сентября 2024 г.).

( Читать дальше )

ОПЕК+ СОГЛАСИЛИСЬ ОТЛОЖИТЬ УВЕЛИЧЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ В ОКТЯБРЕ НА 2 МЕСЯЦА — ИСТОЧНИКИ RTRS

Страны ОПЕК+ обсуждают отсрочку запланированного на октябрь увеличения добычи нефти, сообщает Reuters со ссылкой на собственные источники в организации. Решение картели связано с недавней коррекцией мировых цен на нефть с более чем $80 за баррель 10 дней назад до $73 по состоянию на торги в Азии сегодня утром.

Реакция ОПЕК+ не стала сюрпризом. В начале лета, когда картель впервые сообщила о планах нарастить добычу осенью, на нефтяных рынках произошла коррекция из-за опасений по поводу возможного роста предложения нефти. Однако, как мы тогда писали, источники в ОПЕК+ четко заявили, что любое увеличение добычи будет зависеть от состояния нефтяных рынков на тот момент. То есть, организация не станет наращивать предложение, если рынок будет слабым. Таким образом, нынешняя реакция ОПЕК+ не должна стать неожиданностью, но, тем не менее, должна хотя бы немного поддержать цены на нефть.

Риски дальнейшего падения сохраняются. Большую часть 2024 г. нефтяной рынок разрывается между двумя разновекторными факторами.

( Читать дальше )

Сегодня нефть марки Brent опускалась ниже 73 долларов за баррель — минимума с декабря 2023 г., нивелировав весь рост за этот год.

Причиной падения стало отсутствие явных драйверов для роста стоимости углеводорода: экономика Китая стагнирует, в США сохраняются риски рецессии, а геополитическая ситуация не играет на руку нефти.

Кроме этого, на рынке может возникнуть профицит из-за роста добычи в Бразилии и Штатах, а также возможного наращивания добычи в странах ОПЕК+.

На этом фоне мы опасаемся, что в 4 квартале средняя стоимость барреля Brent может опуститься до 80 долл. против ожидавшихся ранее 86 долл.

Российская нефть Urals, привязанная к Brent, также может скорректироваться. Для российских нефтяников текущая конъюнктура на рынке нефти в случае продолжительного сохранения рублем текущей позиции может привести к замедлению темпов роста прибыли во втором полугодии.