ОБлигации

      Минфин России информирует о результатах проведения 19 июня 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 248,001 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 20,657 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 20,297 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 97,3000% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 97,3000% от номинала.
Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.
         Дополнительное размещение после аукциона осуществлено по средневзвешенной цене аукциона.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=307449-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_19_iyunya_2024_g.

Неделя на фондовом рынке:

— Индекс Мосбиржи: движемся к минимуму декабря 2023.
— Облигации: история изменений индекса RGBI.
— Валютный рынок: новые реалии жизни без доллара.
— Модельный портфель: новые идеи отсутствуют.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected]

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Мы полагаем, что рынок недооценивает масштаб возможного повышения ключевой ставки в июле-сентябре 2024 года. При этом мы согласны с рыночной оценкой уровня ставки на конец 2024 года, и видим потенциал для более существенного смягчения денежно-кредитной политики в 2025 году.

В нашем базовом сценарии (вероятность: 60%) мы полагаем, что Банк России повысит ключевую ставку на 1,5 п.п. до 17,5% на следующем заседании 26 июля. При этом мы рассчитываем, что инфляционное давление будет довольно быстро нормализовываться начиная с 4кв24 года на фоне исчерпания эффекта опережающего роста спроса (см. наш отчет от 3 июня 2024, также доступен по запросу) , сворачивания/ужесточения льготных программ кредитования, ослабления бюджетного стимула и сдерживающего влияния достигнутой жёсткости денежно-кредитной политики. Это позволит Банку России начать цикл смягчения процентной политики в конце 2024 года, снизив ключевую ставку до 10% к концу 2025 года. В данном сценарии инфляция составит 5,7% на конец 2024 года и 4,7% на конец 2025 года. Мы полагаем, что вероятность базового сценария составляет 60%, и предлагаем три альтернативных сценария развития эконмической ситуации и действий Банка России в ближайшие полтора года.

Квазидоллвровые облигации — это долговые ценные бумаги, которые номинированы в иностранной валюте, но расчеты по ним проходят в рублях. В результате инвесторы могут получать доход, индексированный в валюте, и сохранять при этом вложения в национальной денежной единице. 

Преимущества квазидолларовых облигаций

Защита от колебания рубля. Курс рубля не будут оказывать прямого влияния на доходность вложений, так как бумаги номинированы в валюте.

Диверсификация портфеля. Квазивалютные облигации позволяют сбалансировать портфель.

Низкий вход. Номинал облигации эквивалентен $100, что делает их доступными для широкого круга частных инвесторов.

Список квазидолларовых облигаций

Полюс Б1P4

• ISIN — RU000A108L81

• Доходность — 6,61%

• Валюта — USD

• Номинал — 100 долларов

• Дата погашения — 09.05.2029

НОВАТЭК1Р2

• ISIN — RU000A108G70

• Доходность — 6,66%

• Валюта — USD

• Номинал — 100 долларов

Друзья, вчера мы впервые раскрыли нашу консолидированную отчетность по МСФО. Сегодня сделали небольшую инфографику по ключевым операционным и финансовым показателям.



Напоминаем, что полный текст релиза со всеми подробностями можно посмотреть здесь

PS: Если вы вдруг не заметили, то у нас новый корпоративный сайт — ozonpharm.ru/. Но об этом в следующих постах.

С майского пика Индекс МосБиржи упал на 11,5%. На прошлой неделе была надежда на восстановление, но теперь распродажи продолжаются. Разбираемся, что происходит, и как вести себя инвестору.

Почему падают акции

Можно выделить следующие причины:

• Рост процентных ставок. Инфляция остаётся высокой, что вынуждает ЦБ повышать ключевую ставку. Рост процентных ставок делает депозиты и облигации более привлекательными, поэтому притоки средств в акции уменьшаются. Дивидендная доходность многих акций становится менее интересной, когда ОФЗ торгуются с доходностью 15% годовых.

  Больше по теме: Не допускайте эту ошибку, сравнивая доходность акций и облигаций 

• Укрепление рубля. Валютная пара CNY/RUB с начала мая снизилась на 12%, официальный курс доллара от ЦБ упал на 5%. Доходы компаний-экспортёров в пересчёте на рубли сокращаются. На эти компании приходится около 60% капитализации рынка.

  Больше по теме: Как курс рубля влияет на различные отрасли

• Рост налога на прибыль. Это менее значимый фактор, но он тоже оказывает влияние. Компании заплатят больше налогов, а значит, получат меньше чистой прибыли — и будущих дивидендов станет меньше.

Замещение еврооблигаций CBOM Finance Plc

👉🏼 CBOM Finance Plc, ISIN XS1589106910 на облигации ПАО «МКБ», RU000A108NQ6

❓Что надо сделать

Подписать поручение на сделку купли-продажи смс-кодом. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов (Замещение CBOM FINANCE PUBLIC 05/10/27), статус заявки – Требуется подпись.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.

⏰Срок подачи поручений: до 13:00 24.06.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.