ОБлигации

Приветствую, всех форумчан.
Подскажите, пожалуйста, как рассчитывается цена приобретения бумаг в ТС Квик?
В первый день приобретения, средняя цена была 100,18% от номинала, теперь выше ))

• Цена приобретения / на количество 
• Цена приобретения + НКД / количество
• все издержки включая комиссию биржи, брокера, цену бонда + НКД / на количество бондов ?

Брокер #Сбербанк сказал, что надо считать все издержки и делить на кол-во бондов, но у меня в итоге получаются другие цены приобретения, чем те, которые показывает Квик, в чем секрет, кто уже сталкивался в такой проблемой и знает как на самом деле Квик считает цену приобретения в таблице лимитов по бумагам?


В Квике средняя цена 


( Читать дальше )

Всем привет. 
На сегодня особенно важным моментом выступает оценка риска.Проведем анализ финансового риска и сделаем базовые выводы в конце статьи. 

Первым делом посмотрим на премии за риск. 
На прошлой неделе финрынки «забыли» о рисках связанных с распространением коронавируса угрожающий замедлением роста мировой экономики.

Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) отскочила, но остается близка к положению инверсии. Это нанесено желтой пунктирной линией. Премии движутся синхронно.

Хуже всех приходится Канаде, ведь там так и не начали смягчать ДКП опасаясь роста инфляции.Такая же беда, но чуть поменьше, в Великобритании (зеленая линия). Радость от Брекзита пока остается исключительно социальной, властвующие начинают бороться в торговых вопросах, и очевидно — это надолго.

Относительно рынка, лучше всех ЕС, но динамика также нисходящая (бежевая линия).

В США кривая доходности остается в положении близкой к инверсии, что отмечено бирюзовой линией.

Показатель в Японии (бордовая пунктирная) и Швейцарии (сиреневая) выше ноля и средней по рынку, там активно внедряется политика контроля кривой доходности.

ФРС также задумалось над таким стилем управления ставок.

Далее рассмотрим риск на международном рынке в Лондоне. А именно показатель ТЕД-спред — это разница между национальной и международной ставками. 

( Читать дальше )

Привет, Смартлаб (уже третий раз)

Давно хотел разобраться в очень актуальной на данный момент для себя теме, а именно в идее всепогодного/всесезонного или вечного портфеля придуманного Рэем Далио (Ray Dalio) и его партнером по хедж-фонду Bridgewater (AUM на 2019 год $160 млрд) — Бобом Принцем (Bob Prince).

В данной статье я попытаюсь разобраться в истории и причинах создания такого портфеля, расскажу о главной концепции паритетов рисков на которой построена данная стратегия, рассмотрим также микс и пропорции активов рекомендованные для данной стратегии, рассмотрим российские и американские аналоги данной стратегии присутствующие в данный момент на рынке и самое главное рассмотрим историческую доходность стратегии начиная с 70-ых годов прошлого века и по наши дни.

 Для тех кто не любит читать длинные статьи я записал видео на эту тему в котором пересказан основной смысл статьи в довольно сжатом виде, для тех кто больше любит читать, статья находится сразу после видео. 


( Читать дальше )

Возможно, страхи вокруг китайского вируса закончились. Возможно, и скорее так, нет. Вирус, сам по себе, как новость должен утратить влияние на рынке быстро, может быть, уже утратил. Не вполне адекватной болезни выглядит реакция китайских властей. Наверно, на месте, эта реакция обоснована. Но внешне представляется как реакция жесткой тоталитарной системы. Для страны с огромным внешним товарооборотом это плохая реклама. Поэтому отправлять тему и последствия китайского вируса в прошлое еще рано.

• Один из главных пострадавших – нефть. Масштабное падение началось после истерии по уничтожению иранского генерала чуть более месяца назад, с 69,5 долл./барр. по Brentи на сегодня достигает -21%. Мы не знаем, насколько может сократиться потребление энергоресурсов из-за китайской темы, но оно, вероятно, сократится. Тогда как предложение, столь же вероятно, будет или удерживаться или расти. Получить еще -5%, или 52 долл./барр. и даже менее – реалистичная перспектива ближайших дней.
• Рубль уже проявил слабость, потеряв к доллару 5%. И, предположительно, продолжит ее проявлять. И под давлением нефтяных котировок, и вследствие очередного снижения ключевой ставки. Рубль дешевая валюта, и еще 5% ослабления, 67 рублей за доллар – достаточная мера его ослабления. Но увидеть такие значения мы можем уже в феврале.
• Апатия способна настигнуть и рынок российских акций. Хотя снижение ключевой ставки и положительно для фондового рынка, но против этого фактора, например, зависимость российской экономики от непредсказуемой сегодня китайской. Отечественные фондовые индексы снижаются уже три недели, и индекс РТС, индекс МосБиржи пробили вниз линии поддержки своих растущих трендов. Пока картина не оптимистична, вероятность продолжения снижения оценивается выше вероятности возврата к повышению.
• Рублевые облигации, это касается и гос-, и корпоративного сектора, застопорились в снижении доходностей еще около месяца назад. Есть обоснованный риск скатывания в коррекцию вслед за фондовым рынком и рублем. Сектор высокодоходных облигаций продолжал активное снижение доходностей и две недели, и неделю назад. Коррекция здесь очень вероятна. Хотя и может задержаться на какое-то время, вряд ли продолжительное.
• Не волне ясно, какой окажется судьба американского фондового рынка. Возможны вариации: от положительной переоценки превосходства над страдающей китайской экономикой, до впадения в общую апатию.
• Золото более предсказуемо. Растущий тренд, начавшийся во второй половине 2018 года, скорее всего, еще не завершен. Тренд, наверно, без большого будущего. Но сейчас не так просто его развернуть вниз. Спрос для поддержания котировок, сформированный вирусными страхами, должен быть достаточным.
• Палладий, напротив, теряет свои ценовые преимущества. Последний шоковый взлет цен обосновывался отсутствием запасов и спросом китайских компаний. Спрос теперь вряд ли способен усиливаться. А выравнивание баланса спроса предложения и запасов может, да, пожалуй, и должно резко скорректировать панически взлетевшую стоимость.
• Пара EUR|USDпродолжает находиться в долгосрочном падающем тренде. Если фондовые и товарные рынки будут склонны к коррекциям, доллар как базовая валюта фондирования будет иметь хорошую поддержку спекулятивного спроса. Если у вас маржин-колл на падении, скажем, нефти, то нужны доллары для перекрытия позиции. Целевой ориентир в 1,08-1,05 долларов за евро сохраняется.

( Читать дальше )

У кого брокер Сбер?! Напомните алгоритм действий по выкупу облигаций ДЭНИ КОЛЛ.
Прошлый раз на форуме кто-то подробно выкладывал весь порядок действий.
Если читаете! Повторите пожалуйста! Обыскался, не могу найти!

Сегодня для меня знаменательный день. Из стана инвесторов переметнулся в стан армагеддонщиков. Перетрусил свой портфель.  Продал МТС, Детский мир, Сбербанк, зафиксировав по всем бумагам прибыль. Продал немного ВДО, оставил облиги (включая ВДО), кропаль  ЕТФ на золото, россыпь акций второго эшелона, на такую же сумму, как и облигаций.   И планирую в понедельник приобрести вечно зеленый, так ненавидимый и в то же время такой любимый, доллар. Думаю,  после избрания Трампа на второй срок, рыночек раскрасится в кровавые цвета на долгое время. Сажусь в засаду. 

Небольшое отступление. На работе коллега купила новую симкарту. Видимо, раньше она принадлежала какому-то жуликоватому, азартному человеку и теперь ей названивают какие-то проходимцы, коллекторы, жулики и все ищут Васю. Она им говорит, что она не Вася, а Таня — Васю не знает. Они ей не верят и она развлекается тем, что вступает с ними в диалоги, записывает все на телефон, потом в офисе прослушиваем и угораем все вместе.Предлагали ей заблокировать эти номера, а она говорит, что пусть звонят – хоть какое-то развлечение. 

( Читать дальше )

В данной статье мы разберем чем же отличается Брокер от Дилера, что они из себя представляют и зачем они нам нужны. 

Дилер и Брокер являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые предоставляют своим клиентам доступ к торгам. 

Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является посредником межу клиентом и Биржей. Его основные статьи доходов — это комиссии за сделки клиентов и предоставление маржинального кредитования (возможность получить в кредит деньги или ценные бумаги для торговли). Не важно покупка это или продажа, ровно, как и прибыльная сделка или убыточная. Брокер не устанавливают свою цену, а транслирует на прямую с биржи. То есть, брокеру не важно торгует ли клиент с прибылью или терпит убытки.  

( Читать дальше )

 

 

Отчет январь 2020. Планы на год.

 

 

Планы на год. «Следуй за МЕЧТОЙ»

Весь прошлый год все жили и армагедонили как вот-вот начнется падение. Я немного поддался этому вирусу и большую часть года просидел в облигациях, что было оправдано с той стороны, что рост, хороший, рынок показал только в конце года. Сейчас все также ждут падения, вирус, торговые войны, и тд.

А мне какое дело? Надо смотреть на прибыль компаний, перспективы развития, дивиденды, рост бизнеса. Новостной фон — это зараза, на него подсаживаешься и перестаешь считать СВОИ личные перспективы от вложений. Постараюсь учесть эту ошибку, и вывел следующий план:

8 месяцев по 50 тр на ИИС

2 месяца по 50 тр на основной

12 месяцев по 5 тр  на пенсионный

Решил немного ускориться, надеюсь потяну. Риск не хочу сильный брать, чудес не бывает. Но удача любит подготовленных, и я готовлюсь. Начинаю больше изучать бонды в иностранной валюте, внебиржу, так же в ближайшее время коснусь опционов. Хочется максимально диверсифицировать риски, и научится отстраивать математически обоснованные модели (хотя на бирже все носит параметры условности).

( Читать дальше )

Дмитрий Александров и Андрей Хохрин побывали в Новосибирске, чтобы изучить бизнес «Обуви России» изнутри.
Команда «Иволги Капитал» побывала на производстве, в нескольких магазинах сети, а также посмотрела на организацию работы головного офиса Группы

Какие доходности при работе с облигациями? 
Как я понимаю не большие, если брать корпоративные то с учетом дефолтов примерно 13%.