Норильский никель

Закончились покупатели в Норникеле и развернули тренд вниз, стали из него выходить крупные инвесторы, банки и фонды что бы успеть до нового года зафиксировать бумажную прибыль 120% с минимума прошлого года.

Вчера даже статья вышла в газете Ведомости про Норникель что бы физики радостно покупупали у крупных инвесторов кторые сейчас выходят, сейчас оборот у Норникеля больше чем у Сбербанка.

Самое интересное что в прошлом году когда Норникель стоил 8800, а палладий стоил чуть выше 800 долларов такой статьи небыло и как сейчас все аналитики не кричали на каждом углу покупать Норникель, а тихо сами все покупали.

И не слова в этой статье нет про Global Palladium Fund L.p (им владеет Норникель, Интеррос, Роман Абрамович и несколько зарубежных банков) Этот фонд покупает палладий у Норникеля и из существующих запасов других держателей, на фоне ожиданий дальнейшего дефицита. (создаёт искусственный дефицит)

❗Урок истории.

(С начала 1999 года до середины 2001 года Россия сократила продажи из своих запасов палладия на Запад. В конце 2000 года распространились слухи о том, что РФ полностью остановит экспорт, и палладий взлетел до рекордных максимумов свыше $ 1100 долларов за унцию. Золото тогда стоило порядка $ 250 за унцию.
Поведение американского автопроизводителя Ford усугубило тогда скачок цен, поскольку компания купила тогда металл на несколько лет вперёд. А РФ затем начала потихоньку продавать палладий по максимальным ценам, а уже в середине 2001 года выбросила большой объём палладия на открытый рынок, и его цена покатилась по параболе вниз. Этот урок тогда усвоили все потребители металла. Поэтому в он торговался очень скромно – на уровнях около $ 600.)

Пора в Норникеле пузырь сдувать и обратно отправить на 16000 — 16500. Те кто у Романа Абрамовича в марте купил акции Норникеля по 13450 на 550 млн доларов уже заработали более 45% в рублях и в валюте, скорее всего для покупки акций брали кредиты. Многим захочется продать свои акции Норникеля до нового года что бы не рисковать, зафиксировать бумажную прибыль 45% и закрыть кредиты. Им нужно продать на 797, 5 млн долларов акции Норникеля.

Ещё нужно Роману Абрамовичу продать оставшиеся у него 5% акций Норникеля на 130 млрд. руб.

После того как они продадут акции Норникеля упадут до 12000 — 14000 или ниже, а те кто сейчас покупает акции Норникеля по текущим ценам на историческом максимуме будут в больших убытках.

То что пузырь в Норникеле  надули уже видно невооружённым глазом, после того как он вырос на 120%  в рублях и в валюте со своего минимума прошлого года. 

Никель за это время без изменений 

Палладий вырос на 96%

Платина без изменений. 

Медь, упала на 11%

Индекс ммвб вырост на 43%

Индекс РТС вырост на 33%

Индекс SP 500 вырос на 19%

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале  в Telegram ttttt.me/hedge_fund_com

Всем доброго дня и приятных выходных!

К сожалению пока по-прежнему катастрофически не хватает времени возобновить постоянную писанину, но  полагаю, что после нового года времени станет немного побольше. И вот в акциях НорНикеля сложилась очень интересная ситуация с точки зрения Волнового Принципа Эллиотта, на которую стоит обратить внимание, так как будет очень интересно понаблюдать за её исполнением.

В Волновом Принципе Эллиотта есть описание интересного поведения цены после растяжения пятой волны импульса, как такого простого названия данного поведения нет, но Д. Возный  назвал его «Двойной проход Эллиотта», и я полагаю, что данное название вполне уместно.

Ниже кратко опишу суть данного поведения цены и на реальном примере, с графиками, попробую понаблюдать за реализацией данного предположения.

Суть данного поведения цены заключается в том, что если пятая волна принимает вид растяжения, то последующая коррекция будет резкой и относительно глубокой. То есть цена вернется в район начала растяжения и потом вновь пройдет путь той самой растянутой пятой волны.

С минимума прошлого года 8824 (9апреля 2018 года)  до сегодняшней цены 18712 акции Норникеля выросли более чем на 112%
Курс доллара 10 апреля 2018 был как и сегодня 63,55
Курс евро был 77 сегодня 70.44

Получается с 9 апреля акции Норникеля выросли более чем на 112% в рублях и в валюте.

Смотрим на сколько с того момента изменились цены на продукцию Норникеля и индекс ммвб

Никель без изменений стоит как и сегодня, 13700

Палладий стоил 960, сегодня стоит 1883 (вырос на 96%) его рост напоминает пузырь и манипуляцию с ценами на металлы, уже были в истории, после чего они сильно падали в цене.

Платина 930 была и осталась 930 без изменений.

Медь, стоила 6900, сегодня 6145 (упала на 11%)

Индекс ммвб был 2065, сегодня 2950 (рост на 43%)

Индекс РТС был 1100, сегодня  1463 (рост на 33%)

Индекс SP 500 был 2660 сегодня 3132 (рост на 17.8%)

Покупают сейчас акции Норникеля на историческом максимуме только физики которые только пришли на рынок, думают о дивидендах менее 3% которые получат в конце января, а о том что акции Норникеля могут потом сильно упасть и прибыль и дивиденды могут быть ниже в следующем году из за роста кап. затрат, пока совсем не думают.

Инвестиционная идея, шорт (продажа) акций Норникеля с текущей цены.
Развернули тренд по акциям Норникеля опять вниз, можно увеличить  среднесрочный шорт акций  Норникеля с текущей цены 18310. 

Цена на никель сейчас ускорила падение, уже на 3,3% падает, это минимум с начала июля.

Цена на никель находится на 5 месячном минимуме и упала на 30% со своего максимума сентября. Запасы никеля в Китае на 18 месячном максимуме. Основной потребитель продукции Норникеля автопром, продажи автомобилей во всем мире падают много месяцев подряд и продажи электромобилей в Китае упали на 46%.
Дивидендный геп будет больше чем размер дивидендов и многие крупные инвесторы будут выходить до дивидендов. Никому не нужны дивиденды 600 рублей если акция упадёт больше и убыток будет больше. Дивиденды раньше конца января не заплатят. А дивидендный гэп как и в Сбербанке не закроют и Норникель продолжит снижаться.
Прибыль снизится, кап. затраты увеличатся, дивиденды в следующем году будут ниже.

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале  в Telegram t.me/hedge_fund_com

Выручка выросла на 11,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 4,2 трлн руб., показатель EBITDA увеличился на 11,9% — до 1 трлн руб. Чистая прибыль Роснефти за январь-июнь выросла на 9,1% и составила 325 млрд руб. 

Рост финансовых показателей обусловлен увеличением объемов реализации нефти и нефтепродуктов на 6,5%, повышением нефтяных цен в рублях марки «Urals» на 4,5%, а также снижением расходов. Роснефть увеличила суточную добычу на 2 % в I пол. – до 4,7 млн баррелей, благодаря новым, а также уже разрабатываемым месторождениям. Но, во II кв. 2019 г. компания столкнулась с трудностями по увеличению добычи, в частности из-за ограничения приема нефти в систему магистральных нефтепроводов Транснефти по причине ее загрязнения. Также на ограничение добычи повлияло соглашение в рамках договора ОПЕК+. 

Напомню, 18 апреля на Мозырском НПЗ в Белоруссии была обнаружена нефть с превышением уровня содержания органических хлоридов. Источник попадания — пункт приема нефти в Самарской области. Минэнерго России подтвердило факт загрязнения российской нефти дихлорэтаном — токсичным веществом, используемым как растворитель жиров и парафинов, которое обладает сильными коррозийными свойствами. Транзит нефти в Европу по трубопроводу «Дружба» был приостановлен. С 9 июня восстановлена транспортировка нефти по всем направлениям поставки по нефтепроводу «Дружба». Компенсацию убытков из-за ситуации на «Дружбе» должна организовать Транснефть.