ОПЕК+

Валютная пара EUR/USD приостановила нисходящее движение, отскочив от уровня поддержки 1.0705. Ближайшая область сопротивления находится на уровне 1.0834-1.0795, которая, как мы видим сегодня на торгах, сдерживает рост. Каких-либо поводов для укрепления единой европейской валюты сейчас не имеется. Приоритет в движении — нисходящий. Если ценовая область 1.0834-1.0795 устоит, то появится возможность рассмотреть шорт позицию с целью на 1.0705.

Американский доллар в паре с йеной продолжает уверенный рост. Основными движущими силами для данной валютной пары, с одной стороны являются растущие фондовые индексы в частности фондовый индекс SP500 и растущая вероятность повышения ставки по федеральным фондам ФРС с другой. Приоритет в движении – восходящий. При закреплении цены выше уровня 108, необходимо рассматривать лонг с целью на 110.

Цена на нефть марки Brent отскочила от ключевой области поддержки 45.77-45.37. Данное событие произошло на фоне информационных слухов о достижении возможного компромисса на официальной встрече стран-участниц ОПЕК, которая состоится 30 ноября. Что касается технического анализа, то в центре внимания еженедельная статистика по запасам нефти от API. Если статистика будет сигнализировать о росте запасов, то следует ожидать разворота от области сопротивления 47-47.5$ с целью на цену в 42$.

Вчера  вечером появилась информация после встречи опек, которая позволила отскочить ценам на нефть на 4-5% на данный момент.

Фактический лидер ОПЕК, Саудовская Аравия, готова сократить собственную добычу, но только при выполнении четырех условий:

1) все члены Картеля должны согласиться на совместные действия;

2) бремя сокращения объемов добычи должно быть разделено между ними равномерно;

3) все должно быть прозрачно и

4) сделано таким образом, чтобы вызвать доверие у рынка — т.е. чтобы можно было контролировать добычу на деле, а не на словах.

Более подробно:
http://www.forexpf.ru/news/2016/11/15/b9qa-neft-chetyre-trebovaniya-saudovskoj-aravii-vse-reshit-zakulisnaya-diplomatiya.html


P.S. На сколько это может случить позитивом не понятно, но игроки явно начали закрывать шортовые позиции.

EUR/USD. Мировые финансовые рынки пришли в чувство после аномальной волатильности, связанной прежде с выборами президента США, на которых неожиданно вырвал победу республиканец Дональд Трамп. Фундаментальный фон развивается в пользу американского доллара, грядет ужесточение монетарной политики ФРС, имеется вероятность повышения процентной ставки в декабре.
С приходом Трампа становиться понятно, что повышения избежать не получиться, так как заявления, сделанные Трампом, свидетельствуют о том, что госрасходы будут увеличены, а это приведет к росту инфляции. Исходя из этого, на декабрьском заседании следует ждать повышения ставки по федеральным фондам и новую волну роста американского доллара. Технический анализ сигнализирует о дальнейшем падении EUR/USD. С открытия торгов единая европейская валюта продолжила падение, пробив ключевой уровень поддержки на 1.08. При закреплении ниже 1.08 путь открывается в диапазон 1.06-1.05.

Обнародованные вчера данные по добыче нефти, показали, что мировая добыча черного золота не падает, как этого следовало ожидать, на фоне заявлений стран входящих в ОПЕК, а наоборот, -растет.

Организация стран-экспортеров нефти в прошлом месяце увеличила добычу нефти на 230 тыс. баррелей в сутки и довела суммарную добычу до 33,83 миллионов баррелей в сутки.

Оказывается, члены картеля и некоторые другие страны, не входящие в организацию, к примеру, Россия, существенно увеличили добычу, воспользовавшись ростом цен.

Если быть точным, добыча в октябре увеличилась не во всех странах картеля, а в основном, за счет Нигерии и Ливии, которые восстановили потерянные объемы добычи. На максимумы по добыче вышел и Ирак.

Навряд ли, рост объемов со стороны Нигерии и Ливана стало сюрпризом для рынка. Я в предыдущих обзорах уже писал об возможном увеличении добычи этими странами и разговоры в индустрии шли давно. Впрочем, если взглянуть на более широкую картину, добыча за последние пять месяцев выросла большей частью за счет Саудовской Аравии и Ирака.

(Читать дальше...) 

Обзор рынка нефти до встречи ОПЕК

Для прогноза цены на нефть взвесим все за и против роста.

Аргументы за рост:

1)      После выборов мы наблюдаем корреляцию индекса доллара и  цены нефть. До встречи в ОПЭК все возможная смена геополитической ситуации будет лишь создавать настроение, а более реальным драйвером по нефти до декабря будут новости по отношению Трампа к ФРС, и вероятность отмены повышения ставки.

2)      С заседанием ОПЭК на рынке противоречивая ситуация. С одной стороны всем странам экспортерам выгодно сбалансировать спрос и предложение на рынке, но с другой стороны Россия, Саудовская Аравия, Иран, Ирак, Ливия, Нигерия наращивают добычу (мировая добыча выросла на 800 тыс. баррелей в день до 97,8 миллионов ), и ждут выбранного вектора нового правительства США. Эта неопределенность стабилизирует котировки на нефть до заседания в Вене.

Аргументы за снижение:

Добыча нефти в США резко увеличилась. Избрание Трампа предполагает рост сектора нефти в США. Трамп может ускорить сланцевую революцию. 

ОПЕК представило свой ежемесячный обзор по итогам ноября. Главными графиками обзора на этот раз они выбрали динамику коммерческих запасов стран потребителей нефти, а так же динамику разницы между спросом и предложением.

Из первого графика видим, что замедление наращивания запасов грозит перейти в  стадию снижения. Но уверенно такой переход видимо произойдет лишь тогда, когда будет выбран навес избыточной добычи. За истекшие 2 года тренд его снижения становится все более очевидным. Вместо 2,1 mb/d излишков в 1-3 кварталах 2015 года рынок нефти плавно опустился до излишка 1,1 mb/d в 1-3 кварталах 2016 года. Более того в последние полгода (2-3 кварталы) излишки находятся существенно ниже 1 mb/d.

Пока стараниями ОПЕК навес излишнего предложения еще сохраняется. В октябре страны ОПЕК нарастили добычу на 236,7 tb/d. В основном рост добычи картеля произошел за счет стараний Ирака, Ливии и Нигерии. Иран в этом месяце прибавил скромные 27,5  tb/d. Вот с такими раскладами картель подходит к своему ключевому заседанию 30 ноября. 

ОПЕК продолжает наращивать свою добычу, несмотря на договоренность о ее сокращении. Согласно официальным данным картеля в октябре он добывал 33,643 млн. баррелей в день, что на 236,7 тыс. баррелей больше, чем в сентябре.

Основное увеличение пришлось на страны с нестабильной внутриполитической ситуацией: Ливию и Нигерию. За второй месяц осени их производство составило 0,528 и 1,628 млн. баррелей в сутки соответственно. Вкупе за месяц они стали извлекать из своих недр на 337 тыс. бочек в день больше сентябрьских показателей.

Не остался в стороне и Иран. Исламская республика вплотную приблизилась к своей заветной цели в 4 млн. баррелей в сутки. В октябре среднесуточная добыча страны превысила 3,9 млн. бочек.

А вот производство Саудовской Аравии упало на 25 тыс. баррелей в сутки и по итогам месяца опустилось до 10,625 млн. баррелей. Однако это может быть вызвано сезонным фактором — традиционно именно в осенний период добыча королевства сокращается в связи с профилактическими работами.