ОБлигации

АО «МГКЛ» ($MGKL)  — основано в 2006 году при акционировании Правительством Москвы имевшегося на балансе города кредитного института. Компания в лице ее дочерних подразделений специализируется на офлайн и онлайн выдаче ломбардных займов физическим лицам под залог ювелирных изделий, меховых изделий и электроники, а также комиссионной торговле и деятельности оптового трейдера драгоценных металлов.

• Наименование: МГКЛ-001Р-06
• Рейтинг: ВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 23.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем:500 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Диалот»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем про ключевые события прошедшей недели и интересные выпуски облигаций.

Доходности продолжают расти

Данные по инфляции за июнь и комментарии Банка России не оставляют шансов для сохранения ключевой ставки на уровне 16% на следующей неделе. Вопрос лишь в шаге, с которым будет повышена ставка. Консенсус рынка говорит о повышении до 17,5–18%, но отдельные аналитики допускают и более решительные меры.

На фоне предстоящей неопределённости активность на первичном рынке снизилась. Участники рынка ждут решения по ставке и сопроводительного комментария ЦБ. При этом доходности ОФЗ продолжают плавно ползти вверх. Доходность выпуска 26243 в понедельник превысила 16%, самый длинный выпуск 26238 торгуется с доходностью 15,6%.

Ставки денежного рынка уже частично учитывают повышение ключевой ставки:

• Ставка RUONIA, к которой привязаны купоны значительной части биржевых флоатеров, составляет 16,5%.

Определена и раскрыта ставка по шестому выпуску биржевых облигаций ПАО «МГКЛ» — 23%

ПАО «МГКЛ» (#MGKL) планирует разместить шестой выпуск биржевых облигаций на сумму 500 млн рублей.

Ключевые детали:

• Выпуск осуществляется в рамках программы биржевых облигаций с общим объемом 5 млрд рублей и сроком до 15 лет (регистрационный номер 4-11915-A-001P-02E от 08.06.2022).

• Размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

• Номинальная стоимость одной ценной бумаги — 1 000 руб.

• Дата начала размещения — 17 июля 2024 г.

• Срок погашения — 1 800-й день с даты начала размещения, выплата купонного дохода — каждые 30 дней.

Привлеченные средства будут направлены на: пополнение оборотных средств, увеличение портфеля, развитие направлений ресейла и вторичного трейдинга драгоценными металлами.

Купить акции и облигации

* Не является инвестиционной рекомендацией

Посмотрел варианты с ежемесячным начислением купонов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).

Ставка RUONIA – это процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (или депозитов) выраженные в рублях. На 15 июля ставка RUONIA составляет 16,18%, ключевая ставка 16%.

1. РУСАЛ 1Р9
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108VW7
Стоимость облигации: 100,1%
Купонная доходность: КС +2,2% Дата погашения: 17.06.2027

2. Балтийский лизинг БП10
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,18%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в июле купон 15,04 ₽ или 18,3%)
Дата погашения: 08.04.2027

3. Джи-групп 2Р4 (для квалов)
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108TU5
Стоимость облигации: 100,9%
Купонная доходность: КС + 3% (в июле купон 15,62 ₽ или 19%)
Дата погашения: 12.12.2026

4. Европлан 1Р7 
Рейтинг: A-(RU) от АКРА

Кредитный рейтинг облигаций ХКФ банка находится на уроне A(ru). Однако, у эмитента статус «под наблюдением», что означает высокую вероятность пересмотра рейтинга агентством.

Хоум Банк входит в ТОП-10 банков России с клиентской базой более 20,3 млн человек и розничным кредитным портфелем порядка ₽180 млрд. Менеджмент до конца года планирует завершить слияние с Совкомбанком.

🐳КИТовые аналитики выделяют облигацию ХКФ Банк, БО-04 на фоне корпбондов с фиксированным купоном.

📌Подробнее о потенциале облигаций и последствиях слияния банков — в статье. 

Погашение банковских кредитов «Роснано» привело к росту капитала Совкомбанка, сообщила ТАСС пресс-служба банка.

«Погашение долга привело к росту капитала банка, а не наоборот, так как созданные резервы под этот долг оказались выше дисконта», — говорится в сообщении пресс-службы.
...
По словам представителя, компания выплатила банкам-кредиторам около 80% «исторического» долга, накопленного до 2021 года. Размер дисконта составил 20%, с учетом экономии на процентах по долгу при досрочном погашении дисконт составил 40%.

Ориентир ставки купона по пятилетнему займу — ключевая ставка Банка России плюс не более 4% годовых.

Во второй половине июля ООО «ДиректЛизинг» планирует выйти на рынок публичного долга с пятилетними облигациями серии 002Р-03 объемом 250 млн рублей. Для компании это будет десятый биржевой выпуск. Регистрационный номер — 4B02-03-00308-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ориентир спреда к ключевой ставке Банка России — не выше 4% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 1,67% от номинала будет погашено в даты окончания 1-59-го купонов, еще 1,47% номинала — в дату выплаты 60-го купона. Организатором размещения выступает ИК «Цифра брокер», соорганизаторами — МСП Банк, ИК «ИВА Партнерс», ИК «Риком Траст» и ИБ «Синара».

Привлеченные инвестиции компания направит на приобретение предметов лизинга.

«Стратегическая цель — создание крупной лизинговой компании, сочетающей высокие темпы роста, эффективность операций и финансовую устойчивость за счет качественных систем кредитного анализа и управления рисками», — говорит генеральный директор компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков.