ОБлигации

Решили, что раз в неделю будем запрашивать у инвесторов комментарии по самым интересным новостям, а после — делиться текстами с вами. 

Ранее мы рассказывали про то, что потребление интернет-трафика в России бьет рекорды. Сегодняшний пост на эту тему подготовил Владимир Литвинов.  

Ниже публикуем независимое мнение автора.

По данным провайдера «Дом. ру», в 2024 году объем потребляемого трафика увеличился на 20,6% квартал к кварталу. Это свидетельствует о том, что цифровая трансформация экономики активно развивается и качественно меняет жизнь миллионов людей ❗️

Исследование структуры использования интернет-трафика выявило, что музыкальные сервисы остаются наиболее востребованными среди пользователей. Более 40 миллионов граждан страны регулярно слушают музыку онлайн, при этом около трети из них готовы оплачивать доступ к музыкальному контенту 🎧

Следом за музыкальными сервисами идут онлайн-кинотеатры, которые активно развиваются благодаря созданию собственного оригинального контента. Подписка на онлайн-кинотеатры становится все более популярной в крупных городах с населением свыше 100 тысяч человек 🍿

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

💼 Новосибирская область 34024 $RU000A1099S4

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A1099S4/
Рейтинг — АА(RU) (АКРА)
Купон — Фиксированный
Величина купона — 30,45 ₽
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 17.08.2029
Объем эмиссии — 13.50 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Да

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/
Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные облигации и ОФЗ, которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Российский рынок уже достиг привлекательных для покупки уровней, однако продажи продолжаются. Почему? В большей степени такая динамика связана с активностью нерезидентов. А ястребиные заявления ЦБ и отчеты компаний все-таки служат дополнительным отягощающим фактором. В такой нервозной и непонятной ситуации попробуем сконцентрироваться на защитных инструментах, а также найти точку опоры на рынке акций.

Золото

Данный металл в рекламе не нуждается. Сейчас он переходит к коррекции, а значит, в ближайшей перспективе может появиться удачный момент для покупки. Инвестировать в золото можно через множество инструментов. На фондовом рынке это могут быть фьючерсы на золото в долларах США за тройскую унцию (GOLD), в рублях за один грамм (GL), а также вечные фьючерсы в рублях за один грамм (GLDRUBF).

Есть возможность вложиться и в так называемое биржевое золото — торгуется под тикером GLDRUB_TOM. Оно доступно только в рублях лотами с шагом в 1 грамм. Фактически такая сделка является вложением в то золото, что находится в хранилищах НКЦ на территории России.

💼 Интерлизинг выпуск 9 $RU000A109DV5

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109DV5/
Рейтинг — ruA (ЭКСПЕРТ)
Купон — Плавающий
Номинал — 1 000 ₽
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 19.08.2027
Объем эмиссии — 4.70 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные облигации и ОФЗ, которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

ПАО «Роснефть» завершило размещение 10-летних облигаций серии 004Р-02 объемом 15 млрд юаней, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Сбор заявок на выпуск прошел 30 августа за час без премаркетинга. Ставка 1-2-го полугодовых купонов установлена на уровне 7,75 % годовых, объявлена годовая оферта.

Организатором и агентом по размещению выступил ВБРР.

АКРА и «Эксперт РА» присвоили выпуску кредитные рейтинги на уровне AAA(RU) и ruAAA соответственно.

t.me/ifax_go/12849

______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем о ключевых событиях прошедшей недели и интересных выпусках облигаций.

Рынок ждёт ключевую 20%

Рынок всерьёз ждёт ставку 20%, что провоцирует распродажи. Это хорошо видно по ставкам денежного рынка: RUONIA, RUSFAR и процентным свопам IRS.

Ставка RUONIA, к которой привязаны купоны значительной части биржевых флоатеров, составляет 19%.

Ставка RUSFAR (ориентир стоимости обеспеченных денег и доходности фондов денежного рынка) на три месяца составляет 18,9%.

Ставки по процентным свопам (IRS), которые позволяют хеджировать колебания ключевой ставки на горизонте года, превышают 20%.

Данные об инфляции, на которые в том числе смотрит ЦБ, действительно не дают повода для оптимизма. По итогам августа рост потребительских цен может превысить 0,2%, в то время как обычно в этом месяце фиксируется снижение: в среднем -0,1% за последние 10 лет.

По материалам видеоинтервью управляющего активами КИТ Финанс Василия Копосова:

Стоит сказать, что покупка облигаций под высокую ставку казалась хорошей идеей и в ноябре прошлого года, и в марте этого года. С каждым повышением ставки эта идея становится все привлекательнее в плане увеличения доходности. Но на самом деле – только для тех, кто может с уверенностью предполагать, что пик по ключевой ставке где-то близко и что инфляция взята под контроль Центральным банком, и в дальнейшем ключевая ставка будет снижаться. Вот для этих инвесторов действительно сейчас отличный момент для того, чтобы купить в портфель облигаций.

Я пока не могу быть полностью уверенным в том, что краткосрочная перспектива оптимистична, и испытываю определённые сомнения по этому поводу. Поэтому я оцениваю рынок облигаций сейчас как достаточно сложный. Торговать на нём не просто. Ещё более непросто конкурировать с банковскими депозитами. Но бонды позволяют зафиксировать ставку порядка 20% на длительный период, и это будет выплата периодической доходности, в отличие от вкладов.

С мая 2024 года устойчиво растут инфляционные ожидания населения. В августе они достигли локального максимум за этот год — 12,9%. Инфляционные ожидания бизнеса в секторе розничной торговли тоже увеличились: 11,6% в августе после 8,9% в июле.

Несмотря на высокие процентные ставки, спрос на кредиты остаётся значительным. Корпоративный кредитный портфель в июле рекордно вырос — на 1,8 трлн ₽ (с коррекцией на валютную переоценку).

На рынке труда сохраняется дефицит кадров, поэтому зарплаты растут, а потребление остаётся высоким. Санкции и геополитическая напряжённость дополнительно усиливают проинфляционные риски.

В таких условиях устойчивое инфляционное давление в июле было существенным. По неполным недельным данным августа, текущая инфляция — около 7% в пересчёте на год.  

Мы ждём, что регулятор поднимет ключевую ставку до 20% в сентябре и будет поддерживать её такой до весны 2025 года. Не исключено, что ставку будут повышать поэтапно — до 19% в сентябре и до 20% в октябре.