ОБлигации

После массовой отмены дивидендов, я решил, что необходимо быть готовым к таким ситуациям и начал формировать свой облигационный портфель, для получения регулярных выплат. Сегодня портфель уже генерирует свой денежный поток, правда пока он еще совсем мал, но для этого я и начал делать отчеты, чтобы читающие в комментариях люди указывали мне на ошибки (да, я не гуру инвестиций, я обычный офисный работник, который поставил себе цель, и невзирая на трудности идет к ней).

Приветствую Вас на канале «Записки Офисного Инвестора». Инвестирую на российском фондовом рынке с начала 2020 года.

Стратегия инвестирования включает в себя еженедельное пополнение портфелей на равные суммы.

Все, что написано в настоящей статье является личным мнением автора.

Мнение автора может отличаться от вашего.

Написанное не является инвестиционной рекомендацией

 

   

Давайте вспомним, что на начало марта 2024 г. совокупный, годовой, купонный доход составлял -32 163,97 руб.

( Читать дальше )

Россельхозбанк (РСХБ) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 3,988.28 трлн руб/ мсфо 3,978.57 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,411.03 трлн руб/ мсфо 4,448.15 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 4,358.85 трлн руб/ мсфо 4,428.07 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 9,273 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,909 млрд руб
Прибыль 4 мес 2023г: ______ млрд руб
Прибыль 5 мес 2023г: 19,372 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 15,548 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,338 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 34,199 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,781 млрд руб
Прибыль 2023г: 9,132 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,847 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 50,653 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,447 млрд руб
Прибыль 4 мес 2024г: 57,613 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 49,703 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 53,585 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=3349&dt=2024-07-01
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=4725&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-06-01&date2=2023-06-01
www.rshb.ru/about/reports-conclusion

( Читать дальше )

АО «Райффайзенбанк» (Raiffeisen Bank International) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 1,785.49 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 1,614.01 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.03.2024г: 1,629.87 трлн руб/ мсфо не опубликован

Прибыль 1 кв 2023г: 26,336 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 4 мес 2023г: ______ млрд руб
Прибыль 5 мес 2023г: 45,066 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 58,273 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 9 мес 2023г: 92,987 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 2023г: 125,366 млрд руб/ мсфо не опубликован
Прибыль 1 кв 2024г: 32,486 млрд руб/ мсфо не опубликован
Прибыль 4 мес 2024г: 44,350 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 55,676 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 71,252 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=3292&dt=2024-07-01
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=4389&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-06-01&date2=2023-06-01
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1791&type=3

( Читать дальше )

Альфа-Банк – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 5,248.53 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 7,715.74 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.03.2024г: 7,890.51 трлн руб/ мсфо не опубликован

Прибыль 1 кв 2023г: 26,912 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 6 мес 2023г: 52,205 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 9 мес 2023г: 85,783 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 2023г: 120,868 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 1 кв 2024г: 8,489 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 4 мес 2024г: 29,168 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 46,322 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 71,134 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=1326&dt=2024-07-01
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=325
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1389&type=3

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	<a onclick=«return LanguageMenu.

( Читать дальше )

Год назад ЦБ поднял ключевую ставку с 7,5% до 8,5%, а в Августе уже начался период высоких ставок когда ЦБ поднял ставку ещё раз сразу до 12%. После этого всего за несколько месяцев мы добежали до 16% в Декабре. Тут мы и находимся сейчас. 

Для низкомаржинального и/или сильно закредитованного бизнеса ситуация сейчас печальная. Бум размещения флоатеров с верой бизнеса во всё хорошее (в то, что ЦБ скоро снизит ключевую ставку) обернётся существенным ростом процентных расходов.

Сейчас разговор не о тех компаниях, что у всех на слуху. Условная АФК Система $AFKS и её закредитованные дочки вроде Сегежи $SGZH, эти истории обсуждали не раз. С интересом наблюдаем чем там всё закончится. 

Разговор о мелком и среднем бизнесе, компании которые набирали кредиты в банках под плавающую ставку (а сейчас таких кредитов более половины) и/или занимали через облигации (аналогичная ситуация, выпуски с плавающей ставкой преобладают с конца прошлого года)

Ситуация у них уже сейчас критическая. Вот точно такая же как в Сегеже, где проценты по кредитам в два раза выше чем операционная прибыль, только головной компании нет которая помогает деньгами.

( Читать дальше )

Банк ФК Открытие (ВТб) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 2,844.77 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 2,988.28 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.03.2024г: 1,900.36 трлн руб/ мсфо не опубликован

Прибыль 1 кв 2023г: 17,593 млрд руб
Прибыль 4 мес 2023г: ______ млрд руб
Прибыль 5 мес 2023г: 26,464 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 29,324 млр руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 2023г: 51,672 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 1 кв 2024г: 14,077 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 4 мес 2024г: 18,818 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 26,199 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 32,403 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=2209&dt=2024-07-01
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=690&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-06-01&date2=2023-06-01
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=235&type=3TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
<a onclick=«return LanguageMenu.

( Читать дальше )

Мегафон почувствовал вкус к займам на долговом рынке: это уже 3-й выпуск под плавающую ставку от компании за полтора месяца. Сбор заявок — 24 июля. Давайте разбираться, может в этот раз ребята из Мегафона предложат инвесторам хоть что-то интересное? А то в прошлый раз не очень получилось.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ВЭБ.РФ, Элемент Лизинг, Аэрофьюэлз, Миррико, Позитив, МТС, Магнит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐А теперь — погнали смотреть на новый выпуск от Мегафона!

📲Эмитент: ПАО «Мегафон»

🌐Мегафон  — российская телеком-компания, оказывающая услуги связи в РФ и Таджикистане. «МегаФон» — один из лидеров на российском рынке телеком-операторов, входит в так называемую «Большую четвёрку» наряду с МТС, «Билайном» и ТЕЛЕ2.

( Читать дальше )

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: ПОЧТИ ЧТО ТРИ ЧЕТВЕРТИ РЕСПОНДЕНТОВ ЖДУТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 26 ИЮЛЯ? (https://t.me/dohod/12375)
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ? (https://t.me/dohod/12374)

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал «ПОВЫСИТЬ ДО 18% (+200 бп)» – за это проголосовали 44% респондентов. За все варианты повышения ставки (от 17 до 20%) высказались 74% проголосовавших (в июньском опросе таких было 65%). В то же время неизменности ставки ожидают лишь 26 % (в июне было 35%).

Что сделали бы наши читатели на месте ЦБ? За повышение – 66% (50% в июне), за неизменность – 22% (37%), за снижение – 12% (13%). На сколько повышать? – тут самый популярный ответ: до 18% (+200 бп) – за такой вариант высказались 28% респондентов.

В опросе приняли участие более 22 тыс читателей каналов:

( Читать дальше )